基金開元

開元證券投資基金是遵照《證券投資基金管理暫行辦法》及其他有關規定，依據《開元證券投資基金基金契約》設立的封閉式契約型證券投資基金。基金存續期15年。 基金髮起人為南方證券有限公司、廣西信託投資公司、廈門國際信託投資公司。基金託管人為中國工商銀行。

基本介紹

• 中文名：基金開元
• 存續期：15年
• 發起人：南方證券有限公司
• 基金託管人：中國工商銀行

基金沿革

開元證券投資基金是遵照<證券投資基金管理暫行辦法>及其他有關規定，依據《開元證券投資基金基金契約》設立的封閉式契約型證券投資基金。基金存續期15年。基金髮起人為南方證券有限公司、廣西信託投資公司、廈門國際信託投資公司。基金託管人為中國工商銀行。基金管理人為南方基金管理有限公司。經中國證券監督管理委員會證監基字[1998]6號文批准，全部20億份基金單位， 由發起人認購6000萬份基金單位，其餘194，000萬份基金單位於1998年3月23日通過 深圳證券交易所以上網定價方式發行，發行價1.01元人民幣(含0.01元發行費用)。基金的發行和募集工作已於1998年3月27日結束。1998年3月27日，開元證券投資基金髮起人公告開元證券投資基金成立。公開發 行的19.4億份基金單位和發起人認購的6，000萬份基金單位總計20億元，已於3月27 日全部劃至本基金的託管人——中國工商銀行“開元基金專戶”，本基金的管理人——南方基金管理有限公司正式管理本基金。基金上市申請經深圳證券交易所深證發[1998]65號文審核同意，將於1998年4月7日在深交所掛牌交易。基金總份額為20億份，本次上市流通的份額為19.4億份。根據開元證券投資基金基金契約規定，發起人持有的6000萬份基金單位一年後上市，但在本基金存續期間，基金髮起人持有的基金份額不得低於基金單位總份額的1.5%。

基金概況

投資目標

主要投資於具有良好的行業前景、業績能夠保持長期穩健增長、從長遠來看市場價值被低估的成長型上市公司。

投資範圍

投資範圍

投資於良好流動性的金融工具，主要包括國內依法公開發行、上市的股票、債券以及經中國證監會批准的允許基金投資的其它金融工具

投資原則及比例

投資原則及比例

1、本基金的投資組合符合以下規定：本基金80%投資於股票，20%投資於國債；持有一家上市公司的股票，不超過基金資產淨值的10%，本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%；遵守中國證監會規定的其他比例限制；

2、本基金投資組合的原則:本基金的投資組合將根據市場的變化和風險程度來決定，本著安全性、收益性的原則調整投資組合中的證券構成。

分配原則

1、基金收益分配比例不低於基金淨收益的90%；

2、基金收益分配採取現金方式，每年分配一次，分配在基金會計年度結束後的四個月內完成；

3、基金當年收益先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；

4、基金投資當年虧損，則不進行收益分配；

5、每一基金單位享有同等分配權。

基金經理

汪澂基金經理、公司投資部副總監2008年3月16日-9年汪澂女士，CFA，碩士學歷，9年基金從業經歷。1999年進入南方基金管理有限公司工作，先後從事基金新品種開發、市場分析研究、基金投資等工作，其後擔任隆元基金助理、金元基金經理、隆元基金經理、開元基金經理等，現任公司投資部副總監兼基金開元、南方隆元產業主題基金經理。

決策依據

1）國家巨觀經濟環境是本基金投資決策的基礎；

2）國家有關法律、法規和本基金契約的有關規定。依法決策是本基金進行投 資的前提；

3）投資對象的收益和風險。在作出投資決策前充分權衡投資對象的收益和風 險是維護投資者利益的保障。

決策程式

本基金的管理人內部設立市場研究開發部和基金管理部以及由總經理及相關人員組成的投資決策委員會。投資決策程式如下：

1）市場研究開發部專門從事證券市場和巨觀經濟金融環境的研究，其職責是 分析各項投資的可行性，為投資決策委員會提供決策依據；市場研究開發部應建立健全的研究報告制度，為投資決策委員會提供較為切實可行的投資計畫。根據研究工作的方法和範圍的差別，研究工作分成兩部分：基本分析和市場分析。基本分析是投資的主要依據，只有把握住基本分析，市場分析才有意義。因此這是研究工作的重點。基本分析包括巨觀分析、行業分析、企業分析。巨觀分析：主要是對經濟成長率、通貨膨脹率、利率、失業率、投資增長率、匯率、儲蓄率、稅率、財政收支、對外貿易情況、資本流動情況等分析。行業分析：主要包括國家產業政策、行業地位、行業平均利潤率、行業發展前景、行業景氣周期等分析。企業分析：進行企業分析的首要工作是進行企業調研，然後根據調研結果和企業年度報告做出分析。市場分析包括技術分析和投資心理分析。市場分析主要是根據市場以往的走勢進行分析，從技術上提供確定投資組合的重要依據。其主要工作包括：根據市場的歷史走勢、波浪理論及各項技術指標判斷其趨勢；根據市場的階段特徵，掌握其階段性熱點。市場分析人員每周做一份簡報，每月做一份分析報告，另根據市場的突發事件及時提供報告。每一份報告都以書面形式完成。

2）投資決策委員會審議和決定基金的各項投資活動投資決策委員會為非常設議事機構，由公司總經理及相關人員組成，其功能是為基金投資擬訂原則、制定計畫和全面部署。該委員會將定期召開會議，如遇緊急情況亦可召開臨時會議。主要工作為確定股票投資、國債投資的比例，確定資產分散的程度和各項投資的比重。投資決策委員會對於市場研究開發部所提供的研究報告認真加以分析，根據現行法律法規以及基金契約的有關規定，作出投資決策。

3）基金管理部根據投資決策委員會制定的投資原則和方向，參考市場研究開 發部的行業、企業分析報告，制定國債和股票投資組合。

4）風險控制委員會審核基金投資組合風險控制委員會是由總經理及相關人員組成的非常設議事機構，其定期召開會議，對基金投資組合進行風險評估，並根據風險控制的要求作出適當調整。

風險提示

市場風險提示 證券市場價格受到經濟因素、政治因素、 投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致基金收益水平變化，產生風險，主要有：

市場風險提示

1、政策風險。因國家政策，如貨幣政策、財政政策、行業政策、 地區發展政策等發生變化， 導致市場波動而影響基金收益，產生風險。

2、經濟周期風險。隨經濟運行的周期性變化， 市場的收益水平也呈周期性變化。 基金投資於國債與上市公司的股票， 收益水平也會隨經濟周期的變化而出現周期性變化，從而產生風險。

3、利率風險。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。 利率直接影響著國債的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。 基金投資於國債和股票，其收益水平當然會受到利率變化的影響。

4、上市公司經營風險。上市公司的經營好壞受多種因素影響， 如管理能力、財務狀況、市場前景、 行業競爭、人員素質，這些都會導致企業的盈利發生變化。如果基金所投資的上市公司經營不善， 其股票價格可能下跌，或者能夠用於分配的利潤減少，使基金投資收益下降。 雖然基金可以通過投資多樣化來分散這種非系統風險，但不能完全規避。

5、購買力風險。基金的利潤將主要通過現金形式來分配， 而現金可能因為通貨膨脹的影響而購買力下降。通貨膨脹會使基金從利潤分配中得到的現金購買力下降。如果基金的收益率不及通貨膨脹率， 投資實際上就發生了虧損。

管理風險提示 在基金管理運作過程中管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等， 會影響其對信息的占有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。因此，本基金的收益水平與本基金管理人和託管人的管理水平、管理手段和管理技術等相關性較大。 因此本基金可能因為管理人和託管人的因素而影響基金收益水平。

其他風險提示 戰爭、 自然災害等不可抗力可能導致基金資產的損失， 影響基金收益水平，從而帶來風險。

其他風險提示

終止條款

（一）封閉期滿，未被批准續期的；（二）基金經批准提前終止的；（三）因重大違法、違規行為， 基金被中國證監會責令終止的。