囚犯悖論(prisoner dilemma)闡明納什平衡概念的一個著名例子.設兩名囚犯嫌涉參與某罪行而受審.他們商定合作頑抗,但被告知以下政策:若兩人均招認(不合作,決策O),則罪名成立,各判刑五年;若有一個招認(決策D)而另一人頑抗(決策 C),則招認者立功釋放,而頑抗者罪名成立,重判十年.但若兩人均頑抗(決策C),則可能由於證據不足而只能各輕判一年.以上各可能性可以用支付矩陣描述如下表.
這個例子的納什平衡解是(一5,一5),而合作最優解為(-1,-1),直觀地說明了各人均用其優超決策D將導致較壞的結果,從而指出了納什平衡的意義和缺陷.