創金合信尊盛純債債券型證券投資基金是創金合信基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：創金合信尊盛純債債券
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：創金合信基金
- 基金管理費：0.30%
- 首募規模：2.00億
- 託管銀行：招商銀行股份有限公司
- 基金代碼：002438
- 成立日期：20160226
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險的前提下，追求當期收入和投資總回報最大化。
投資範圍
本基金主要投資於固定收益類品種，包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、中小企業私募債、次級債、中期票據、短期融資券、可分離交易可轉債的純債部分、資產支持證券、債券回購、銀行存款等。
本基金不投資股票、權證等權益類資產，可轉債僅投資二級市場可分離交易可轉債的純債部分。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可將其納入投資範圍。
本基金不投資股票、權證等權益類資產，可轉債僅投資二級市場可分離交易可轉債的純債部分。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可將其納入投資範圍。
投資策略
本基金通過對巨觀經濟形勢的持續跟蹤，基於對利率、信用等市場的分析和預測，綜合運用久期配置策略、跨市場套利、槓桿放大等策略，力爭實現基金資產的穩健增值。
1、久期配置策略
本基金通過對巨觀經濟變數（包括國內生產總值、工業增長、貨幣信貸、固定資產投資、消費、外貿差額、財政收支、價格指數和匯率等）和巨觀經濟政策（包括貨幣政策、財政政策、產業政策、外貿和匯率政策等）進行分析，預測未來的利率趨勢，判斷債券市場對上述變數和政策的反應，並據此對債券組合的平均久期進行調整，提高債券組合的總投資收益。
2、期限結構配置
在確定組合久期後，針對收益率曲線形態特徵確定合理的組合期限結構，包括採用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行動態調整，從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。
3、債券類別配置策略
在巨觀分析及久期、期限結構配置的基礎上，本基金根據不同類屬資產的風險來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務處理、類屬資產收益差異、市場偏好以及流動性等因素，採取積極的投資策略，定期對投資組合類屬資產進行最最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權數。
4、信用風險控制
基金管理人將充分利用現有行業與公司的研究力量，根據發債主體的經營狀況和現金流等情況，對發債企業信用風險進行評估，並據此作為債券投資的依據以控制基金組合的信用風險暴露。
5、跨市場套利策略
跨市場套利是根據不同債券市場間的運行規律和風險特性，構建和調整債券組合，提高投資收益，實現跨市場套利。
6、槓桿放大策略
本基金可採用槓桿放大策略擴大收益，即以組合現有債券為基礎，利用買斷式回購、質押式回購等方式融入低成本資金，併購買剩餘年限相對較長並具有較高收益的債券，以期獲取超額收益。
7、中小企業私募債投資策略
本基金在控制信用風險的基礎上，採取分散化投資的方式進行中小企業私募債的投資。基金管理人將緊密跟蹤研究發債企業的基本面情況，適時調整投資組合，控制投資風險。
8、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將採取自上而下和自下而上相結合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結構配置策略基礎上，運用數量化或定性分析方法對資產支持證券的利率風險、提前償付風險、流動性風險溢價、稅收溢價等因素進行分析，對收益率走勢及其收益和風險進行判斷。自下而上投資策略指本公司運用數量化或定性分析方法對資產池信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行配置。
9、其他
未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定，相應調整或更新投資策略，並在招募說明書更新中公告。
1、久期配置策略
本基金通過對巨觀經濟變數（包括國內生產總值、工業增長、貨幣信貸、固定資產投資、消費、外貿差額、財政收支、價格指數和匯率等）和巨觀經濟政策（包括貨幣政策、財政政策、產業政策、外貿和匯率政策等）進行分析，預測未來的利率趨勢，判斷債券市場對上述變數和政策的反應，並據此對債券組合的平均久期進行調整，提高債券組合的總投資收益。
2、期限結構配置
在確定組合久期後，針對收益率曲線形態特徵確定合理的組合期限結構，包括採用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行動態調整，從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。
3、債券類別配置策略
在巨觀分析及久期、期限結構配置的基礎上，本基金根據不同類屬資產的風險來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務處理、類屬資產收益差異、市場偏好以及流動性等因素，採取積極的投資策略，定期對投資組合類屬資產進行最最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權數。
4、信用風險控制
基金管理人將充分利用現有行業與公司的研究力量，根據發債主體的經營狀況和現金流等情況，對發債企業信用風險進行評估，並據此作為債券投資的依據以控制基金組合的信用風險暴露。
5、跨市場套利策略
跨市場套利是根據不同債券市場間的運行規律和風險特性，構建和調整債券組合，提高投資收益，實現跨市場套利。
6、槓桿放大策略
本基金可採用槓桿放大策略擴大收益，即以組合現有債券為基礎，利用買斷式回購、質押式回購等方式融入低成本資金，併購買剩餘年限相對較長並具有較高收益的債券，以期獲取超額收益。
7、中小企業私募債投資策略
本基金在控制信用風險的基礎上，採取分散化投資的方式進行中小企業私募債的投資。基金管理人將緊密跟蹤研究發債企業的基本面情況，適時調整投資組合，控制投資風險。
8、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將採取自上而下和自下而上相結合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結構配置策略基礎上，運用數量化或定性分析方法對資產支持證券的利率風險、提前償付風險、流動性風險溢價、稅收溢價等因素進行分析，對收益率走勢及其收益和風險進行判斷。自下而上投資策略指本公司運用數量化或定性分析方法對資產池信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行配置。
9、其他
未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定，相應調整或更新投資策略，並在招募說明書更新中公告。
收益分配原則
1、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
2、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、每一基金份額享有同等分配權；
4、在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會審議；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、每一基金份額享有同等分配權；
4、在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會審議；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
