嘉實新興市場雙幣分級債券基金是全市場首隻雙幣分級債券型基金，同時也是全市場首隻美元約定收益產品。該基金分為兩類份額，A份額為美元募集，6個月開放一次，獲得約定收益率；B份額為人民幣募集，封閉兩年，獲得支付優先份額本金和約定收益後的剩餘資產。該基金主要投資于海外新興市場債券。在當前美元存款利率較低、美元理財產品缺乏的背景下，為投資者帶來新的投資選擇。
基本介紹
- 基金名稱：嘉實新興市場雙幣分級債券基金
- 基金簡稱：嘉實新興市場雙幣分級
- 基金類型：契約型、債券型QDII
- 份額類別：分級基金-母基金
- 基金管理人：嘉實基金管理有限公司
- 基金託管人：中國工商銀行股份有限公司
- 境外託管人：香港上海滙豐銀行有限公司
雙幣分級模式,運作方式,投資範圍,基金經理,風險收益說明,
雙幣分級模式
本基金分級運作期內，分為兩級份額：A級份額為美元份額，6個月開放一次，以獲得約定收益為目標；B級份額為人民幣份額，封閉兩年，獲得支付A級份額本金和約定收益後的剩餘資產。
A級份額：約定收益理財
當前美元理財產品匱乏，且申購門檻較高，而嘉實新興市場A通過代銷機構認購門檻僅100美元；美國持續量化寬鬆政策導致美元存款利率較低，本基金投資策略和分級運作的結構化設計，為嘉實新興市場A實現約定收益增加了可能性。
B級份額：槓桿進取投資
由於B級份額獲得支付A級份額本金和約定收益後的剩餘資產，這種分級結構設計為B級投資者追求槓桿收益奠定了基礎。本基金利用國內外利率環境的差異，通過收益需求相對較低的美元來募集A級份額來提高B級份額收益的上升空間。目前市場中只有槓桿投資中國股票市場和債券市場的投資工具，本基金B級份額可以為風險承受能力較高的投資者提供槓桿投資海外新興市場債券的公募工具。
運作方式
本基金分級運作期為2年，在分級運作期內，嘉實新興市場A自基金契約生效之日起每滿6個月開放一次（分級運作屆滿日除外，開放日的確定規則詳見基金契約的約定），嘉實新興市場B封閉運作；本基金分級運作期屆滿，基金管理人將終止本基金分級運作方式，轉為正常情形下每個交易日開放申購、贖回的債券型證券投資基金，具體方案由基金管理人在分級運作屆滿日前公告說明。
投資範圍
本基金的投資範圍包括政府債券、政府支持債券、公司債券（包括公司發行的金融債券）、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券、房地產信託憑證（REITs）、公募基金（包括ETF）、貨幣市場工具、結構性投資產品、利率互換、信用違約互換、債券期貨、貨幣遠期或期貨契約、外匯互換等用於組合避險或有效管理的金融衍生工具以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
本基金投資組合中債券類資產占基金資產的比例不低於80%；投資於新興市場債券的比例不低於非現金基金資產的80%。現金和到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。
基金經理
關子宏先生，經濟學碩士, 特許金融分析師，在2012年1月加入嘉實基金管理有限公司，現就任於嘉實基金固定收益部，併兼任嘉實國際固定收益投資總監。關先生在亞洲固定收益、美元信用債、全球債券組合和外匯投資方面具有超過12年的經驗，曾就職於霸菱資產管理（亞洲）有限公司擔任亞洲債券投資總監，瑞士信貸資產管理有限公司（新加坡及北京）的亞洲固定收益及外匯部董事，保誠資產管理（新加坡）有限公司的亞洲固定收益投資董事和首域投資（香港）有限公司的基金經理等職務。自2012年2月至今擔任嘉實國際資產管理有限公司Harvest Fund Intermediate Bond和DWS Invest II China High Income Bonds基金經理職務，自2012年4月至今任DWS Invest China Bonds基金經理職務。
風險收益說明
本基金為債券型基金，主要投資於新興市場的各類債券，其預期風險和預期收益低於股票型基金、混合型基金，高於貨幣市場基金。本基金分級運作期內，嘉實新興市場A份額具有低風險、收益相對穩定的特徵；嘉實新興市場B份額具有較高風險、較高預期收益的特徵。
收益分配：本基金在分級運作期內不進行收益分配，分級運作屆滿日後，本基金轉為嘉實新興市場債券型證券投資基金後在符合有關基金分紅條件的前提下，每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的20%；人民幣份額的現金分紅分配幣種為人民幣，美元等外幣份額現金分紅幣種為其相應幣種；不同幣種份額紅利再投資適用的淨值為該幣種份額的淨值。
