《壽險資金支持實體經濟研究》是2019年中國發展出版社出版的圖書，作者是國務院發展研究中心金融研究所。
基本介紹
- 中文名：壽險資金支持實體經濟研究
- 作者：國務院發展研究中心金融研究所
- 出版社：中國發展出版社
- 出版時間：2019年4月1日
- ISBN：9787517709473
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
壽險資金具有規模大、期限長、資金來源穩定等特徵,對於支持實體經濟具有天然的優勢。隨著我國人口老齡化程度不斷加深，居民健康養老等保險保障和財富管理需求不斷增加，長期壽險資金將穩步增長，勢必能夠在支持實體經濟發展中發揮越來越重要的作用。本書從我國實際出發，研究壽險資金支持實體經濟中存在的問題與政策障礙，提出完善壽險資金支持實體經濟的相關政策，對於拓寬壽險資金支持實體經濟的渠道，促進保險業持續向振興實體經濟發力、聚力，具有重要的理論價值與積極的現實意義。
圖書目錄
目 錄
概要001
第一章中國壽險業服務實體經濟的內涵與實踐017
一、壽險業服務實體經濟的內涵017
（一）壽險業服務實體經濟的前提是必須大力推動（而不是抑制）壽險業高質量發展018
（二）壽險業服務實體經濟應以風險保障功能為核心，以負債業務為根基019
（三）壽險業支持實體經濟發展的方式多種多樣019
（四）壽險業服務實體經濟應能產生積極的正面效果，既有助於促進經濟成長，也有助於穩定金融市場021
（五）壽險業服務實體經濟不能簡單套用其他金融部門的標準021
二、中國壽險業服務實體經濟情況評估022
（一）隨著實力的不斷擴大，中國壽險業在服務實體經濟方面發揮著越來越重要的作用，特別是在創造就業、增加稅收等方面表現突出 022
（二）中國壽險業在服務實體經濟方面表現出不同於發達經濟體的特色 024
（三）中國壽險業的各項功能還未充分發揮，服務實體經濟的方式和力度跟國外保險強國相比仍有很大差距 025
（四）近年來中國壽險業出現了一些“脫實向虛”現象，具有典型的初級階段發展特徵，是中國壽險市場尚不成熟的體現 027
三、中國壽險資金支持實體經濟的意義和方向029
第二章中國壽險資金支持實體經濟的現狀031
一、壽險資金的特點及其支持實體經濟的潛在優勢031
（一）壽險資金的特點契合實體經濟發展的資金需求031
（二）壽險資金支持實體經濟的獨特優勢 032
二、壽險資金支持實體經濟的政策環境不斷最佳化033
（一）加大政策制度引導 033
（二）豐富投資工具 034
（三）強化監管和防範風險 034
三、另類投資是壽險資金支持實體經濟的重要方式035
（一）壽險資金主要通過三種方式支持實體經濟 035
（二）另類投資在壽險資金對接實體經濟中的重要性日益增強 036
四、壽險資金另類投資的發展狀況039
（一）另類投資的總體發展狀況及其原因 039
（二）基礎設施是保險另類投資的重要領域 044
（三）壽險資金有望成為“一帶一路”基礎設施建設資金的重要提供者 057
（四）壽險資金不斷拓展支持實體經濟新領域 059
五、壽險資金支持實體經濟取得積極成效062
（一）主動服務國家供給側結構性改革 062
（二）積極支持“一帶一路”倡議 062
（三）積極支持國家區域發展戰略 063
（四）積極參與PPP項目和重大工程建設 063
（五）支持軍民融合發展和製造業轉型升級 064
第三章壽險資金支持實體經濟的挑戰、風險與政策障礙065
一、壽險資金支持實體經濟面臨的挑戰065
（一）壽險發展不充分不利於壽險資金支持實體經濟 065
（二）壽險發展方式轉型不到位不利於壽險資金支持實體經濟 068
（三）不規範行為弱化了壽險資金支持實體經濟的效果 070
（四）壽險投資的結構性問題不利於轉變經濟發展方式071
二、壽險資金支持實體經濟中的主要風險071
（一）資產負債不匹配風險071
（二）信用風險 072
（三）跨市場跨領域風險 073
（四）增加地方政府隱性債務風險 074
（五）境外投資的風險 074
（六）拓展新興領域的風險 076
三、壽險資金支持實體經濟存在的政策障礙079
（一）基礎設施債權計畫相關的管理規則有待完善 079
（二）保險資金投資股權的範圍有待進一步放開 080
（三）不動產抵押登記的政策有待完善081
（四）投資養老健康產業的政策有待完善 082
（五）參與PPP存在制約因素 083
（六）參與不良資產處置的政策環境有待完善 083
第四章壽險資金支持實體經濟的國際經驗、教訓和發展動向086
一、國際經驗086
（一）壽險公司以規模大、期限長等鮮明特點成為實體經濟投資領域的重要力量 086
（二）壽險投資活動主要基於負債活動展開，以資產負債匹配為根本指導原則 088
（三）壽險投資對巨觀經濟大勢和政策走向保持高度敏感，靈活調整投資方向和投資組合配置 089
（四）壽險投資與資本市場保持密切互動，對資本市場深化做出積極貢獻091
二、國際教訓092
（一）保險資產和負債業務均應穩健經營，切忌過度激進 092
（二）壽險投資離不開有效監管，缺乏有效監管很容易出現嚴重問題 093
三、國際發展動向094
（一）壽險公司正以更加積極的態度介入基礎設施、新創企業等另類投資領域，另類資產占比顯著增加 094
（二）越來越多地壽險公司投資保險科技，以改善風險管理，提高投資組合回報率 096
（三）保險業與系統性風險的相關性呈現上升趨勢，如何防控資產和負債業務風險、維持行業穩定成為巨大挑戰 097
四、小結098
第五章促進中國壽險資金支持實體經濟的政策建議100
一、推動壽險業轉型與高質量發展100
（一）促進壽險業轉型 101
（二）推動壽險業高質量發展105
二、促進壽險資金支持實體經濟的發展思路109
（一）堅持市場化運作109
（二）秉持壽險資金運用的基本原則 110
（三）支持壽險資金運用服務實體經濟發展111
（四）促進負債端保險業務與資產端投資業務的融合 112
（五）加強科技在資產管理領域的運用 112
三、防範壽險資金支持實體經濟中的風險114
（一）要進一步引導壽險業調整負債結構 114
（二）提升保險機構以資產負債管理為核心的風險管理能力 115
（三）完善以防風險為中心的壽險資金運用監管體系 116
（四）加強對關鍵領域風險的監控與防範 116
（五）加強金融監管部門之間的協調與配合 116
（六）以合作改善投資環境 117
（七）提升地方政府的契約精神 117
（八）強化行業風險管理 118
四、完善壽險資金支持實體經濟的政策環境119
（一）深化保險資金運用市場化改革 119
（二）明確不動產抵押登記政策 121
（三）消除投資養老健康產業的政策障礙123
（四）完善PPP領域的相關配套政策123
（五）最佳化壽險資金參與“一帶一路”建設的政策環境124
（六）完善壽險資金參與不良資產處置的政策環境125
（七）探索壽險資金開展貸款業務126
（八）積極培育保險資產管理市場128
後記131
作者簡介
國務院發展研究中心金融研究所的主要職責是研究金融改革和發展中重要的理論和政策問題。突出研究金融領域具巨觀性、戰略性、政策性和預見性的問題，直接為中央、國務院決策服務。 金融研究所重點對中國的貨幣政策、銀行、保險、證券、匯率等監管政策及有關問題進行全方位的研究。
