基本介紹
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
①公司金融財務導言，②現金流與現值；③投資項目決策方法及其套用；④資本市場的收益與風險理論及其套用；⑤資本成本與資本結構理論與套用；⑥籌資決策與股利政策，⑦期權定價模型及其在公司金融財務決策中的套用，⑧運營資本管理；⑨企業併購與公司治理理論與套用；⑩企業財務預警模型及其套用。
《公司金融財務學》取材新穎，內容全面，實用性強，融理論、方法、套用於一體。
作者簡介
朱順泉，教授，博士，金融經濟學博士後。出版《公司金融》、《投資學》、《金融建模與計算》等著作20餘部。在《系統工程理論與實踐》、《管理工程學報》、《數理統計與管理》、《統計與資訊理論壇》、《經濟數學》等學術期刊上發表學術論文90餘篇。其中發表在核心期刊60餘篇、CSSCI期刊30餘篇。主要研究方向：公司金融、投資學、金融工程、金融計量學、博弈論、信用評級與金融數據挖掘等。主持教育部教育教學改革工程項目1項，省哲學社會科學項目2項，市、廳社會科學項目2項，獲省市社會科學獎2項。
圖書目錄
第1篇 公司金融財務導言
第1章 公司金融財務與現代企業
1.1 金融財務理論的三大分支
1.1.1 金融市場簡介
1.1.2 投資學
1.1.3 公司金融財務學
1.2 現代金融財務理論的發展
1.3 重要的金融財務概念
1.4 公司財務管理的主要內容
1.4.1 投資決策
1.4.2 籌資決策
1.4.3 股利分配決策
1.5 財務經理的職能
1.6 企業與企業的分類
1.6.1 企業的概念
1.6.2 企業的分類
1.7 企業的三種所有制類型
1.7.1 個人所有制企業
1.7.2 合夥制企業
1.7.3 公司制企業
1.8 我國的現代企業制度
1.8.1 有限責任公司
1.8.2 股份有限公司
……
1.8.3 國有獨資公司
1.9 企業的組織形式
1.9.1 一元化結構
1.9.2 事業部制
1.9.3 控股公司制
1.10 企業的目標
1.10.1 利潤最大化
1.10.2 滿意利潤水平
1.10.3 每股贏利最大化
1.10.4 企業價值最大化
1.10.5 企業的社會責任
1.11 委託代理問題
1.11.1 股東與經營管理者
1.11.2 股東和債權人
第2篇 現金流與現值
第2章 現金流
2.1 現金的流轉
2.2 現金流轉的影響因素
2.3 現金流分類
2.3.1 運營現金流
2.3.2 投資現金流
2.3.3 籌資現金流
第3章 現值
3.1 現值概述
3.1.1 現值的概念
3.1.2 折現率——資本的機會成本
3.1.3 現值的可加性
3.2 長期資產的現值
3.2.1 累計折現現金流方法
3.2.2 永續年金的現值
3.2.3 年會的現值
3.2.4 年金的終值
3.2.5 等額分攤
第3篇投資項目決策方法及其套用
第4章淨現值準則下的投資項目決策
4.1淨現值準則決策程式
4.2現金流
4.3如何確定折現率
4.3.1確定折現率的一般原則
4.3.2不知道βj情況下折現率的確定
4.3.3名義折現率與實際折現率
第5章投資項目決策的選擇
5.1投資項目評價理論
5.1.1淨現值
5.1.2內含報酬率
5.1.3現值指數
5.1.4回收期
5.2投資項目決策選擇實例
第6章投資項目的可行性分析
第7章投資決策相關函式——折舊函式分析
7.1投資決策折舊方法
7.1.1直線折舊方法
7.1.2年數總和方法
7.1.3雙倍餘額遞減方法
7.1.4倍率餘額遞減方法函式VDB()
7.1.5不同折舊函式的對比模型
7.2固定資產更新決策模型設計
7.2.1固定資產更新決策的基本問題討論
7.2.2建立固定資產更新決策模型
7.2.3固定資產更新決策模型的使用
第8章投資決策風險分析
8.1投資風險調整貼現法的含義
8.2投資風險分析模型的計算
8.3投資風險分析模型的使用
第9章資本數受限制的投資項目選擇
9.1某通信公司投資決策問題
9.2某公司資本受到限制的投資決策問題及其靈活性處理
9.3項目投資決策選擇問題總結
第4篇資本市場的收益與風險理論及其套用
第10章投資組合理論與套用
10.1均值與方差
10.2投資組合的收益與風險
10.3組合線
10.3.1由兩個單一資產組成的資產組合線
10.3.2兩個收益率具有特殊相互關係的資產組合線
10.4最小方差集合與有效集合
10.5單指數模型
10.6多指數模型
10.7投資組合在深圳股票市場的套用研究
10.7.1基本信息
10.7.2數據分析
10.7.3有效資產組合的計算
第11章資本資產定價模型及其套用
11.1資本資產定價模型假設條件
11.2夏普資本資產定價模型
11.3資本市場線與證券市場線關係
11.4在資本資產定價模型中特徵線的定位
11.5單個資產在E(r)~σ(r)平面中的位置
11.6資本資產定價模型及其套用概述
11.7資本資產定價模型在上海股票市場的套用檢驗
11.7.1資本資產定價模型的形式
11.7.2CAPM在國內外的檢驗
11.7.3數據的採集與處理
11.7.4標準形式CAPM的檢驗
11.7.5結論
第12章套利定價理論及其套用
12.1套利的概念
12.2單因子模型
12.3多因子模型
12.4套利定價理論的套用
12.5套利定價理論的進一步討論
12.5.1APT和CAPM的聯繫與區別
12.5.2關於模型的檢驗問題
12.6APT模型在深圳股票市場的套用檢驗
12.6.1APT模型
12.6.2APT模型的檢驗方法和研究現狀
12.6.3APT模型在深圳股市的實證檢驗
第5篇資本成本與資本結構理論與套用
第13章資本成本與資本結構
13.1單項資本成本
13.2綜合資本成本——加權平均資本成本
13.3基本的MM理論
13.3.1基本的概念與公式
13.3.2MM在理想環境下的理論
13.4存在公司所得稅條件的MM 理論
13.5個人所得稅和財務危機條件下的資本結構理論
13.5.1有個人所得稅情況下的企業價值
13.5.2財務危機成本和代理成本
13.5.3存在財務危機和代理成本條件的資本結構
13.6最優資本結構決策方法
13.7信息不對稱理論
13.7.1籌資模式的實際觀察
13.7.2不對稱信息理論
13.8我國信息產業類上市公司資本結構的影響因素分析
13.8.1研究方法
13.8.2實證分析過程
13.8.3結果分析討論
第6篇籌資決策與股利政策
第14章籌資方式決策
14.1發行股票
14.1.1股票分類
14.1.2累計折現現金流方法
14.1.3市盈率方法
14.2發行債券
14.2.1債券的要素
14.2.2債券的分類
14.2.3債券定價
14.2.4債券的收益率
14.3銀行借款與租賃籌資
14.3.1借款籌資分期償還分析表
14.3.2租賃籌資攤銷分析表
14.3.3借款籌資與租賃籌資的比較分析
14.3.4借款籌資模型的接口設計方法
第15章籌資成本決策
15.1籌資成本計算的有關理論
15.2籌資成本計算的套用
第16章股利政策
16.1紅利對公司價值的影響
16.1.1紅利無關論
16.1.2右派理論
16.1.3左派理論
16.2股利的發放
16.2.1股利的種類
16.2.2股利發放的程式
16.3不同的股利政策
16.3.1影響股利決策的因素
16.3.2公司備選股利政策
16.3.3當期股利支付量
16.3.4股票股利與股票分割
16.4股票回購
16.4.1股票回購的概念
16.4.2回購股票的途徑
16.4.3股票回購的影響
第7篇期權定價模型及其在公司金融財務決策中的套用
第17章期權與二項式期權定價模型與套用
17.1期權與到期期權定價
17.1.1期權的概念與分類
17.1.2到期期權定價
17.1.3到期期權的盈虧
17.2單期的二項式期權定價模型
17.2.1單一時期內的買權定價
17.2.2對沖比（或套期保值比）
17.3兩期與多期的二項式看漲期權定價
17.4二項式看跌期權定價與平價原理
17.4.1看跌期權定價
17.4.2平價原理
17.5二項式期權定價模型的計算程式及套用
第18章布萊克-斯科爾斯期權定價模型及其在公司金融財務中的套用
18.1布萊克-斯科爾斯期權定價模型
18.1.1布萊克-斯科爾斯期權定價公式的Excel實現過程
18.1.2期權價格和內在價值隨時間變化的比較分析
18.2運用VBA程式計算看漲、看跌期權價格
18.3布萊克-斯科爾斯模型與二項式期權定價模型的比較
18.4運用單變數求解計算股票收益率的波動率
18.5運用二分法VBA函式計算隱含波動率
18.6運用科拉多-米勒公式計算隱含波動率
18.7運用牛頓法計算隱含波動率
18.8公司規模與股價波動率關係研究
18.8.1樣本選擇及數據來源
18.8.2股票價格波動率的計算
18.8.3實證研究
18.8.4結論
18.9認股權證和可轉換債券
18.10套用期權進行投資項目決策
18.11套用布萊克-斯科爾斯期權定價公式計算公司的違約率
18.12期權在管理者薪酬中的套用
第8篇運營資本管理
第19章現金管理
19.1確定最佳現金持有量的理論方法
19.2最佳現金持有量模型的計算
19.3套用規劃求解工具求出最佳現金持有量
19.4巴摩爾模型的局限性
19.5米勒模型
第20章存貨管理
20.1經濟訂貨批量的基本原理
20.1.1經濟訂貨批量基本模型
20.1.2經濟訂貨批量的改進模型——陸續到貨
20.1.3考慮數量折扣、陸續到貨的經濟訂貨批量模型
20.1.4單期訂貨模型
20.2最優訂貨批量模型數據的表格描述
20.2.1基本數據
20.2.2最優訂貨批量規劃求解分析區域的公式定義
20.3最優訂貨批量的計算
20.3.1設定
20.3.2規劃求解工具的使用
第21章信用管理
21.1應收賬款管理的重要性及監督
21.2應收賬款管理的步驟
21.2.1決定公司的信用條件
21.2.2評價客戶的信用等級標準
21.2.3決定客戶的信用額度及結算方式
21.2.4應收賬款的收賬
21.3信用管理實例計算分析
第9篇企業併購與公司治理理論與套用
第22章企業併購與公司治理
22.1企業併購的類型和動因
22.1.1企業併購的類型
22.1.2企業併購的動機
22.1.3企業併購的程式
22.2企業併購分析和決策
22.2.1經營併購和財務併購
22.2.2對目標公司的現金流估算
22.2.3折現率的確定
22.2.4現金流量現值的計算
22.2.5企業併購的方式
22.3公司的失敗、重組和清算
22.3.1公司失敗的原因
22.3.2公司失敗的類型
22.3.3和解
22.3.4破產公司的重組和清算
22.3.5企業破產的程式
22.4控股公司
22.4.1控股公司的含義
22.4.2控股公司的優缺點
22.4.3控股公司的資金槓桿作用
22.5公司治理
22.6公司內部治理機制與財務績效的相關性研究
22.6.1背景
22.6.2研究變數與實證模型
22.6.3回歸結果及分析
22.6.4穩健性檢驗
22.6.5政策性建議
22.7公司治理中股權結構與代理成本的相關研究
22.7.1文獻綜述
22.7.2典型相關分析的基本步驟
22.7.3研究方法
22.7.4實證研究結果
22.7.5研究結論
22.8企業社會責任與其治理結構、經濟績效的關係研究
22.8.1文獻綜述
22.8.2實證設計
22.8.3實證結果
22.8.4總結
第10篇企業財務預警模型及其套用
第23章企業財務預警模型
23.1財務預警模型的意義與國內外現狀
23.2基於因子分析的我國第三產業上市公司財務困境預警模型研究
23.2.1樣本的選取
23.2.2財務比率的選取
23.2.3模型的建立
23.2.4結果檢驗
23.2.5結論
23.3基於BP神經網路的財務預警模型及其套用
23.3.1BP神經網路的拓撲結構
23.3.2BP神經網路的學習算法
23.3.3BP神經網路的學習程式
23.3.4BP神經網路模型在企業信用分類中的套用
23.3.5BP神經網路模型在現金流量因素分析中的套用
23.4基於學習向量量化LVQ網路的財務危機預警研究
23.4.1問題描述
23.4.2股市數據樣本的收集
23.4.3基於學習向量量化LVQ網路的財務危機預警的訓練與測試
23.5基於支持向量機的財務危機預警研究
23.5.1線性支持向量機
23.5.2非線性支持向量機
23.5.3套用支持向量機LS-SVM軟體實現財務危機預警的多分類
23.6統計方法和神經網路方法在財務預警中套用的比較分析
23.6.1統計方法
23.6.2神經網路與支持向量機方法
23.6.3各種方法的優缺點比較
23.6.4財務預警模型的發展趨勢
23.7基於期權定價理論的上市公司財務預警建模及套用研究
23.7.1KMV模型的框架
23.7.2KMV模型的修正、參數設計及計算方法
23.7.3套用研究
23.7.4研究結論
23.8基於Copula函式的企業（銀行）內部評級法預警
23.8.1基於常態分配產生的隨機抽樣
23.8.2因子模型
23.8.3二元Copula函式的代數形式
23.8.4多元Copula函式與因子Copula模型
23.8.5基於Copula函式的信用貸款組合套用
23.8.6基於Copula函式內部評級法預警
23.8.7企業、政府及銀行的風險暴露
參考文獻
