《基於巨觀效應的金融脆弱性：理論與實證》是2018年中央編譯出版社出版的圖書，本書基於金融脆弱性相關理論，以當下我國巨觀經濟現實需求為切入點，研究了金融脆弱性的誘發因素、巨觀效應和巨觀政策監管。
基本介紹
- 中文名：基於巨觀效應的金融脆弱性：理論與實證
- 作者：舒長江
- 出版社：中央編譯出版社
- ISBN：9787511735553
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
由於傳統的金融危機理論無法解釋當前頻繁的金融危機，金融脆弱性理論便應運而生。如何緩解金融脆弱性和防範金融危機是理論界和實務界共同關注的問題。本書探討了資產價格波動對金融脆弱性的誘發機理和傳導途徑、利率市場化和信貸錯配視角下的金融脆弱性的巨觀效應及其表現特徵、貨幣當局如何著眼於金融穩定目標來強化巨觀審慎政策與貨幣政策協調搭配，防範金融風險。
圖書目錄
1 緒 論 1
1.1 研究背景與意義 1
1.2 研究內容與研究目標 4
1.2.1 研究內容 4
1.2.2 研究目標 5
1.3 概念界定 6
1.3.1 金融脆弱性 6
1.3.2 巨觀效應 6
1.3.3 金融資產 6
1.3.4 金融資產價格波動 7
1.4 研究思路與研究方法 7
1.4.1 研究思路 7
1.4.2 研究方法 7
1.5 創新之處與研究不足 8
1.5.1 創新之處 8
1.5.2 研究不足 9
2 文獻綜述 10
2.1 金融脆弱性本質與根源 10
2.2 金融脆弱性成因 10
2.3 金融脆弱性的巨觀效應 12
2.4 金融脆弱性與巨觀政策 13
2.4.1 金融脆弱性與貨幣政策 13
2.4.2 金融脆弱性與巨觀審慎政策 15
2.5 文獻簡評 17
3 金融脆弱性的一般理論 19
3.1 引言 19
3.2 資產價格波動理論 20
3.3 利率市場化理論 21
3.4 信貸順周期理論 23
4 資產價格波動與金融脆弱性 25
4.1 引言 25
4.2 基本模型 26
4.3 實證研究設計 28
4.3.1 變數選取與數據說明 28
4.3.2 計量模型設立 31
4.4 實證結果分析 32
4.4.1 多元回歸分析 32
4.4.2 VAR模型分析 33
4.5 研究結論和政策建議 35
5 利率市場化與金融脆弱性的巨觀效應 37
5.1 引言 37
5.2 理論模型 38
5.3 實證研究設計 40
5.3.1 實證模型與變數說明 40
5.3.2 樣本選取與數據來源 44
5.4 實證結果分析 44
5.4.1 回歸結果分析 44
5.4.2 模型穩健性檢驗 47
5.5 研究結論和政策建議 47
6 信貸錯配與金融脆弱性的巨觀效應 49
6.1 引言 49
6.2 考慮金融脆弱性的銀行與企業行為分析 50
6.2.1 違約機率與銀行契約安排 51
6.2.2 違約機率與企業投資規模 52
6.3 DSGE基本模型、數據及指標說明 53
6.3.1 模型描述 53
6.3.2 指標解釋 55
6.3.3 數據說明 55
6.4 模型檢驗與參數估計 56
6.4.1 參數校準 56
6.4.2 參數估計 57
6.4.3 模型檢驗 57
6.5 模擬結果及分析 59
6.6 研究結論和啟示 60
7 基於巨觀效應的金融脆弱性與貨幣政策框架 63
7.1 引言 63
7.2 不考慮金融穩定目標的貨幣政策框架 63
7.2.1 貨幣政策干預資產價格理論模型分析 63
7.2.2 實證分析 67
7.2.3 傳統貨幣政策框架擴展 73
7.2.4 貨幣政策應對資產價格波動策略 75
7.3 考慮金融穩定目標的貨幣政策框架 75
7.3.1 納入金融穩定的貨幣政策框架理論模型 76
7.3.2 央行實現金融穩定目標的政策策略 78
8 基於巨觀效應的金融脆弱性與巨觀政策協調搭配 80
8.1 引言 80
8.2 考慮銀行脆弱性的銀行與借款者行為分析 82
8.2.1 違約機率與銀行契約安排 82
8.2.2 違約機率與企業投資規模 83
8.3 DNK-DSGE基本模型、數據及指標說明 84
8.3.1 模型描述 84
8.3.2 數據分析 89
8.3.3 參數設定 89
8.3.4 模型檢驗 91
8.4 模擬結果及分析 91
8.5 研究結論與政策建議 95
9 研究結論與工作展望 97
9.1 研究結論 97
9.1.1 資產價格波動與金融脆弱性研究結論 97
9.1.2 利率市場化與金融脆弱性巨觀效應研究結論 97
9.1.3 信貸錯配與金融脆弱性巨觀效應研究結論 98
9.1.4 基於巨觀效應的金融脆弱性與貨幣政策研究結論 98
9.1.5 基於巨觀效應的金融虛弱性與巨觀政策協調搭配研究結論 99
9.2 工作展望 100
9.2.1 關於跨境資本流動對金融脆弱性的影響 100
9.2.2 關於資產價格波動對不同性質金融脆弱性的影響 100
參考文獻 101
作者簡介
舒長江，男，1981年9月出生，安徽宣城人，金融學博士。現任南昌航空大學經管學院經濟學系副主任，江西省航空產業發展與管理創新軟科學基地專職研究員，江西財經大學金融發展與風險防範兼職研究員。主要研究方向為資產價格波動、商業銀行脆弱性與巨觀政策，在《當代財經》《經濟問題》《財經理論與實踐》等核心期刊公開發表文章10餘篇，主持國家社科基金、省社科基金、省高校人文社科基金5項，參與國家社科基金、國家自然科學基金、教育人文社科基金3項。
