基於馬爾可夫機制轉換的非線性協整回歸模型研究

《基於馬爾可夫機制轉換的非線性協整回歸模型研究》是依託電子科技大學,由楊政擔任醒目負責人的青年科學基金項目。

基本介紹

• 中文名：基於馬爾可夫機制轉換的非線性協整回歸模型研究
• 依託單位：電子科技大學
• 項目類別：青年科學基金項目
• 項目負責人：楊政

項目摘要

金融或經濟系統中非平穩時間序列變數容易受各種潛在因素的影響，導致協整關係發生非線性變化。馬爾可夫協整回歸模型可以刻畫由馬爾可夫鏈的轉移機率決定的轉換機制所形成的非線性協整關係。本項目基於國內外研究現狀，以隨機過程、時間序列和計量經濟學理論為基礎，以最佳化算法、吉布斯抽樣和蒙特卡羅模擬等方法為工具，從協整關係已知和未知兩個角度提出先檢驗後估計和先估計後檢驗兩種建模策略，深入研究馬爾可夫協整回歸模型的參數估計方法、假設檢驗理論及其套用等問題。對於誤差序列滿足AR自相關或GARCH異方差的馬爾可夫協整回歸模型，提出基於非線性最小二乘和MCMC的參數估計方法並研究基於SupLM和GH-ADF方法的假設檢驗理論。研究目的是建立馬爾可夫協整回歸模型的估計方法和檢驗理論，從而豐富和發展現有非線性協整分析的理論和方法，以期研究成果能為金融和經濟等科學領域的時間序列建模提供重要的理論基礎和方法參考。

結題摘要

馬爾科夫機制轉換的協整模型是當前計量經濟學和時間序列分析研究的重要模型。模型參數估計方法和檢驗理論的欠缺限制了馬爾科夫協整模型在經濟和金融時間序列中的套用。而誤差序列的自相關性以及誤差序列和解釋變數的序列相關性使得參數估計和假設檢驗成為該領域研究的難點問題。對此，本項目首先在綜述幾類非線性協整模型的基礎上，重點比較了馬爾科夫機制轉換協整、變結構協整、門限協整和平滑轉換協整等非線性協整的模型結構、不同機制的特徵和差異。其次，對馬爾科夫機制轉換的協整模型提出參數估計方法，套用泰勒級數展開、領先和滯後、以及Hamilton濾波等方法估計模型參數；進一步，對估計殘差套用單位根檢驗方法進行平穩性檢驗，從而檢驗馬爾科夫模型中協整關係的存在性。最後，開展馬爾科夫機制轉換協整模型的套用研究，利用馬爾科夫協整、VECM和BEKK等模型，對中國外匯市場和股票市場的長期關係、短期關係和波動關係進行建模和檢驗。本項目研究成果的學術價值在於：系統歸納了幾類流行的非線性協整模型，拓展了馬爾科夫協整模型理論研究和套用研究領域，對套用馬爾科夫模型對非平穩時間序列建模、估計和檢驗的方法體系，將具有十分重要的支撐作用。