單利到期收益率是指用債券收益中的利息收入與債券到期時的價格變動收入(面額與實際購買價格之差)之和除以實際購買價格所得之商。
基本介紹
- 中文名：單利到期收益率
- 定義：用債券收益中的利息收入與債券到期時的價格變動收入(面額與實際購買價格之差)之和除以實際購買價格所得之商
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計算
單利到期收益率的計算公式為：
當年限為非整數年時，；要用從購買到償付的實際天數除以360化成年數計算
如果投資者是在債券發行日以發行價格買進債券並把它一直持有至最終到期日，則上述到期收益率成為認購者到期收益率，公式為：
利用這個公式還可以求得發行企業用債券籌資時的發行價格，即：
如果投資者投資於債券所取得的利息收入要納稅的話，則：
如果有些債券以貼現方式發行，即以低於面值的一定折扣的價格發行，到期時以面值償付，那么其收益率為：
相關條目
複利到期收益率
參考文獻
1 曹欣生.金融市場與投資.中國財政經濟出版社,1996年01月第1版.
