中融中證銀行指數分級證券投資基金是中融基金髮行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中融銀行指數分級
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中融基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：2.59億
- 託管銀行：海通證券股份有限公司
- 基金代碼：168205
- 成立日期：20150605
- 基金託管費：0.22%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數化投資策略，通過嚴謹的數量化管理和嚴格的投資程式，力爭將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內，實現對中證銀行指數的有效跟蹤。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括中證銀行指數的成份股、備選成份股、其他股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准發行的股票）、固定收益資產（國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券（含超短期融資券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款等）、衍生工具（股指期貨、權證等）及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金主要採用完全複製法進行投資，按照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整。
當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤中證銀行指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1．資產配置策略
本基金管理人主要按照中證銀行指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低於基金資產的85%，其中投資於中證銀行指數成份股和備選成份股的資產不低於非現金基金資產的80%，每個交易日日終在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
2．股票投資組合構建
（1）組合構建方法
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證銀行指數的收益表現。
（2）組合調整
本基金所構建的股票投資組合原則上根據中證銀行指數成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，以保證基金淨值增長率與中證銀行指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金契約生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金契約的約定。
①定期調整
根據中證銀行指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
②不定期調整
A．當上市公司發生增發、配股等影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成份股的權重變化及時調整股票投資組合；
B．根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤中證銀行指數；
C．根據法律、法規的規定，成份股在中證銀行指數中的權重因其它原因發生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數一致。
3．債券投資策略
本基金可以根據流動性管理需要，選取到期日在一年以內的政府債券進行配置。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇。
本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，降低跟蹤誤差。
4．股指期貨投資策略
本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資。本基金投資股指期貨將主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約，力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。
當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤中證銀行指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1．資產配置策略
本基金管理人主要按照中證銀行指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低於基金資產的85%，其中投資於中證銀行指數成份股和備選成份股的資產不低於非現金基金資產的80%，每個交易日日終在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
2．股票投資組合構建
（1）組合構建方法
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證銀行指數的收益表現。
（2）組合調整
本基金所構建的股票投資組合原則上根據中證銀行指數成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，以保證基金淨值增長率與中證銀行指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金契約生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金契約的約定。
①定期調整
根據中證銀行指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
②不定期調整
A．當上市公司發生增發、配股等影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成份股的權重變化及時調整股票投資組合；
B．根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤中證銀行指數；
C．根據法律、法規的規定，成份股在中證銀行指數中的權重因其它原因發生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數一致。
3．債券投資策略
本基金可以根據流動性管理需要，選取到期日在一年以內的政府債券進行配置。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇。
本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，降低跟蹤誤差。
4．股指期貨投資策略
本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資。本基金投資股指期貨將主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約，力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。
收益分配原則
本基金（ 包括中融銀行份額、銀行A份額、銀行B份額）不進行收益分配。
經基金份額持有人大會決議通過，並經中國證監會備案後，如果終止銀行A份額與銀行B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配原則。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
經基金份額持有人大會決議通過，並經中國證監會備案後，如果終止銀行A份額與銀行B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配原則。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
