八卦戰法

《八卦戰法》是由利樂老師著作的一種分析方法。《八卦戰法》是指多空趨勢有八個特性,分別是:一方向,二穩定,三支壓,四乖離,五扣抵。這五項是單均線的特性。如果是雙均線則另有三個特性:六交叉,七排列,八開口。

基本介紹

• 中文名：八卦戰法
• 特點：分析方法
• 作者：利樂

方向

方向是指向上的多頭方向或向下的空頭方向,不管是向上的多頭方向或向下的空頭方向?都會有斜率與角度的問題,斜率角度是多頭漲升或空頭跌挫的強弱表征,斜率角度愈陡表示多空力道愈強,反之則弱。而通常太陡的斜率角度不會持續太久,它只是多空短暫的激情,終究會回到一般斜率角度的常軌,所以當遇到急漲的高角度上揚,或急跌的高角度下傾,不可留戀當下的順勢單,最好先行賣出獲利或平倉獲利或鎖單。當高角度上揚或高角度下傾之後不久,通常都會開始進行修正,會構築另一條較平緩角度的上揚切線或下傾切線,這就是扇型的由來,和人類的性情一樣,總會有激情時刻但不會持續太久,終究會回到正常的情緒狀態,這叫修正。

穩定

為什麼要使用(均線)當作技術分析進而作進場操作的工具?

答案是均線本身具有穩定功能,和一般的K線(單K/雙K/三K/四K/五K)相比,均線沒有K線的浮躁,卻有K線沒有的沈穩。

值得信頼與跟隨,K線只是型態的基礎和延伸,有其技術上的多空意義與實用功能,若沒有均線的趨勢背書與引導,終究會有K線本身所無法克服的盲點。

支壓

均線在方向往上穩定上揚的過程,對多頭會有兩種功能,一是支撐二是助漲!

當均線上揚,當時的股價或指數在上揚的MA↑之上,表示當時作多的投資人在X天之內的多單全部都在獲利狀態,這些持多者在獲利狀態比較不會亂賣,所以籌碼會比較安定。

而當行情漲高之後折返時會遇三股賣壓:獲利回吐,前波解套,高檔放空。先前於低檔未買進者見股價或指數拉回,則通常會傾向逢低承接買進,於是就會在上揚的均線上下,產生買力,這個買力就是多頭均線的支撐與助漲的來源。均線在方向往下穩定下彎的過程,對空頭會有兩種功能,一是壓力二是助跌。當均線下彎,當時的股價或指數在下彎的MA↓之下,表示當時作空的投資人在X天之內的空單全部都在獲利狀態,這些持空者在獲利狀態比較不會亂平,所以籌碼仍未獲歸宿!而當行情跌深之後反彈時會遇三股買盤:獲利回補,前波解套,低檔買進!先前於高檔未放空者見股價或指數反彈,則通常會傾向逢高分批賣空,於是就會在下彎的均線上下,產生賣力,這個賣力就是空頭圴線的壓力與助跌的來源。

乖離

乖離是指當時的高點或低點與均線之間的距離,在均線之上的乖離叫正乖離,在均線之下的乖離叫負乖離。正乖離的算法是(H-MA)÷MA,即最高點減掉當時均線的數據再除以均線的股價或點數,會得出正值。負乖離的算法是(L-MA)÷MA,即最低點減掉當時均線的數據再除以均線的股價或點數,會得出負值。正負乖離各有四個位階,以10日MA為例:

第一位階是(+0.5↓或－0.5↓)

第二位階是(+0.5～+0.75或－0.5～－0.75)

第三位階是(+0.75～+1.0或－0.75～－1.0)

第四位階是(+1.0↑或－1.0↑)

正負乖離在第一位階是多頭盤局或空頭盤局的現象

正負乖離在第二位階是多頭趨堅或空頭趨軟的現象

正負乖離在第三位階是多頭漲升或空頭跌挫的現象

正負乖離在第四位階是多頭大漲或空頭大跌的現象

正負乖離的位階不同,多空意義就不同,多空戰略也會不同。

和正負乖離相隨的有牛熊背離

在正乖離附近常常會出現熊背離,通常會先出現正乖離再出現熊背離,當高檔雙離出現之後,跌的機率大。在負乖離附近常常會出現牛背離,通常會先出現負乖離再出現牛背離,當低檔雙離出現之後,漲的機率高。正負乖離只是多空力量的階段耗盡並非到頂或到谷的依據,它只是相對高點或相對低點的顯象,是否為絕對高點或絕對低點?要由正負乖離之後的牛熊背離與多空型態來確認。

扣抵

扣抵具有預先知道的功能:1預先知道趨勢止跌上揚，2預先知道趨勢持續上揚，3預先知道趨勢具有支撐，4預先知道多頭趨勢助漲，5預先知道趨勢止漲下彎，6預先知道趨勢持續下彎，7預先知道趨勢具有壓力，8預先知道空頭趨勢助跌。

善用扣抵就能領先知道趨勢的未來發展方向,是解盤的基本常識也是操盤的基本功夫!從扣抵的功能,可以知道均線的九種狀態:

1.上漲常態與變態之多頭趨勢扣抵低值持續上揚。

2.上漲常態與變態之多頭趨勢但均線已開始走平。

3.上漲常態與變態之多頭趨勢扣抵高值止漲下彎。

4.橫向整理與待變之橫向震盪均線開始扣抵低值。

5.橫向整理與待變之橫向震盪持續橫向多空起伏。

6.橫向整理與待變之橫向震盪均線開始扣抵高值。

7.下跌常態與變態之空頭趨勢扣抵高值持續下彎。

8.下跌常態與變態之空頭趨勢但均線已開始走平。

9.下跌常態與變態之空頭趨勢扣抵低值止跌上揚。

均線可以有很多條,最基礎的均線是一日均線,以此類推還有3日/5日/10日/22日乃至65日,上述的扣抵,我們可以用5日MA來作基本範例!

5日MA可說是多空的溫度計,和多空的方向盤,也是短線單的實戰操盤工具,基本上短線的行情,總是會以五日MA當基線(或基準點),然後如跳繩般在其上下來回擺盪,介於正乖離和負乖離之間,投資人可先從5日MA開始熟練均線的各種特性及功能,再擴及其他均線甚至雙均線的分析與操作。

交叉

5日均線是最基礎的多空均線,其上會有方向/穩定/支壓/乖離及扣抵的均線特性,不過這只是一條均線特性,若在同一張圖型中同時存在著兩條均線,則就會有其他的均線特性,其中一個是交叉。兩條均線的交叉有四種:

1.多頭交叉:

短天期均線止跌上揚,突破穿越仍下彎的長天期均線,亦即兩條不同時間參數的均線雖然交叉,但其多空方向不一樣,短天期均線雖向上但長天期均線仍向下。

2.黃金交叉:

短天期均線止跌上揚,突破穿越也上揚的長天期均線,亦即兩條不同時間參數的均線不但交叉且其多空方向皆向上。

3.空頭交叉:

短天期均線止漲下彎,跌破落入仍上揚的長天期均線,亦即兩條不同時間參數的均線雖然交叉,但其多空方向不一樣,短天期均線雖然向下但長天期均線仍向上。

4.死亡交叉:

短天期均線止漲下彎,跌破落入也下彎的長天期均線,亦即兩條不同時間參數的均線不但交叉且其多空方向皆向下。

排列

排列,顧名思義,就是有兩條以上的均線線上型上彼此陳列線上路圖上,排列基本上有多頭排列和空頭排列,多頭排列是指兩條均線同步向上,空頭排列是指兩條均線同步向下。多頭排列的起始是:短天期均線先出現低檔止跌上揚,之後往上穿越也在隨後止跌上揚的長天期均線,也就是,先後出現短天期與長天期均線上揚,通常只要先後出現雙均線上揚,則後勢都是看漲的。亦即會進入上漲常態:(低點不再,屢創前高)的漲多跌少的多頭節奏中,此時最好的戰略就是:積極作多。利用每一次的漲多拉回時布局多單,這是多頭排列的起始也是積極作多的起始!但在漲多之後,雙均線的多頭排列會出現一些變化,亦即長天期的均線仍多頭上揚,然短天期均線在漲高之後會出現止漲下彎拉回走勢,呈現短的空而長的多的多空並存排列。

多頭在漲升過程必然會出現的現象,只是要區分:短天期下彎之後,是破壞長天期的多頭趨勢?或長天期的多頭趨勢保護短天期的下彎?

如果長天期保護短天期,則等短天期再上揚時將會再漲一段,如果短天期破壞長天期則就會進入空頭排列,整個多頭戰略就要全部改為空頭戰略。

空頭排列的起始是:短天期均線先出現高檔止漲下彎,之後往下貫破也在隨後止漲下彎的長天期均線,也就是先後出現短天期與長天期下彎,通常只要先後出現雙均線下彎,則後勢都是看跌的。亦即會進入下跌常態:(高點不再,屢破前低)的跌多漲少的空頭節奏中,此時最好的戰略就是:積極作空。利用每一次的跌深反彈時布局空單,這是空頭排列的起始也是積極作空的起始,但在跌深之後,雙均線的空頭排列會出現一些變化,亦即長天期的均線仍空頭下彎,然短天期均線在跌深之後會出現止跌上揚的反彈走勢,呈現短的多而長的空的多空並存排列。這是空頭在跌挫過程必然會出現的現象,只是要區分:短天期上揚之後,是扭轉長天期的空頭趨勢?或長天期的空頭趨勢會壓抑短天期的上揚?如果長天期壓抑短天期則等短天期再下彎時將會再跌一段,如果短天期扭轉長天期則就會進入多頭排列,整個空頭戰略就要全部改為多頭戰略。均線的排列最少是兩條最多無限,不過通常最長只用到年線,年線之上的超長天期,在多空的分析乃至操作意義不大,最小的均線是1日均線之後是3日均線5日均線(即周線)10日均線(雙周線)22日均線(即月線)65日線(即季線)130日均線(即半年線)260日均線(即年線)。所謂多條均線的多頭排列,都是從1日均線止跌上揚穿越3日均線,進而帶動3日均線也隨著止跌上揚,以此類推,3日均線止跌上揚穿越5日均線,進而帶動5日均線也跟著止跌上揚,以此類推,直到年線也跟著止跌上揚,形成全面的均線上揚的多頭排列,不過在年線正式止跌上揚之前,年線之下的各均線,早已經多次的上下多空來回循環好幾趟。所謂多條均線的空頭排列,都是從1日均線止漲下彎跌破3日均線,進而扭轉3日均線也跟著止漲下彎,以此類推,3日均線止漲下彎跌破5日均線,進而帶動5日均線也跟著止漲下彎,以此類推,直到年線也跟著止漲下彎,形成全面的均線下彎的空頭排列,不過在年線正式止漲下彎之前,年線以下的各均線,早已經多次的上下多空來回循環好幾趟。均線有短天期中天期中長天期和長天期之分,通常我們所謂的短天期均線是指1日均線3日均線5日均線,中天期均線是指10日均線和22日均線,中長天期均線是指65日均線,長天期均線是指130日均線及260日均線,均線天數過長則多空敏感度愈差,反之均線天數愈短,多空敏感度愈強,這是我們在使用均線時的基本常識!通常在短/中/中長及長天期均線全部呈上揚的標準多頭排列,表示年線以下的所有均線都已充份的反應多頭,所以不排除有多頭買力耗盡與利多反應完畢的盛極而衰,相對的,在短/中/中長及長天期均線全部下彎的標準空頭排列,表示年線以下的所有均線都已充份的反應空頭,所以不排列有空頭賣力耗盡與利空反應完畢的否極泰來。

開口

開口是指兩條平均線在漲升過程或跌挫過程中彼此之間的距離,這兩條均線相隔的空間就是開口。

開口有大開口/中開口/小開口之分,也有多頭開口和空頭開口之別。

多頭開口是指雙均線在多頭上揚過程,短天期均線上揚的角度突然因多頭急漲而變陡峭,而與平滑上揚的長天期均線距離拉開,於是形成了雙均線的開口。 多頭開口的大中小,是由當時多頭急漲拉升的力道所決定的,所以雙均線的多頭開口突然變大,表示短線多頭急漲的力道很強,此時就會有正乖離過大的問題,以及正乖離過大之後的多頭收斂與多頭修正問題,同時也是多頭開口大之後都會有的多頭收斂,這就是漲多後的技術修正,也是多頭整理與多頭震盪的技術背景。 空頭開口是指雙均線在空頭下彎過程,短天期均線下彎的角度突然因空頭急跌而變陡峭,而與平滑下彎的長天期均線距離拉開,於是形成了雙均線的開口。 空頭開口的大中小,是由當時空頭急跌下挫的力道所決定的,所以雙均線的空頭開口突然變大,表示短線空頭急跌的力道很強,此時就會有乖離過大的問題,以及負乖離過大之後的空頭收斂與空頭修正問題,同時也是空頭開口過大之後都會有的空頭收斂,這就是跌深之後的技術修正,也是空頭整理與空頭震盪的技術背景。兩條均線或多條均線的多頭開口,始於這些均線於相對低檔的多頭交叉與多頭糾纏,均線糾纏通常都是大行情的前兆,如果均線低檔交叉及糾纏之後是同步向上,則都會有大漲行情,在漲升過程就會出現大中小不等的多頭開口。

兩條均線或多條均線的空頭開口,始於這些均線於相對高檔的空頭交叉與空頭糾纏,均線糾纏通常都是大行情的前兆,如果均線高檔交叉及糾纏之後是同步向下,則都會有大跌行情,在跌挫過程就會出現大中小不等的空頭開口。