中海能源策略混合型證券投資基金是中海基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中海能源策略混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中海基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：97.45億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：398021
- 成立日期：20070313
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在世界能源短缺和中國經濟成長模式向節約型轉變的背景下，以能源為投資主題，重點關注具備能源競爭優勢的行業和企業，精選個股，並結合積極的權重配置，謀求基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金投資範圍限於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、權證及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
投資策略
1、一級資產配置：本基金根據股票和債券估值的相對吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)，依據巨觀經濟分析和股票債券估值比較進行一級資產配置。ASSVM模型通過對股票市場和債券市場相對估值判斷，決定股票和債券倉位配置。投資決策委員會作為本基金管理人投資的最高決策機構和監督執行機構，決定本基金的一級資產配置。
2、股票投資：本基金圍繞能源主題。首先，根據摩根斯坦利和標準普爾公司聯合發布的全球行業四級分類標準(GICS)，對A股所有行業進行了重新劃分。將A股所有行業劃分為能源供給型行業和能源消耗型行業；然後，將能源供給型行業細分為能源生產行業和能源設備與服務行業，將能源消耗型行業細分為低耗能行業和高耗能行業（能源下游需求各行業能耗相對高低的界定，主要來源於國家統計局和國家發改委的相關檔案）。
本基金股票資產的行業配置主要依據中海能源競爭優勢評估體系。本基金依託中海油在能源研究方面的獨特優勢，收集整理外部能源專家和其他研究機構的研究成果，綜合考慮全球地緣政治、軍事、經濟、氣象等多方面因素，結合本公司內部能源研究小組的研究，對未來能源價格的趨勢進行預測。在此基礎上，行業研究小組根據經濟成長和能源約束的動態發展關係，結合未來能源價格趨勢的預測，從能源策略的角度，確定能源主題類行業（包括能源供給型行業、高耗能行業中單位能耗產出比具有競爭優勢的企業和低耗能行業）在組合中的權重。在能源價格趨勢向上時，提高能源生產行業、能源設備與服務行業的權重配置。當能源價格趨勢向下時，加大高耗能行業中單位能耗產出比具有競爭優勢的企業的權重配置。
同時本基金還將動態調整行業的配置權重，規避能源價格波動引起的風險。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為10次，全年分配比例不得低於年度可供分配收益的60%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
4、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
6、每一基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
