國壽安保增金寶貨幣市場基金是國壽安保發行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：國壽安保增金寶貨幣
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：國壽安保
- 基金管理費：0.25%
- 首募規模：3.10億
- 託管銀行：浙商銀行股份有限公司
- 基金代碼：001826
- 成立日期：20150923
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險和維持資產較高流動性的基礎上，力爭獲得超越業績比較基準的穩定回報。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，包括：現金，通知存款，短期融資券，超短期融資券，一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單，期限在一年以內（含一年）的債券回購，期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據，剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的債券、資產支持證券、中期票據、證券公司短期公司債以及法律法規或中國證監會允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的金融工具。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，不需召開基金份額持有人大會。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，不需召開基金份額持有人大會。
投資策略
1、資產配置策略
基金管理人主要採取自上而下的方式，通過對巨觀經濟和資本市場進行深入研究，綜合考慮市場流動性狀況、存款銀行的信用資質、信用債券信用評級及其他資產的收益率水平和流動性特徵，設定各類資產合理的配置比例。
2、利率預期策略
由於短期利率對於基金資產有重要影響，基金管理人將持續跟蹤分析貨幣市場短期利率變化，以根據形勢變化對基金資產做出合理調整。
具體而言，基金管理人將持續跟蹤分析巨觀經濟及流動性等指標，在對巨觀經濟走勢、流動性狀況及巨觀經濟政策進行深入分析基礎上，準確把握短期利率走勢並做出及時反應。一般說來，預期利率上漲時，將適當縮短組合的平均剩餘期限；預期利率下降時，將在法律法規允許的範圍內適當延長組合的平均剩餘期限。在短期利率期限結構分析和品種深入分析的基礎上，進行品種合理配置。當預期利率上漲時，可以增加回購資產的比重，適度降低債券資產的比重；預期利率下降，將降低回購資產的比重，增加債券資產的比重。
3、利率品種投資策略
基金管理人在對國內外巨觀經濟形勢研究基礎上，對利率期限結構和債券市場變化趨勢進行深入分析和預測，基於利率品種的收益風險特徵調整債券組合久期。確定組合平均久期後，運用量化分析技術，選擇合理的期限結構的配置策略。
4、信用品種投資策略
基金管理人參考外部信用評級結果，在公司內部的信用評級體系基礎上，對市場公開發行的所有短期融資券、中期票據、企業債、公司債、證券公司短期公司債券等信用品種進行認真研究和篩選，形成信用品種基礎池。結合本基金的配置需要，通過對到期收益率、剩餘期限、流動性等綜合分析，挑選適合的短期信用品種進行投資。
對於證券公司短期公司債券，在基金管理人的“內部信用評級體系”中，對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選，綜合考慮和分析發行主體的公司背景、競爭地位、治理結構、盈利能力、償債能力、債券收益率等要素，確定投資決策。本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監測，儘量選擇流動性相對較好的品種進行投資，並適當控制債券投資組合整體的久期，保證本基金的流動性。為防範大額贖回可能引發的流動性風險，本基金將儘量選擇可回售給發行方的證券公司短期公司債券進行投資；同時，緊急情況下，為保護基金份額持有人的利益，基金管理人還將啟用風險準備金防範流動性風險。
5、銀行定期存款及大額存單投資策略
在組合投資過程中，本基金將在綜合考慮成本收益的基礎上，儘可能的擴大交易對手方的覆蓋範圍，通過向交易對手詢價基礎上，挖掘出利率報價較高的多家銀行進行銀行定期存款及大額存單的投資，在獲取較高投資收益的同時儘量分散投資風險，提高存款及存單資產的流動性。
6、槓桿投資策略
基金管理人將在嚴格遵守槓桿比例的前提下，通過對流動性狀況深入分析，綜合比較回購利率與短期債券收益率、存款利率，判斷是否存在利差套利空間，進而確定是否進行槓桿操作。
7、流動性管理策略
本基金將緊密關注申購/贖回現金流變化情況、季節性資金流動等影響基金流動性管理的因素，建立組合流動性監控管理指標，實現對基金資產流動性的實時管理。
本基金將通過對市場結構、市場衝擊情況、主要資產流動性變化跟蹤分析等多種方式對流動性進行定量定性分析，在進行組合最佳化時增加流動性約束條件，在兼顧基金收益的前提下合理地控制資產的流動性風險，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。
基金管理人主要採取自上而下的方式，通過對巨觀經濟和資本市場進行深入研究，綜合考慮市場流動性狀況、存款銀行的信用資質、信用債券信用評級及其他資產的收益率水平和流動性特徵，設定各類資產合理的配置比例。
2、利率預期策略
由於短期利率對於基金資產有重要影響，基金管理人將持續跟蹤分析貨幣市場短期利率變化，以根據形勢變化對基金資產做出合理調整。
具體而言，基金管理人將持續跟蹤分析巨觀經濟及流動性等指標，在對巨觀經濟走勢、流動性狀況及巨觀經濟政策進行深入分析基礎上，準確把握短期利率走勢並做出及時反應。一般說來，預期利率上漲時，將適當縮短組合的平均剩餘期限；預期利率下降時，將在法律法規允許的範圍內適當延長組合的平均剩餘期限。在短期利率期限結構分析和品種深入分析的基礎上，進行品種合理配置。當預期利率上漲時，可以增加回購資產的比重，適度降低債券資產的比重；預期利率下降，將降低回購資產的比重，增加債券資產的比重。
3、利率品種投資策略
基金管理人在對國內外巨觀經濟形勢研究基礎上，對利率期限結構和債券市場變化趨勢進行深入分析和預測，基於利率品種的收益風險特徵調整債券組合久期。確定組合平均久期後，運用量化分析技術，選擇合理的期限結構的配置策略。
4、信用品種投資策略
基金管理人參考外部信用評級結果，在公司內部的信用評級體系基礎上，對市場公開發行的所有短期融資券、中期票據、企業債、公司債、證券公司短期公司債券等信用品種進行認真研究和篩選，形成信用品種基礎池。結合本基金的配置需要，通過對到期收益率、剩餘期限、流動性等綜合分析，挑選適合的短期信用品種進行投資。
對於證券公司短期公司債券，在基金管理人的“內部信用評級體系”中，對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選，綜合考慮和分析發行主體的公司背景、競爭地位、治理結構、盈利能力、償債能力、債券收益率等要素，確定投資決策。本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監測，儘量選擇流動性相對較好的品種進行投資，並適當控制債券投資組合整體的久期，保證本基金的流動性。為防範大額贖回可能引發的流動性風險，本基金將儘量選擇可回售給發行方的證券公司短期公司債券進行投資；同時，緊急情況下，為保護基金份額持有人的利益，基金管理人還將啟用風險準備金防範流動性風險。
5、銀行定期存款及大額存單投資策略
在組合投資過程中，本基金將在綜合考慮成本收益的基礎上，儘可能的擴大交易對手方的覆蓋範圍，通過向交易對手詢價基礎上，挖掘出利率報價較高的多家銀行進行銀行定期存款及大額存單的投資，在獲取較高投資收益的同時儘量分散投資風險，提高存款及存單資產的流動性。
6、槓桿投資策略
基金管理人將在嚴格遵守槓桿比例的前提下，通過對流動性狀況深入分析，綜合比較回購利率與短期債券收益率、存款利率，判斷是否存在利差套利空間，進而確定是否進行槓桿操作。
7、流動性管理策略
本基金將緊密關注申購/贖回現金流變化情況、季節性資金流動等影響基金流動性管理的因素，建立組合流動性監控管理指標，實現對基金資產流動性的實時管理。
本基金將通過對市場結構、市場衝擊情況、主要資產流動性變化跟蹤分析等多種方式對流動性進行定量定性分析，在進行組合最佳化時增加流動性約束條件，在兼顧基金收益的前提下合理地控制資產的流動性風險，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。
收益分配原則
1、本基金每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；在每日收益支付時，若當日淨收益大於零，則為投資人增加相應的基金份額；若當日淨收益等於零，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零，縮減投資人基金份額；若投資人贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不違反法律法規且對現有基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下，基金管理人可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；在每日收益支付時，若當日淨收益大於零，則為投資人增加相應的基金份額；若當日淨收益等於零，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零，縮減投資人基金份額；若投資人贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不違反法律法規且對現有基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下，基金管理人可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
