《基於機制設計理論的供應鏈金融道德風險防範研究》是依託蘇州大學，由李善良擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：基於機制設計理論的供應鏈金融道德風險防範研究
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：李善良
- 依託單位：蘇州大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
2011年，在從緊貨幣政策的調控下，中小企業再度陷入了融資困局。供應鏈金融作為一種新型的融資模式和產業增值方式，近幾年受到了廣泛關注。然而，在市場風險，操作風險以及法律風險的控制機制趨於規範的時候，供應鏈金融業務中所存在的逆向選擇和道德風險問題卻困擾著中小企業及金融機構。本課題將管理理論和企業實踐相結合，通過機制設計和供應鏈金融領域的交叉研究，對供應鏈金融不同模式下的五類道德風險問題構建委託代理模型。即逆向信息和道德風險並存問題；共同代理和串謀問題；動態激勵問題以及討價還價問題。通過博弈分析、最佳化求解、數值仿真和案例研究，系統解決供應鏈金融環境下多重委託代理關係的逆向選擇和道德風險問題。這些研究深化了傳統委託代理理論的基本框架，拓展了機制設計的研究領域。同時也會為供應鏈金融實踐和政府決策提供理論指導。
結題摘要
十二五是我國經濟社會發展的重要戰略機遇期與矛盾凸顯期。在勞動力成本上升和經濟結構轉型的大背景下，實體經濟發展特別是中小企業碰到了前所未有的困難。為了解決中小企業融資困境，“十二五”期間，尤其是最近兩三年里，我國全面深化金融改革，中小企業融資難得到了部分程度的緩解。但道德風險問題並沒有得到有效解決。本課題結合企業調研，數據分析，通過模型構建，實證研究系統解決供應鏈金融中出現的道德風險問題。課題組在第一個年度里選取供應鏈金融成員企業諸如中小企業、核心企業、金融機構等進行調研分析，對供應鏈金融的結構特點，運作效率，不對稱信息引發的逆向選擇和道德風險特徵進行了分析。在第二年度里，根據對研究內容的調整，解決了供應鏈金融契約中離散委託代理模型的構建和計算問題，並對供應鏈金融參與方的關係進行了實證研究，探討了銷售人員和公司行為對客戶兩種忠誠度的影響以及員工的品牌建設行為在忠誠度轉移中的影響。第三年度對供應鏈金融成員間忠誠度轉化問題進行了實證分析，我們測試了在何種條件下，以及如何客戶對銷售人員的忠誠度轉化為對企業的忠誠度。 本課題主要研究成果體現在以下方面：一、理論研究成果：1.將供應鏈金融中的道德風險問題進行建模並歸結為二層規模化模型，通過對模型求解分析，為求解離散道德風險問題提供了方案。2. 對於連續性道德風險模型的構建和求解，涉及多層最佳化問題，難度較大，通過計算機模擬部分解決。3. 供應鏈金融成員間為複雜的委託代理關係，通過實證分析研究了客戶忠誠度的影響因素以及客戶忠誠度轉化的影響因素。二、套用研究成果：1. 對中小企業的融資狀況進行了大量的調研並進行了系統分析，建議採用供應鏈金融方式解決當下中小微的融資難題；2. 從信息經濟學角度探討了中小企業融資難的癥結所在，對國內金融實踐中“中小企業融資失靈”的問題進行了剖析。三、 企業實踐方面，以課題為依託，完成企業諮詢報告一份《供應鏈金融創新與風險防範機制研究》，並被蘇州市供應鏈金融服務有限公司所採納。 整體而言，課題組較好地完成了研究計畫，考慮到理論建模的複雜性和學術研究的發展，後期我們將更多開展實證研究。隨著我國金融改革的推行，金融領域的道德風險的防範顯得尤為重要。下一步，我們將繼續推進和深化我們在金融道德風險防範領域的研究。
