南都電源[300068]

南都電源[300068]是浙江南都電源動力股份有限公司發行的一支股票。

所屬板塊

基金重倉板塊，創業板板塊，股權激勵板塊，深成500板塊，預虧預減板塊，預盈預增板塊，鋰電池板塊，石墨烯板塊，創業成份板塊，特斯拉板塊，超級電容板塊，4G概念板塊，燃料電池板塊，浙江板塊，電子元件板塊，新材料板塊，長江三角板塊。

經營範圍

高性能全密封蓄電池的研究、開發、生產、銷售；燃料電池、鋰離子電池、鎳氫電池、太陽能電池及其他儲能電池等環保電池、高性能電極材料的研究、開發、生產、銷售；電源系統原材料及配件的銷售；後備及電力儲能電源系統的集成與銷售；經營進出口業務（國家法律法規限制禁止的項目除外）。

定向增發-募資24.5億元投資新能源

2015年6月2日晚間發布定增預案，公司擬以14元/股非公開發行不超過1.75億股，募集資金總額不超過24.5億元，擬用於新能源電池項目、分散式能源網路、償還銀行貸款及補充流動資金。根據方案，其中理成南都資產管理計畫擬認購6400萬股，理成全球視野3期投資基金擬認購500萬股，海通定增1號定向資產管理計畫擬認購4100萬股，杭州九納投資合夥企業（有限合夥）擬認購2300萬股，寧波中金富盈股權投資合夥企業（有限合夥）擬認購4200萬股。其中，公司董事長王海光，董事、副總經理王岳能，監事王紅及部分員工將通過理成南都資產管理計畫參與認購。

主營電池儲能

公司主營業務為化學電源、新能源及儲能產品的研究、開發、製造和銷售，主導產品為“南都”牌閥控密封蓄電池（屬於鉛酸電池類別），主要生產經營100Ah以上的大容量的電池，產品最低容量為12V24Ah。產品主要套用於通信行業，還廣泛運用於電力、鐵路、軍用裝備等後備電源系統，太陽能、風能等儲能系統和車用動力系統等領域。目前公司擁有18個系列190個品種的閥控密封蓄電池產品，9大系列1000多個品種的鋰電池產品，是行業內產品系列最齊全的企業之一。

高溫型閥控式密封鉛酸蓄電池

2011年5月，公司開發的“高溫型閥控式密封鉛酸蓄電池”通過工信部科技成果鑑定，該產品可全面替代現有普通電池，廣泛套用於通信基站、IDC機房、太陽能/風能儲能電站等諸多領域，在通過Vodafone和中國移動6個月的測試後，自2010年底已陸續在南非、印度及國內各運營商的試驗局進行試用，試用情況良好，預計從今年下半年開始將逐步對公司業績產生積極貢獻。

收購2家公司股權

2011年9月公司與界首市華宇電源有限公司和浙江長興五峰電源有限公司就收購股權並控股等事宜達成收購意向。收購黃建平、魏允有等股東所持有的華宇電源51%股權，及陳銀萍、黃建平等股東所持有的五峰電源80%股權，界首市華宇電源有限公司：註冊資本：5,000萬元人民幣，經營範圍：極板、蓄電池生產、銷售。華宇電源成立於2008年10月，該公司位於安徽省界首市田營工業園（國家首批“城市礦產”示範基地和專業化的鉛回收及利用基地，是全國最大的鉛資源循環經濟工業園），占地160畝，目前具有年產1440萬套極板及800萬隻電池的生產能力，是目前國內最大的動力電池及極板生產企業之一。根據初步盡職調查，截至2011年7月31日，華宇電源的資產總額為21,968萬元，負債總額為15,363.4萬元（均為流動負債）。2010年主營業務收入6,313.06萬元，淨利潤-477.2萬元，2011年1-7月主營業務收入22,435萬元，淨利潤2,255萬元。浙江長興五峰電源有限公司：註冊資本：500萬元人民幣，經營範圍：許可經營項目：鉛酸蓄電池批發。一般經營項目：鋰電池、金屬材料、蓄電池極板銷售。五峰電源有限公司成立於2006年4月，是專業從事電動腳踏車電池的銷售公司，其銷售的電池品牌為“新五峰”，擁有分布全國的銷售渠道和網路。根據初步盡職調查，截至2011年7月31日，公司資產總額1,447萬元，淨資產683萬元。2011年1-7月主營業務收入4,034萬元，淨利潤-115萬元。本次收購是公司順應國際及國內電池產業做強做大做精的發展趨勢，抓住國內鉛酸蓄電池行業整治的戰略機遇，利用公司現有技術與品牌優勢，積極進行產業整合的開始。該收購項目如能順利完成，將為公司“通信、動力、儲能”的戰略發展奠定堅實基礎，使公司在短時期內進入電動腳踏車電池行業，可形成年產1440萬套極板及800萬隻電動腳踏車用動力電池的生產能力。在原有通信後備電源的基礎上，進一步擴大產品市場需求面，大大擴大公司的發展空間，並快速形成規模優勢，減少單一市場的波動風險，確立公司的行業領先地位。同時對公司業績增長將產生積極貢獻，對公司短期及未來長遠的發展產生重要影響。

首發募資項目

公司募資投入49837.6萬元於“新建南都閥控密封電池生產線項目”(截止2011年一季度末投資進度84.22%)，項目總投資53000萬元，新增產能達到350萬kVAh，預計於2011年底達產公司總體產能將達到560萬kVAh。項目其中80%以上的產品將套用於通信行業，主要使用在移動通信基站與交換局，達產後預計年新增稅後利潤為14235.4萬元，2011年一季度實現效益895.35萬元；投入2250萬元於“研發基地建設項目”(78.88)，總投資額為2500萬元，建設期2年。

13億元拓展新能源

2010年11月，股東大會通過公司用10.8億元超募資金建設“新型動力及儲能電池生產線項目”。項目總投資為13億元，分別建成年產800MWh動力型鋰離子電池、1000MWh動力高能閥控蓄電池、2000MWh儲能用高能閥控蓄電池、400MWh儲能用鋰離子電池的生產線。項目分兩期實施：鋰電及新型高能閥控蓄電池一期均在2012年底結束，產能分別400MWh、1500MWh；二期均在2013年底結束，2014年均達產80%。2015年項目完全達產。項目達產後，年均可實現利潤總額4.94億元。項目將套用國際最先進的動力鋰離子電池和儲能用新型高能閥控蓄電池技術，是公司從通信後備電源產業向新能源領域動力及儲能電池產業轉型的重要投資舉措。（另使用超募資金3.3億元設立杭州動力為該項目實施相關工作）

收購股權-新源動力

2012年3月，公司擬以人民幣585萬元收購衣寶廉和張華民合計持有的新源動力股份有限公司3.84%的股權，本次交易完成後，公司將合計持有新源動力950萬股股權，占比8.12%，成為新源動力的第五大股東。新源動力由中國科學院大連化學物理研究所等單位發起設立，主要從事質子交換膜燃料電池及相關零部件的研製和生產，是“863”計畫項目扶持的重點單位之一，被國家相關部委授予“燃料電池及氫源技術國家工程研究中心”、“博士後科研工作站”等。本次交易戰略意義重大，對公司跟蹤燃料電池前沿技術、增進客戶關係具有重大而深遠的意義，對公司的長遠發展將產生積極影響。

超募資金項目

2010年4月，公司用超募資金以1.088元/股對全資子公司杭州南都電池增資7618萬元（註冊資本增加至8000萬元），用於建設其“年產4000萬Ah通信用磷酸亞鐵鋰電池技術改造項目”。該項目是針對3G、4G通信網路補網及光纖入戶對電池的市場需要進行的投資建設項目。預計2010-2012年實現銷售收入8800萬元、17264萬元、34528萬元，利潤總額646萬元、1469萬元、3397萬元。截止2011年一季度末投資進度48.86%。

涉足混合動力警用車

2011年3月，公司、南京依維柯汽車有限公司及北京京儀敬業電工科技有限公司擬共同合作開發“依維柯柴電混合動力警用指揮車項目”。本協定產品是為武警公安系統開發的，用於公安幹警搶險、救災時的指揮車輛使用。公司主要負責動力電池的設計與製造。車輛定型及小批量生產在2012年6月前完成；標準底盤定型及小批量生產在2013年12月前。

股權激勵

2011年8月，公司《股權激勵計畫》調整為激勵對象為207人，股票期權數量為951.6萬股，其中首次授予的股票期權數量855.6萬股，預留部分股票期權數量96萬股，行權價格為27.42元，每份期權擁有在可行權日內以行權價格和行權條件購買1股公司股票的權利。主要行權條件：第一個行權期：2010年-2012年的淨利潤複合增長率不低於40%，即2012年的淨利潤較2010年不低於100%。第二個行權期：2010年-2013年的淨利潤複合增長率不低於40%，即2013年的淨利潤較2010年不低於180%。本計畫有效期限為自股票期權授權日起4.5年。（2011年3月首次864萬份已授予）

對外投資

公司擬與成都國艦股東——成都國晶能源有限公司、自然人陳恩保簽訂增資擴股協定，增資後南都電源將持股51%，成為成都國艦的控股股東。本次增資的價格擬以成都國艦截至2011年8月31日為基準點，經評估的淨資產值作為本次交易的定價參考依據，在相關審計、評估報告出具後由雙方協商確定最終的交易價格，具體內容經過後續談判由各方簽署契約最終確定。待審計、評估工作完成，公司將及時根據法律、法規和公司章程的規定，提交公司內部決策機構審議。上述增資並控股事項在目前階段尚具有不確定性。本次增資入股是公司在前次收購基礎上，抓住國內鉛酸蓄電池行業整治的戰略機遇，進一步開展鉛酸蓄電池產業整合的重要行動，符合公司的戰略發展方向，有利於進一步擴大公司電動腳踏車用動力電池的產能與銷售規模，更加快速地形成規模優勢，迅速確立公司在動力電池行業的領先地位。對公司業績增長將產生積極貢獻，對公司短期及未來長遠的發展產生重要影響。

投建新能源電池項目

2014年7月，公司將在湖北省葛店經濟技術開發區投資建設年產1000萬kVAh新能源電池項目，公司已與湖北省葛店經濟技術開發區管理委員會簽署了《年產1000萬kVAh新能源電池項目投資契約書》，由公司全資子公司武漢南都新能源科技有限公司作為項目的實施主體。項目主要產品為新能源動力及儲能、後備系統用高性能閥控密封電池，重點產品為針對未來節能環保汽車啟停系統用高性能鉛炭電池。該項目總投資12億元。目前，該項目的前期審批工作已基本完成，為了推動項目實施，公司擬向全資子公司武漢南都新能源科技有限公司增資9700萬元，用於項目的建設。增資後武漢南都註冊資本變更為1億元。項目建設期預計為4年，項目計畫分兩期進行建設。項目建成後，預計每年可實現銷售收入44.2億元，利潤總額3.5億元，全部投資回收期8.3年（包括建設期4年）。南都電源表示，該項目的建設，將使公司產品線更加齊全，產能規模大幅提高；使公司繼續保持行業內的技術領先地位，成為國內最大規模的新能源電池供應商之一，從而進一步提升行業地位，擴大國際知名度；並提高企業盈利水平。

限制性股票與股權激勵計畫

2012年7月，公司擬授予激勵對象200萬股限制性股票，占公司股本總額29760萬股的0.67%，價格為6.69元/股；授予激勵對象800萬份股票期權，占公司股本總額29760萬股的2.69%，行權價格為14元。限制性股票分兩期解鎖，解鎖考核年度為2012、2013年，即2012、2013年淨利潤分別不低於1.2億元和1.6億元。股票期權分兩期行權，行權考核年度為2012、2013年，即2012、2013年淨利潤分別不低於1.2億元和1.6億元。此次激勵對象總計124人，包括目前擔任公司高級管理人員、核心技術人員及董事會認為需要激勵的其他員工。

自願鎖定承諾

公司實際控制人周慶治、杭州南都、上海南都、上海益都、海光、何偉均承諾：自上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理已直接或間接持有的發行前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份。杭州南都、周慶治，上海南都集團、上海益都、海光、何偉同時分別承諾：在周慶治擔任董事期間、在周慶治、王海光、何偉擔任董事期間，每年轉讓不超過所持總數的25%；在其離職後半年內，不轉讓股份；在申報離任6個月後的12個月內，出售數量不超過所持總數的50%。

獲得重大訂單

2015年11月11日晚間公告，公司近期取得參股子公司Storage Power Solutions Inc.（加拿大儲能科技有限公司，簡稱“SPS”）的儲能用鋰離子電池大額訂單，訂單總金額1089萬美元，產品主要用於加拿大及紐約的新能源系統調峰調頻儲能項目。　SPS為公司參股子公司，是面向國際市場提供新能源儲能系統解決方案的專業供應商。該訂單實現了公司鋰電產品在海外儲能市場的首次規模化套用，對於公司今後大規模拓展海外鋰電儲能市場將起到積極作用。

發行公司債券

2015年11月26日午間公告，公司於近日收到證監會出具的《關於核准浙江南都電 源動力股份有限公司向合格投資者公開發行公司債券的批覆》，核准公司向合格投資者公開發行面值總額不超過 12 億元的公司債券。　據公告，本次公司債券採用分期發行方式，首期發行自中國證監會核准發行之日起 12 個月內完成；其餘各期債券發行，自中國證監會核准發行之日起24個月內完成。該批覆自核准發行之日起24個月內有效。