基本介紹
- 書名：價值與資本管理（引進版）
- 作者：托馬斯·C.威爾遜
- ISBN：978-7-5642-2906-1
- 定價：￥185.0
- 出版時間：2018-02-01
- 開本：16開
書籍信息,內容簡介,目錄,
書籍信息
| ISBN： | 978-7-5642-2906-1/F.2906 | 版次： | 1 |
|---|---|---|---|
| 著（譯）者： | 托馬斯·C.威爾遜 | 印張： | 47 |
| 責任編輯： | 劉兵 | 開本： | 16 |
| 字數： | 801千字 | 出版日期： | 2018-02-01 |
| 所屬叢書： | |||
| 紙書定價： | ￥185.0 | ||
內容簡介
本書旨在為對管理價值感興趣的金融和風險專業人員提供一個實用的理論基礎參考，由三個主要部分組成。
更好的信息——衡量價值。衡量什麼，管理什麼？準確衡量價值是管理價值的必要前提。這一部分針對銀行和保險公司制定了風險調整後的估值和業績衡量框架，這與股票價格由市場決定的機制實際上是相通的。該框架明確將管理行動與股東價值創造聯繫起來，是內部價值管理舉措的基礎。
更深入的認識——管理價值。更好的信息可能是一個必要條件，但它不是充分條件：最終必須做出“正確”的決定。將資本在現有的業務與利用新的增長機會之間進行分配需要超越風險和資本的洞察力；它還需要了解市場、經營業績的驅動因素和利潤增長的來源。本部分介紹企業和部門特定的“遊戲規則”（或策略）以及針對銀行業和保險業的關鍵績效指標（KPI），並給出的價值提升舉措的實例。旨在為執行長、財務長和首席風險官列出提升企業單個業務以及整體業務組合的價值的具體思路和構想。
目錄
中譯版序
前言
致謝
第一部分 導論
第1章 為什麼價值管理很重要？
更好的信息
更深入的認識
更好的決策
為什麼關注股東價值？
第2章 CFO和CRO如何為公司增值？
企業中心部門作為“股東代理人”的進化史
財務長
首席風險官
第二部分 更好的信息：衡量價值
第3章 RAPMs——行業標準
金融服務業的特殊性
RAPMs的作用，如何實現
RAPM的變革
三種目的迥異的RAPM
與股東價值的直接聯繫
保險公司的例子
銀行業的例子
第4章 RAPM套用的兩大挑戰
RAPM影響戰略？
RAPM是否提供了正確信號？
第5章 金融服務估值
股價究竟取決於什麼？市場乘數、淨資產收益率、還是增長率？
但究竟是什麼決定了市淨率？
為什麼選擇市場一致性方法？
價值:它從哪裡來,如何創造更多
第6章 金融服務定價: 證據
保險行業的證據
銀行業的證據
“眾人皆醉我獨醒”還是“英雄所見略同”？
第7章保險公司的市場一致性估值
保險公司公允估值介紹
計算傳統內含價值
歐式內含價值（EEV）
市場一致性內含價值（MCEV）
實踐中如何計算MCEV?
從MCEV到MVBS
最終評論：MCEV何去何從？
第三部分更深入的認識：管理價值
第8章財產責任保險
歷史和經濟原理
從原則到規則
從規則到業務估值
財產責任保險的關鍵業績指標（KPI）：理解並管理價值
第9章壽險與健康險
歷史與經濟原理
從原則到“遊戲規則”
壽險估值
理解價值創造：資本強度和承擔金融風險
第10章銀行
歷史
產品
經濟學原理
從原則到“遊戲規則”
從“規則”到價值
第11章實現可盈利增長
遊戲規則和關鍵績效指標（KPIs）
管理措施——增長的三個層次（Horizon）
層次1——提高銷售生產力
層次1——走多渠道
層次1——從現有客戶那裡獲得更多；交叉銷售、大數據和客戶忠誠度
層次1——管理客戶組合偏度
層次2——預見大趨勢
層次2——開發相鄰區域
層次2——轉換和補強型收購
層次3——創造性顛覆
第12章實現經營效率
經營效率的重要性
遊戲規則
少花錢：最佳化採購
少花錢：從業務流程再設計到外包
少投入資源，但更有效：數位化和自動化
少投入資源，但更有效：重構產品組合
少投入資源，但更有效：管理銷售費用
第四部分更好的決策：資本、資產負債表和風險管理
第13章公司戰略及資本配置
公司戰略、資本配置與績效管理
資本配置：資本預算，從資本的來源到用途
資本配置：最佳化公司業務組合
資本配置：在約束條件內協調財務資源
第14章戰略規劃和績效管理
什麼是戰略規劃？
為什麼戰略規劃會失敗以及我們能做些什麼？
公司戰略
第15章資產負債表管理
資產負債表管理行為
資產負債管理委員會的職責和工作內容
資產負債管理部門
保險公司資產負債管理投資價值鏈
財務部門
