亞星化學[600319]

要點一:所屬板塊 化工行業板塊,山東板塊,化工原料板塊,新材料板塊。
要點二:經營範圍 生產經營燒鹼、氯化聚乙烯、液氯、水合肼、ADC發泡劑、次氯酸鈉溶液、氫氣、廢硫酸、非藥品易製毒化學品鹽酸等化工產品及其延伸加工產品;
技術開發、服務及轉讓;生產經營熱力、灰渣製品等;貨物進出口、技術進出口。公司獨家擁有世界最先進的氯化聚乙烯(CPE)專項技術,其生產裝置中的主要設備全部從歐洲引進。
公司CPE產品生產規模居世界首位,國內市場占有率約為70%,全球市場占有率約為40%。公司控股子公司年產4萬噸CPE項目已於2005年6月正式投產,使公司CPE年生產能力達到11萬噸。
要點三:CPE行業龍頭 2010年12月,公司控股75%的亞星湖石年產6萬噸氯化聚乙烯(CPE)生產裝置月產量創造出5506噸的歷史新高,且單位生產成本同比下降13.6%(包括4萬噸裝置)。公司CPE年產能達17萬噸/年,居世界第一位,國內市場占有率約為60%,全球市場占有率約為40%,聚氯乙烯國內市場占有率約為0.4%。2010年年度公司氯化聚乙烯(CPE)主營業務收入為14億元。
要點四:定向增發-收購海外油氣資源及補充流動資金 7月22日晚間發布定增預案,公司擬以每股不低於3.61元的價格,非公開發行不超過4.1億元,募集資金總額不超過14.80億元,擬用於收購海外油氣資源及補充流動資金。根據公告,單個特定投資者及其關聯方、一致行動人合計認購本次發行股票的數量不超過4500萬股,若公司按照上限發行、個別特定投資者按照上限認購,則本次發行完成後,公司總股本將增至7.26億股,亞星集團和山東鹽業持股比例均為7.61%,單個特定投資者持股比例上限為6.20%,因此,本次發行不會導致公司第一大股東發生變化。
方案顯示,公司本次非公開發行募集資金總額不超過14.8億元,其中擬投資約1.58億美元(約9.72億元人民幣)用於收購TR公司87.50%的股權,後者持有BH公司100%的股權,而BH公司持有SYNERGY公司80%的股權,SYNERGY公司的核心資產為其擁有的位於美國加州的油田資產(簡稱“LCW資產”)。此外,公司擬以本次非公開發行部分募集資金4.30億元補充公司流動資金。
要點五:ADC發泡劑 09年12月,公司以16053萬元收購威朋化工(控股股東的控股子公司)公司年產1.2萬噸ADC發泡劑裝置,該裝置是一套目前世界上規模最大,技術最先進的ADC發泡劑生產裝置,2010年12月公司以3242.67萬元收購了濰坊威朋化工的全部剩餘資產。威朋公司將把裝置所使用的生產技術,商標一併無償允許公司使用。
要點六:經營計畫 2011年計畫營業總收入24億元,生產氯化聚乙烯(CPE)15.9萬噸,ADC發泡劑1.2萬噸。
要點七:重組題材 2010年4月23日公告,公司第一大股東亞星集團正與中國化工集團公司直屬公司就重組事項進行洽談,重組方案尚在商討中。重組成後,預計亞星集團主營業務不會發生大的變化。
要點八:進軍房地產業 07年12月,公司和大股東亞星集團按原出資比例對濰坊奧林置業增資4000萬元,增資後註冊資本為5000萬元(公司和亞星集團分別持有60%,40%的股權)。公司通過控股奧林置業取得房地產開發資質,具備進軍房地產業的條件。09年奧林置業實現淨利潤-0.09萬元。(公司於2011年1月以13049.80萬元轉讓60%股權。)
要點九:控股股東外資合作 08年4月,公司第一大股東亞星集團引進戰略投資事項獲山東省國資委批覆,原則同意亞星集團以評估淨資產58820萬元為底價,引進韓國湖南石化和韓國大一素材為戰略投資者,分別認繳本次增資6609萬元和661萬元。增資完成後,濰坊市國資委,濰坊亞星投資公司,韓國湖南石化和韓國大一素材持股數分別占總股本的45.4%,43.6%,10%和1%。 (7)海洋化工基地:09年7月,山東省濰坊市為落實國家和省關於化工產業調整振興規劃,出台規劃將全力打造海洋化工,石油化工,煤化工三大集群,到2011年,將濰坊建成全國最大並具世界先進水平的海洋化工產品基地。
濰坊作為全國重要的化工產業基地之一,純鹼,溴素等產品生產能力均居世界首位。今後將加快海化集團,海天生物,亞星化學等骨幹企業發展,大力發展鹽化工,海洋生物化工等產品。而公司作為當地化工龍頭企業有望進一步得到當地政府的扶持。
要點十:高校合作 公司與華東理工大學合建含氯聚合物材料工程研究中心,開發科技含量較高的產品。
要點十一:重大併購-進入服裝批發市場運營管理和服裝批發O2O業務領域 2015年10月16日晚間公告,擬6.57元/股向冠縣鑫隆發行33058.45萬股購買其持有的新湖陽光100%的股權,作價217,194萬元。同時,亞星化學擬8.46元/股向中國信達、華信恒隆、光耀利民發行股份募集配套資金總額不超過80000萬元,用於償還上市公司和交易標的銀行貸款。上述交易對方均為上市公司實際控制人李貴斌控制的企業。公司股票繼續停牌。 本次重組完成後,上市公司將進入服裝批發市場運營管理和服裝批發O2O業務領域,實現上市公司業務的多元化發展。標的公司2013年度、2014年度、2015年1-9月淨利潤分別為6770萬元、-1379萬元、1.27億元。

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