定義
同業比較分析是指將企業
指標的實際值與同行業的平均標準值所進行的比較分析。
企業渠道
前提
同業比較分析有兩個重要的前提:一是如何確定同類企業;二是如何確定
行業標準。
標準
同類企業的確認沒有一個公認的標準,一般情況下可以按以下兩個標準來判斷: 一是看
最終產品是否相同,當企業生產同類產品或同系列產品即可認定為同類企業。比如: 以生產鋼材為
最終產品的鋼鐵企業, 以計算機為最終產品的計算機生產企業。這些企業之所以認定為同類企業是因為,生產同類產品的企業具有相同的
生產經營特點,不僅在生產設備、加工工藝等方面具有較大的可比性,而且在
資產構成、
資本結構、成本構成和
價格水平等方面也可相互參照。二是看生產結構是否相同,這裡的生產結構主要是指企業
原材料、生產技術、生產方式,當企業採用相同的
原材料、相同的生產技術和相同的生產方式時,即使
最終產品不同,也可以認為是同類企業。比如:製藥企業、食品加工企業等。行業劃分一般應依據《國民經濟行業與分類代碼》這一國家標準對照查實。
行業標準是以一定時期一定範圍的同類企業為樣本採用一定的方法對相關數據進行測算而得出的平均值,行業標準的確認方法主要使用
統計分析法。
方法
企業如何獲取
行業標準值呢?通常可以採用兩種方法,一是根據財政部頒布的企業效績
評價標準,目前財政部已建立了企業效績評價標準,並不定期公布;二是根據
上市公司的公開信息,進行統計分析,也可以直接利用專業分析機構按行業對上市公司主要財務指標的統計分析結果。
程式
3、如果
存貨周轉率低,可進一步計算
速動比率,考察企業速動比率的水平和質量。並與
行業標準值比較,並得出結論,即企業實際指標值比同行業好,還是差。
下面以A企業2000年資料為例,說明分析比較的過程。該企業實際指標值及同
行業標準值,見表1:
指標
| 企業實際值
| 行業標準值
|
流動比率
| 1.59
| 1.67
|
應收賬款周轉率
| 7.8
| 24.09
|
存貨周轉率
| 6
| 6.91
|
速動比率
| 1.06
| 1.15
|
現金比率
| 0.25
| 0.5
|
分析如下:
初步結論是:
1、存貨周轉率低於
行業標準值,說明存貨相對於
銷售量,顯得過多,應進一步分析原因。內部分析人員應繼續分析
原材料、
在產品和
產成品,計算各自的
周轉率,並與同行業比較,查找使
存貨周轉率降低的主要原因。假設是
原材料存貨出了問題,應進一步分析是哪一項原材料;如果確定是甲材料,應進一步分析是哪一項作業出了問題。比如:是
採購成本過高,還是儲存費用上升。
通過上述分析,可以最後得出結論:A企業的
短期償債能力低於行業平均水平。主要問題出在
應收賬款,其占用過大,是主要矛盾,應重點進行深入分析。