國恆退 [000594]

要點
要點一:所屬板塊 天津板塊,交運物流板塊,鐵路基建板塊。
要點二:經營範圍 對鐵路、房地產開發項目進行投資、投資諮詢服務及經營管理;國際貿易;進出口業務;建築材料、金屬材料批發兼零售;五金交電商品、化工原料(不含化學危險品)、機電產品(專營產品及國家有專項審批規定的產品除外)、儀器儀表、日用百貨等的批發、零售;投資諮詢服務;房屋租賃(法律、法規禁止的,不經營;應經審批的,未獲批准前不經營;法律、法規未規定審批的,自主選擇經營項目,開展經營活動);貨物進出口、技術進出口、代理進出口。(涉及配額、許可證管理的商品按國家有關規定辦理)。公司主營鋅、鉛、黃金、白銀的采、選、冶與銷售,並業已介入鐵路運輸和地產。
要點三:鐵路專線(定向增發)1 2009年,以3.2元/股定向增發6.83億股已完成,募集資金淨額21.12億元。募資項目1)投資不超過14.48億元用於羅岑鐵路項目,包括用不超過3.48億元收購中鐵羅定岑溪鐵路公司99.4%股權等,2)投資不超過1.65億元用於春羅鐵路,包括收購中鐵羅定鐵路公司24.43%股權,3)投資50319萬元用於甘肅酒航鐵路專用線項目,包括用1000萬元收購甘肅酒航鐵路公司100%股權等。
要點四:鐵路專線2 收購完成後,公司將持有中鐵(羅定)83.43%的股權,中鐵(羅岑)99.85%的股權和甘肅酒航100%股權,公司擁有鐵路里程將達187.83公里。2010年度公司使用募集資金66499.8萬元(包括補充流動資金等)。
要點五:羅岑鐵路 位於廣東省羅定市和廣西壯族自治區岑溪境內,全長75.685公里,是粵西地區和桂東地區之間重要的鐵路通道。對羅岑鐵路的收購,將使公司現有的春灣至羅定線路與羅定至岑溪線路貫通。公司預計待春灣—羅定—岑溪鐵路與洛湛鐵路(洛陽—湛江)接軌後,鐵路運量將大幅上升,運輸收入將大幅增長。羅岑鐵路建設和運營的項目實施主體為中鐵(羅定岑溪)。截至2010年12月31日,羅岑鐵路項目實際使用募集資金105934萬元。2011年7月,羅岑鐵路總投資概算由原來經審批的14.48億元調增至26.61億元。
要點六:轉讓中鐵羅岑 2013年8月,公司與羅定市政府、羅定市永盛資產經營有限公司就羅定永盛受讓上市公司持有的中鐵羅岑99.85%股權事宜簽訂了三方框架協定,公司擬以15億元轉讓所持有的中鐵羅岑公司的 99.85%股權給羅定永盛,同時公司承諾把股權轉讓所得全部用於收購位於羅定市粵西物流園區內500畝的綜合用地及粵西物流園項目的其它資產。
要點七:酒航鐵路 是酒泉下河清至酒泉南郊工業園的鐵路專用線,線路全長約50公里,是中蒙西部能源礦產資源運輸大通道的組成部分,是保證國電酒泉熱電廠和酒泉焦化廠正常生產的需要,對促進酒泉市和整個河西走廊地區的國民經濟發展和保證人民民眾生活用煤有著重要的意義。酒航鐵路項目估算建設期一年。酒航鐵路建設和運營的項目實施主體為甘肅酒航。截至2010年12月31日,酒航鐵路項目實際使用募集資金1367萬元。
要點八:國恆礦業 2011年7月,公司擬以自有資金出資1億元設立全資子公司天津國恆礦業開發有限公司,經營範圍是礦業投資開發,其它礦產品加工,開發和冶煉等。該公司的設立為公司開拓華北區域資源類市場,構建了良好的經營平台,進一步擴大了公司經營規模。
要點九:基準運價上調 子公司中鐵(羅定)鐵路有限責任公司於2010年6月收到廣東省物價局的批覆,貨物運價及貨運雜費收費標準在現有標準上上調。其中,現行到發貨物基準運價不分類別每噸公里0.2元將調整到0.36元,通過貨物基準運價不分類別每噸公里0.1元上調至0.25元。軍事物資,搶險救災物資,不分整車,零擔均按上述標準減50%計收。以上規定自2010年6月20日起試行2年。
要點十:房地產業務1 子公司北京茂屋已經在北京地區洽談一個20萬平方米建築面積的住宅開發項目,現正處於前期調研論證階段。子公司東方偉業也基於萬代商業廣場優秀的經營業績,正準備在長沙核心商圈開發集高檔寫字樓,酒店式公寓,購物廣場為一體的大型商業綜合體。另外,子公司中鐵(羅定)在羅定市火車站附近擁有1200畝的土地儲備,將伺機進行房地產項目的開發。
要點十一:房地產業務2 公司持有東方偉業90%股權,截至2010年12月31日,該公司總資產9507萬元,淨資產9447萬元,2010年實現淨利潤324萬元。公司持有北京茂屋80%股權,截至2010年12月31日,該公司總資產17480萬元,淨資產12654萬元,2010年實現淨利潤28萬元。
要點十二:廢舊物資回收 2010年2月,擬出資2471萬元收購廖志剛,熊星亮持有的江西通恆實業有限公司合計60%股權,在上述股權轉讓進行的同時,公司向通恆實業增資7500萬元。增資後,通恆實業註冊資本變更為10000萬元,公司持有其90%股權。通恆實業經營範圍:廢舊物資回收(含黑色金屬),信息服務,國內貿易;2009年主營業務收入9448萬元,實現淨利潤705萬元。(2010年12月,股東大會同意公司出售該資產)

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