《中小企業融資的歷史、現狀和問題》是依託北京大學，由張曉波擔任負責人的專項基金項目。
基本介紹
- 中文名：中小企業融資的歷史、現狀和問題
- 項目負責人：張曉波
- 依託單位：北京大學
- 項目類別：專項基金項目
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
本項目研究我國金融體系改革的歷史以及現狀，中小企業融資的歷史、現狀以及面臨的主要問題，並分析中小企業融資難對中國經濟成長、產業結構和收入分配的影響。課題首先對改革開放以來我銀行機構信貸、資本市場融資等相關數據進行分析，以揭露不同時期金融資源配置方式以及金融結構的演進，為剖析我國中小企業融資難提供巨觀背景。然後基於對文獻資料的梳理,總結中小企業融資的歷史。結合實地調研，從需求方面以微觀企業數據分析中小企業融資的現狀並揭示其融資面臨的主要問題；從供給方面，以巨觀數據為基礎，結合案例研究探討資金供給方面的問題；然後通過比較，探討需求與供給兩方的匹配問題。最後依據發現的中小企業在融資方面面臨的主要的問題，從銀行體系的改革與發展、銀行業務的創新、政府政策扶持等角度，有針對性地提出紓解中小企業融資難問題的政策建議。
結題摘要
課題組基本遵照原計畫逐項完成了相關研究，總報告由八部分構成，總計7萬餘字。限於篇幅，僅概述主要結論：（1）當前中小企業融資環境。企業直接和間接融資渠道均有拓展，銀行業趨多元化，中小銀行及村鎮銀行等對中小企業融資業務具有天然優勢的金融機構有所發展(見第一部分)；金融體系資金配置功能趨於完善，但其傾向於大企業的狀況未發生根本性變化（見第二部分）。（2）我國支持中小企業融資政策體系趨於完善，近幾年中小微企業融資業務有明顯發展（見第三部分）。四大行、股份制，特別是中小銀行小微企業融資業務已取得顯著成績（見第四部分）。（3）中小企業融資需求及行為特徵。在浙江產業集群中，企業進入門檻較低，且可通過賒欠、親友借款等方式融資，大企業更能從銀行融資（見第五部分）。第六部分考察珠三角、環渤海、長三角和中西部地區企業融資狀況，發現：①企業普遍認為融資難度未下降，除珠三角之外，其他地區小微企業、經營時間較短的企業，主觀報告融資難度高於中型及經營時間較長企業。②微型企業有融資需求的比例最高但有外部借款的比例較低，說明微型企業所受信貸約束最大；長三角地區各類企業有融資需求及有外部借款的比例均最低，中西部地區最高。③親友借款或朋友擔保貸款是小微和經營規模較短企業的重要融資模式，但隨著企業規模擴大或經營年限增加，正規金融機構抵押貸款變得更為重要。（4）當前中小企業融資難問題的根源可能在於（見第七部分）：①財政和貨幣政策波動提高了融投資風險，使更多中小企業面臨融資困境；②銀行業結構與地方治理及金融監管體系不匹配加劇了借貸市場風險，增加了通過正規渠道融資的難度；③各地擔保鏈問題爆發使大批企業受牽連，民間商業信用受損，上述企業非正規渠道融資難度加大。（5）最後提出了十項政策建議。 需重點說明兩點：（1）原計畫“分析中小企業融資對增長和分配及產業結構的影響”被報告第七部分取代，因為與後果相比，目前更急迫的是探尋融資難的癥結所在，這有益於提出更具針對性的政策建議，符合應急項目服務於政策的宗旨。（2）從形式上看目前成果僅為一份總報告，但實質上已達到或超越計畫的預期成果，因為總報告中幾乎每個部分都是一份獨立研究報告，課題組將在此基礎上撰寫至少兩篇論文。
