基本介紹
- 中文名：中行配債
- 股權登記日：6月1日
- 配售代碼：764988
- 優先配售日：6月2日
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何為中行配債
股權登記日為6月1日，老股東優先配售日為6月2日，配售代碼為764988，配售簡稱為“中行配債”。
中國銀行3.89-0.21-5.12%率分別為0.5%、0.8%、1.1%、1.4%、1.7%、2.0%。
配債詳情
中行400億元可轉債6月2日正式申購，行長李禮輝表示，本次可轉債發行上市後，中行資本將得到有效補充；國家清理地方融資平台貸款和落後產能行業貸款，並著手控制房價，這對中行資產質量和業績都影響不大。 據每日經濟新聞6月2日報導，A股四大上市銀行再融資“第一單”,中國銀行 （ 601988 ） 400億元可轉債將於6月2日正式申購。
市場人士分析認為，若單純考慮申購可轉債的投資價值，當中行可轉債上市首日漲幅10%左右時，網上申購期望收益率可達0.12%左右，並且投資風險大大低於新股申購；若考慮到轉股後的投資價值，3.88元的轉股價格低於當前股價，而一旦市場走好，未來中國銀行股價站上3.88元的價格或將是大機率事件。
轉債實際價值
根據相關規定，中國銀行限售股股東有優先配售權，配售代碼為“764988”,配售簡稱為“中行配債”,若老股東足額配售，則可獲配2402.54萬手，占發行總量的60.06%,其餘部分將通過網上網下公開發行，中小投資者可以像申購新股一樣參與網上申購，申購代碼為“783988”,申購簡稱為“中行發債”,最小申購單位為1手。
如果按照優先配售條款，每26.7股中國銀行股份就可以獲配100元面值的轉債（每股配售3.75元轉債），以3.88元的換股價來計算，100元轉債從而可以獲得25.8份中國銀行認購權。如果僅考慮債券到期收益率4.17%、無風險率2.69%以及30%的波動率，那么轉債實際價值約在108.9元左右，盈利空間約8.65%.
另外，若以“打新”考慮，在債券上市首日選擇賣出，同樣可獲得較穩定的投資收益。安信證券認為，若以中國銀行轉債首日漲幅約5%至10%來計算，原股東優先認購的絕對收益率在4.68%~9.35%,而其中籤率大約在0.8%至1.2%,網上資金收益率將為0.04%至0.12%之間。
