危機後我國金融衍生產品發展路徑選擇

內容簡介

本文共分為五章。第一章，介紹了金融衍生產品的基本概念、功能、全球最新的衍生產品發展概況和特點。第二章，從“產品維度”對商品類、匯率類、權益類商品類、匯率類、權益類、利率類和信用類衍生產品在各國產生的必要條件進行了考察分析，也從“國別維度”考察了幾個具有典型意義的發達和開發中國家的衍生產品發展路徑，得出交易標的物的價格的波動是衍生產品產生的核心條件之一。第三章，我們較為系統介紹了金融管制的理論，並考察了美國、英國和日本的金融監管體系，初探了管制和創新的關係，得出金融管制的放鬆也是金融衍生產品推出的核心條件之一。第四章，承接上文，我們認為影響衍生產品推出的有兩個重要的變數，即衍生產品對應基礎資產價格的波動率和政府對相關領域的管制程度。只有衍生產品對應的基礎資產價格波動劇烈且政府對該領域管制寬鬆的時候，該國的衍生產品市場才能產生。我們分別選取了南華中國商品綜合指數、滬深300指數、人民幣NDF、FR007（與10年固定利率國債到期收益率的平均值）和不良貸款率代表商品類衍生產品、權益類衍生產品、外匯率衍生產品、利率類衍生產品和信用類衍生產品的基礎資產，考察了其波動性。對於金融管制環境，我們採取了專家問卷調查的方式，通過設計表格問卷向上海轄內銀行業金融機構、證券公司、期貨公司和信託公司的相關專家進行了問卷調查，得出了環境管制程度的相關數據，並根據專家意見，得到了各類衍生產品的發展係數，結合我國經濟金融實際情況得到了五大類衍生產品發展的發展路徑，即優先發展利率類衍生產品，進一步發展商品和權益類衍生產品，加快發展匯率類衍生產品和信用類衍生產品。第五章我們系統介紹了危機後國際衍生產品監管的新趨勢，重點介紹了國際衍生產品監管新趨勢中的中央對手方清算機制，從中央對手方的特點、發展歷程、國際最新發展情況等幾個方面全面分析介紹了中央對手方,結合我國實際提出當務之急要加強推進合格中央對手方建設，為發展衍生產品奠定基礎，並提出了完善中國CCP機制的建議

作者簡介

廖岷，男，漢族，1968年12月出生，江西南昌人。1988年2月入黨，1993年7月參加工作。現任中國銀行業監督管理委員會上海監管局局長，高級經濟師。北京大學86級國民經濟管理專業學生、90級經濟學院經濟學碩士研究生，2006年於英國劍橋大學Judge商學院畢業工商管理碩士（MBA）學位。

危機後我國金融衍生產品發展路徑選擇

基本介紹

內容簡介

作者簡介

相關詞條

熱門詞條