國泰全球絕對收益型基金優選證券投資基金是國泰基金髮行的一個QDII的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：國泰全球絕對收益優選現匯
- 基金類型：QDII
- 基金狀態：正常
- 基金公司：國泰基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：2.71億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：001935
- 成立日期：20151203
- 基金託管費：0.28%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在嚴格控制風險的前提下，追求穩健的投資回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記註冊的境外公募基金（包括開放式基金和交易型開放式指數基金（ETF））、銀行存款、貨幣市場工具等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
投資策略
本基金通過定量和定性相結合的方式優選境外絕對收益型公募基金（以下簡稱“標的基金”），按照資產管理人、絕對收益目標的實現策略等角度適度分散本基金的配置，以期實現基金資產的穩健增值。
1、境外絕對收益型公募基金的界定
本基金管理人對境外絕對收益型公募基金的界定，主要依據標的基金的名稱和投資目標，即1）基金名稱中含絕對收益（absolute return/total return）字樣；或2）以追求絕對收益為主要投資目標的基金，例如以追求在不同市場環境下獲得長期正回報為投資目標的基金，以追求獲得資產增值的同時實現風險最小化為投資目標的基金等。其實現絕對收益目標的策略包括但不限於：
①多資產配置策略（Multi-Asset Allocation）
根據對市場環境的深入研究，通過在各資產類別中靈活配置，以期實現穩健的絕對收益。
②全球配置策略（Global Allocation）
通過在全球各地區進行資產配置分散投資，以期獲得穩健的風險回報率。
③市場中性策略（Market Neutral）
通過同時構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險，以期在任何市場環境下均能獲得穩定收益。
④長短倉對沖策略（Long/Short）
通過同時構建多頭和空頭來對沖一定的市場風險，但兩者的比例相對比較靈活，以期實現相對穩健的投資收益。
⑤全球巨觀策略（Global Macro）
利用巨觀經濟的基本原理來識別金融資產價格的失衡錯配現象，在世界範圍的外匯、股票、債券、期貨、期權以及其他金融產品上進行資產配置，以期獲得穩健的投資收益。
⑥事件驅動策略（Event driven）
通過分析重大事件發生前後對投資的標的的影響不同而進行投資，重大事件包括發生分拆、收購、合併、破產重組、財務重組、資產重組等。
⑦套利策略（Arbitrage）
通過對各種金融工具的研究，利用金融工具之間的價格不合理進行相應的套利，包括可轉債套利、固定收益套利、期貨套利、ETF套利等。
⑧多重策略（Multi-Strategy）
通過對上述多種策略的組合，平滑單一策略的風險，以期獲得更穩健的投資收益。
隨著新金融工具的增加，絕對收益目標實現策略的不斷豐富、成熟，本基金管理人可相應豐富、增加標的基金。
2、基金投資策略
本基金通過定量分析策略和定性分析策略相結合的方式優選標的基金，通過分析各標的基金的費率水平、歷史收益、夏普比率、歷史回撤、波動率等量化指標，挑選出合適的基金組成標的基金池。再對標的基金池中的基金進行篩選和配置，通過深入了解標的基金的具體策略及投資領域，並對資產管理公司的歷史、組織構架，以及標的基金投資經理的優勢及穩定性進行分析，將資產分散投資於不同基金管理人、投資策略的基金，構建基金投資組合。
1）定量分析策略
本基金對標的基金的費用、收益和風險進行定量分析，選擇成立時間較長或有較長的可回溯歷史業績的標的基金。主要關注以下幾個定量指標：
①費率水平（Expense Ratio）
考察基金的管理費（Management Fee）、申購費（Front Load/Initial Charge等）、贖回費（Redemption Fee/Exit Charge等）、業績提成（Performance Fee）和銷售費用（Distribution Fee）等，選擇綜合費率較低的標的基金。
②收益分析（Performance Analysis）
分析基金在不同市場環境下的歷史收益表現，包括歷史收益（Return）和夏普比率（Sharp Ratio）等，分析基金的收益表現是否和基金的投資目標、投資策略相符合。
③風險分析（Risk Analysis）
分析基金的歷史回撤（Drawdown）和波動率（standard deviation），選擇總體投資風險水平適當可控的基金。
2）定性分析策略
本基金主要從資產管理公司和投資經理兩個角度對標的基金進行定性分析，主要關注以下定性指標：
①資產管理公司（Asset Management Company）
考察資產管理公司的歷史變遷（History）、組織構架（Organization）、產品優勢（Advantages）等。選擇成立時間較長，組織構架較為穩定，資產規模較大，在行業內有一定的影響力的資產管理公司。
②投資經理（Portfolio Manager/Team）
考察投資經理的投資理念（Investment Philosophy）和投資優勢、穩定性、從業經驗、所管理其他基金的狀況等。選擇投資經理投資理念和投資優勢較為清晰，穩定性較高，從業經驗豐富的投資經理。
1、境外絕對收益型公募基金的界定
本基金管理人對境外絕對收益型公募基金的界定，主要依據標的基金的名稱和投資目標，即1）基金名稱中含絕對收益（absolute return/total return）字樣；或2）以追求絕對收益為主要投資目標的基金，例如以追求在不同市場環境下獲得長期正回報為投資目標的基金，以追求獲得資產增值的同時實現風險最小化為投資目標的基金等。其實現絕對收益目標的策略包括但不限於：
①多資產配置策略（Multi-Asset Allocation）
根據對市場環境的深入研究，通過在各資產類別中靈活配置，以期實現穩健的絕對收益。
②全球配置策略（Global Allocation）
通過在全球各地區進行資產配置分散投資，以期獲得穩健的風險回報率。
③市場中性策略（Market Neutral）
通過同時構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險，以期在任何市場環境下均能獲得穩定收益。
④長短倉對沖策略（Long/Short）
通過同時構建多頭和空頭來對沖一定的市場風險，但兩者的比例相對比較靈活，以期實現相對穩健的投資收益。
⑤全球巨觀策略（Global Macro）
利用巨觀經濟的基本原理來識別金融資產價格的失衡錯配現象，在世界範圍的外匯、股票、債券、期貨、期權以及其他金融產品上進行資產配置，以期獲得穩健的投資收益。
⑥事件驅動策略（Event driven）
通過分析重大事件發生前後對投資的標的的影響不同而進行投資，重大事件包括發生分拆、收購、合併、破產重組、財務重組、資產重組等。
⑦套利策略（Arbitrage）
通過對各種金融工具的研究，利用金融工具之間的價格不合理進行相應的套利，包括可轉債套利、固定收益套利、期貨套利、ETF套利等。
⑧多重策略（Multi-Strategy）
通過對上述多種策略的組合，平滑單一策略的風險，以期獲得更穩健的投資收益。
隨著新金融工具的增加，絕對收益目標實現策略的不斷豐富、成熟，本基金管理人可相應豐富、增加標的基金。
2、基金投資策略
本基金通過定量分析策略和定性分析策略相結合的方式優選標的基金，通過分析各標的基金的費率水平、歷史收益、夏普比率、歷史回撤、波動率等量化指標，挑選出合適的基金組成標的基金池。再對標的基金池中的基金進行篩選和配置，通過深入了解標的基金的具體策略及投資領域，並對資產管理公司的歷史、組織構架，以及標的基金投資經理的優勢及穩定性進行分析，將資產分散投資於不同基金管理人、投資策略的基金，構建基金投資組合。
1）定量分析策略
本基金對標的基金的費用、收益和風險進行定量分析，選擇成立時間較長或有較長的可回溯歷史業績的標的基金。主要關注以下幾個定量指標：
①費率水平（Expense Ratio）
考察基金的管理費（Management Fee）、申購費（Front Load/Initial Charge等）、贖回費（Redemption Fee/Exit Charge等）、業績提成（Performance Fee）和銷售費用（Distribution Fee）等，選擇綜合費率較低的標的基金。
②收益分析（Performance Analysis）
分析基金在不同市場環境下的歷史收益表現，包括歷史收益（Return）和夏普比率（Sharp Ratio）等，分析基金的收益表現是否和基金的投資目標、投資策略相符合。
③風險分析（Risk Analysis）
分析基金的歷史回撤（Drawdown）和波動率（standard deviation），選擇總體投資風險水平適當可控的基金。
2）定性分析策略
本基金主要從資產管理公司和投資經理兩個角度對標的基金進行定性分析，主要關注以下定性指標：
①資產管理公司（Asset Management Company）
考察資產管理公司的歷史變遷（History）、組織構架（Organization）、產品優勢（Advantages）等。選擇成立時間較長，組織構架較為穩定，資產規模較大，在行業內有一定的影響力的資產管理公司。
②投資經理（Portfolio Manager/Team）
考察投資經理的投資理念（Investment Philosophy）和投資優勢、穩定性、從業經驗、所管理其他基金的狀況等。選擇投資經理投資理念和投資優勢較為清晰，穩定性較高，從業經驗豐富的投資經理。
收益分配原則
1、由於本基金各類基金份額分別以其認購或申購時的幣種計價，每類基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，對某一基金份額類別，基金份額持有人可自行選擇收益分配方式；基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若基金份額持有人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。如果基金份額持有人選擇或默認選擇現金分紅形式，則某一幣種的份額相應的以該幣種進行現金分紅；如果選擇紅利再投資形式，則同一類別基金份額的分紅資金將按除息日（具體以屆時的基金分紅公告為準）該類別的基金份額淨值轉成相應的同一類別的基金份額，紅利再投資的份額免收申購費；
4、基金收益分配後各類基金份額的基金份額淨值不能低於其對應面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、同一類別內每一基金份額享有同等分配權；
6、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，對某一基金份額類別，基金份額持有人可自行選擇收益分配方式；基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若基金份額持有人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。如果基金份額持有人選擇或默認選擇現金分紅形式，則某一幣種的份額相應的以該幣種進行現金分紅；如果選擇紅利再投資形式，則同一類別基金份額的分紅資金將按除息日（具體以屆時的基金分紅公告為準）該類別的基金份額淨值轉成相應的同一類別的基金份額，紅利再投資的份額免收申購費；
4、基金收益分配後各類基金份額的基金份額淨值不能低於其對應面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、同一類別內每一基金份額享有同等分配權；
6、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
