北京科銳[002350]

北京科銳[002350]是北京科銳配電自動化股份有限公司發行的一支股票。

基本介紹

• 中文名：北京科銳[002350]
• 發行：北京科銳配電自動化股份有限公司

所屬板塊

股權激勵板塊，預虧預減板塊，證金持股板塊，北京板塊，輸配電氣板塊，契約能源板塊。

經營範圍

許可經營範圍

以下項目限分支機構經營：製造輸配電及控制設備。

一般經營項目

輸配電及控制設備的技術開發、技術服務；新能源、通信技術的技術推廣；電力電子技術開發、技術服務；供用電技術開發、技術服務；銷售自產產品；貨物進出口、技術進出口、代理進出口。（最終以工商局核准的為準）

定向增發

2015年4月10日發布定增預案，公司擬以12.17元/股，非公開發行不超過3700萬股，募集資金總額不超過約4.5億元，擬用於智慧型配電設備擴產技改項目、嵌入式軟體研發中心項目及補充公司流動資金。募投項目方面，智慧型配電設備擴產技改項目擬投入募集資金1.27億元，項目擬建設非晶合金變壓器、固體絕緣環網櫃、智慧型開關櫃生產線各一條，達產後形成每年非晶合金變壓器8000台、固體絕緣環網櫃3500面、智慧型開關櫃3000面的生產能力，建設周期為18個月，預計達產後每年利潤總額5385.47萬元。此外，嵌入式軟體研發中心項目擬投入募集資金2728萬元，項目擬通過購置軟硬體設備、辦公設備搭建公司嵌入式軟體平台及公司產品所需嵌入式軟體的開發、測試環境，並構建一支40人左右的科研團隊。另外，公司擬投入募集資金約2.96億元用於補充流動資金。

設備制

公司專注於配電系統的技術進步，主要業務方向有兩個，一是配電網故障處理，通過快速確定故障點，快速切斷故障，隔離故障及負荷轉供，縮短配電網故障的停電時間，二是模組化變電站，通過對變電站進行模組化設計，製造和調試，縮短變電站建設周期。公司主營產品符合智慧型電網需要，銷售遍及全國各個省市自治區，90%以上客戶為各地供電公司。

擴大產能

公司分別以募集資金8000萬元和12300萬元投資配網故障定位及自動化裝置和配電自動化設備技術改造項目，達產後，公司故障指示器的年生產能力將達到36萬隻(新增20萬隻)，信號源年生產能力200台(均為新增)，RDCU自動化(通信)裝置年生產能力7000台(新增5000台)，智慧型型環網櫃生產能力7400面(新增5400面)，重合器生產能力1300台(新增1000台)，預計年增加銷售收入26915萬元，利潤總額6543萬元。(截至2011年中期已投入募資4513萬元，預計2011年12月31日完成)

重大契約

2012年5月，公司中標“山東電力集團公司2012年第三批設備材料招標採購項目”柱上分界負荷開關（包1和包7）、電壓型柱上負荷開關（包4和包5）、集中型環網櫃（有分界開關間隔）（包11）、電纜分支箱（包5）、美變（包2）、歐變（包5）和10kV開關櫃（包9），中標總金額為8,249.59萬元人民幣，約占公司2011年營業收入的8.95%。該契約的履行將對公司2012年營業收入和營業利潤產生一定的積極影響。

控股四川電器

2012年5月，公司擬以貨幣形式向匯源集團購買其所持有四川電器 30%的股權，購買金額不高於5200萬元人民幣；同時，公司以貨幣形式向四川電器增資，增資金額不高於7500萬元人民幣；增資完成後，公司持有四川電器股權比例將達到60%。四川電器系研製和生產高低壓輸配電成套開關裝置和高壓電器元件的專業企業，是國家28家高壓定點生產企業和44家低壓成套開關設備定點生產企業，2011年實現營業收入2.86億元，實現淨利潤0.24億元，年末總資產5.19億元，淨資產1.75億元。通過本次收購，公司將實現與四川電器的市場、產品、資源等互補做大做強經營規模。

合資公司

2012年8月，公司與北京三豐達科技有限公司在北京簽署投資協定書，雙方擬投資設立河南銳豐達能源有限公司，河南銳豐達擬註冊資本5,000萬元人民幣，其中公司以自有資金出資，占其總股本的比例為65%。河南銳豐達擬定經營範圍為契約能源管理、清潔能源開發和利用、清潔能源分銷、清潔能源裝備的開發和銷售等。此次投資僅是公司小規模對主營業務以外業務發展的謹慎探索，對公司當前主營業務未來的發展不構成重大影響。

項目中標1

2013年1月，公司成為國家電網公司10kV電纜分支箱（包2）、10kV負荷開關（包1）、10kV柱上斷路器（包2）、環網櫃（包6）、美式箱變（包1）、歐式箱變（包1）、非晶合金變壓器（包2）和箱式開閉所（包6）的中標候選人，合計中標金額約1.29億元人民幣。此次中標後，其契約的履行將對公司2013年經營工作及經營業績產生積極的影響，但不影響公司經營的獨立性。

項目中標2

2013年3月，公司中標“國家電網公司各省（地區）2013年第一批配（農）網設備協定庫存招標採購項目”，中標總金額約為3.87億元人民幣，占公司2012年營業收入的34.54%。該項目的履行將對公司2013年營業收入和營業利潤產生一定的積極影響，對公司業務的獨立性不產生重大影響。

簽署意向書

2012年9月，公司與施耐德電氣（中國）有限公司在北京簽署《合作意向書》，雙方有意就中壓環網櫃的製造達成合作。此次合作是公司與施耐德公司合作的進一步深入，可以在一定程度上降低公司環網櫃產品的生產成本，提高該產品的綜合競爭力，符合公司的戰略發展規劃。

股東背景優勢

公司第二大股東為中國電力科學研究院(持23%股權)。中國電力科學研究院成立於1951年，已發展成為覆蓋電網和電廠大部分電氣專業，具有從事科研開發，承擔工程項目，進行質量檢測和人才培養能力的綜合性科研機構，現擁有11個研究所，15家下屬企業，3家參股公司，一個國家工程研究中心和部級質量檢測中心。背靠中國電力科學院，未來公司獲取訂單更有優勢，研發投入更容易跟上國家電網的要求。

技術產品優勢

配電及控制設備製造行業中絕大多數企業只擁有單一技術，而公司同時擁有開關設備、變壓器設備和自動化裝置三方面的產品技術。公司1993年發明的“短路故障電流通路的檢測方法及指示器”迄今為止仍然是國內檢測配電線路故障的主導技術，公司在國內最早引進了美式箱變，並成功地改進其製造技術實現了國產化，從1999年開始在國內最早推廣永磁機構真空開關技術，並實現了國產化。公司擁有專利權共十項，均為公司主要產品的核心技術。2010年獲得實用新型專利授權9項，已受理專利申請3項，其中發明專利1項。

行業需求

12kV是我國套用最廣的輸送電壓等級。12kV線路約占我國配電線路總長度的86%，“十五”期間國網公司對城網改造40%的投資用於12kV配電網的改造。國家電網表示2009-2011年將投資5500億元用於城農網建設與改造，其中，城網投資3000億元，農網投資2500億元。此外，南網公司也計畫2009年和2010年新增投資600億元，用於城網改造和農網完善。同時，“十二五”智慧型電網建設也將給配電自動化提供廣闊的市場空間。

稅收優惠

2013年4月，公司的全資子公司北京科銳博華電氣設備有限公司收到北京市下發的高新技術企業證書，有效期3年。即2012-2014年公司將享受15%的所得稅稅率，對 2012 年所得稅費用影響 191萬元。

股權激勵

2012年12月，公司擬以13.78元/股的價格向包括總經理韓明在內的75名激勵對象授予501.5萬份股票期權。有效期為自首次授權日起5年，激勵對象在未來48個月內可以選擇3期行權，在可行權日內按30%、30%、40%的行權比例分期行權。行權條件：以2010年淨利潤為基數，2011-2013年淨利潤增長率分別不低於60%、80%、100%，2011-2013年淨資產收益率分別不低於8%、8.5%、9%。

股東回報規劃

2012年8月，公司制訂未來三年（2012-2014）股東回報規劃。未來三年內，公司可以採取現金、股票、現金與股票相結合或法律許可的其他方式分配股利。公司在盈利、現金流能滿足正常經營和長期發展的前提下優先採用現金分紅的利潤分配方式。在滿足現金分紅條件的情況下，公司原則上每年度進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。在公司盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提下，公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的20%。

控股股東減持

2013年3月6日，公司控股股東北京科銳北方科技發展有限公司通過深圳證券交易所大宗交易系統出售公司股份3,200,000股，占公司總股本的1.47%。科銳北方承諾自此次減持起連續六個月內通過證券交易系統出售的股份不超過公司股份總數的5%（含此次減持）。

控制人增持

2013年3月18日，公司實際控制人、董事長張新育先生通過深圳證券交易所交易系統首次增持公司股份85,000股，成交均價9.946元/股，占公司總股本的0.0389%。張新育先生計畫在未來十二個月內（自首次增持2013年3月18日起計算），根據市場情況陸續增持公司股份，包括此次增持部分在內，累計增持比例不超過公司已發行股份的2%，不低於公司已發行股份的0.0389%。

自願鎖定股份

公司控股股東科銳北方承諾，自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。公司其他股東中國電科院，萬峰達電力，中加投資承諾，自公司股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。全國社會保障基金理事會承繼中國電科院的禁售期義務(270萬股)。