債券終值是“債券現值” 的對稱，又稱“將來價值”、“到期價值”，一定債券現值(購買價格) 在到期日按複利計算所取得的本息之和。債券終值的計算方法有兩種：①根據票面額，票面利率和償還期限直接計算。用P代表債券現值，n代表未到期年限，i代表年利率，D代表債券終值，則D=P (1 +i)n。如一張期限為5年，年利率為5%、面額為1000元的債券，到期償還本息之和 (即債券終值) 為1000× (1+5%)5=1276. 3元。②根據債券現值和未到期年限間接計算。如上述債券持有2年後的現值為1102. 5元，未到期年限為3年，則到期償還本息之和債券終值為：1102. 5× (1+5%)3=1276. 3元。債券終值與債券現值的差額即為持有債券期間的投資效益。持有債權時間越長，債券終值與債券現值的差額就越大，因而收益也越多。
基本介紹
- 中文名：債券終值
- 別稱：將來價值、到期價值
- 對稱定義：債券現值
- 相關定義：票面價值、票面利率、償還期限
債券終值的計算方法,債券現值與債券終值的區分,相關條目,參考文獻,
債券終值的計算方法
債券終值的計算方法有兩種：
①根據票面額，票面利率和償還期限直接計算。用P代表債券現值，n代表未到期年限，i代表年利率，D代表債券終值，則D = P(1 + i)2 。如一張期限為5年，年利率為5%、面額為1000元的債券，到期償還本息之和(即債券終值)為1000×(1+5%)5 =1276．3元。
②根據債券現值和未到期年限間接計算。如上述債券持有2年後的現值為1102．5元，未到期年限為3年，則到期償還本息之和債券終值為：1102．5×(1+5%)3 =1276．3元。債券終值與債券現值的差額即為持有債券期間的投資效益。持有債權時間越長，債券終值與債券現值的差額就越大，因而收益也越多。
債券現值與債券終值的區分
債券的現值與債券的終值都是價值的計算問題，但是這兩個價值計算方法不一，差距較大。在實際工作當中，不能等同起來，必須分別不同的性質，不同的數額區別開來。
債券的現值，是指債券發行初期的價格，一旦債券在到期前轉讓，則債券的現值就在發行時的價格和應償還本息之和之間。債券現值通常按複利計算，故又稱複利現值。對於到期債券的計價，要在預測投資風險的基礎上，儘量以不高於債券現值的價格購買。而對未到期債券的轉讓人，則儘量要以不低於債券現值的價格賣出。
債券的終值是指債券的到期價值。即債券到期日按複利計算所取得的本金和利息之和，故又稱將來價值。債券終值的計算方法有兩種：一是根據票面額、票面利率和償還期限直接計算。二是根據債券現值和未到期年限間接計算。債券終值與債券現值的差額即為持有債券期間的投資效益。
相關條目
債券現值
參考文獻
1 李偉民主編.金融大辭典 3.黑龍江人民出版社,2002.11.
2 曹翔.金融法律責任200例.改革出版社,1996年01月第1版.
