外匯保證金制度

網上外匯交易平台上的交易，全部都是利用外匯保證金制度進行投資的。

基本介紹

• 中文名：外匯保證金制度
• 產生時間：20世紀80年代 

簡介

在外匯保證金交易中,集團或是交易商都會提供一定程度的信貸額給客戶進行投資，如客戶要買一手（lot）10萬歐元,他只要給1萬歐元的押金就可以進行這項交易了。當然客戶願意多投入資金也是沒有問題的,集團和交易商只是要求客戶做這項投資時要把賬戶內的資金維持在1萬元這個下限之上,這個最少的維持交易的押金就稱為保證金。在保證金制度下,相同的資金可以較傳統投資獲得相對多的投資機會,同時獲利和虧損的金額也相對擴大。然而好好利用這種槓桿式的操作,便做到分散風險,更靈活地運用各種投資 交易策略。此意謂以小博大、四兩撥千斤。

特點

這種外匯交易方式20世紀80年代產生於倫敦，後流入中國香港。除了與期貨交易一樣也實行保證金制度外，外匯按金交易(保證金外匯交易)還有不同於其他交易的特點。

(1)外匯保證金交易的市場是無形的、不固定的，在客戶與銀行之間直接進行，中間沒有交易所這樣的中介機構；

(2)外匯保證金交易沒有到期日，交易者可以無限期持有頭寸；

(3)外匯保證金交易市場規模巨大，參與者很多；

(4)外匯保證金交易的幣種豐富，所有可兌換貨幣都可作為交易品種；

(5)外匯保證金交易時間是24小時不問斷的；

(6)外匯保證金交易要計算各種貨幣之間的利率差，金融機構須向客戶支付或從客戶按金中扣除。

優勢

外匯保證金之所以能吸引如此多的個人和機構參與，基於它的如下優點：

(一)全天24小時交易

從周一到周五，每天24小時連續交易，便於隨時進出，避免了隔日跳空帶來的風險，即使日內遇定期發布的訊息也會有跳空出現，但可以通過預設單或空倉來迴避。

(二)全球性市場

外匯市場的參與者，有各國的大小銀行、中央銀行、金融機構、進出口貿易商、企業的投資部門、基金公司和個人，根據“國際貨幣基金會”的統計每日全球成交量在幾萬億美元，遠遠超過股市交易。更多資料可以在福匯環球金匯上了解。

(三)交易品種少

外匯市場的交易集中在七大國家或地區的貨幣組成的六個品種上，即歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞士法郎、美元/加元。

(四)風險可靈活控制

因為外匯市場的日平均波幅在1%左右，經紀商提供的槓桿比例通常在100倍，這樣日平均風險收益在1%～100%，風險高低自己可靈活掌握。

(五)雙向交易，操作靈活

可先買後賣，亦可先賣後買，並且買賣幣種不限(這是與實盤的一個重要區別)，當然也是T+0，日內可反覆做短線。

(六)高槓桿比例

高槓桿便於靈活建立倉位，但高槓桿是一把雙刃劍。

(七)交易費用低外

匯保證金交易無佣金，銀行或經紀商的收入來源於點差(同一時刻買人和賣出的價差)，點差一般為3～5點(除美形日元1點為0.01外，其他品種1點為0.0001，就是說為萬分之一)。另外，隔夜持倉，如持有高息貨幣，可享有利息；如持有低息貨幣，須支付利息。