本書圍繞中國企業的併購實例講述併購的知識，同時詳述併購案例發生時各方的戰略、目的、所擁有的信息和受到的制約條件，使讀者身臨其境體會併購各方做決策時的驚心動魄和從併購開始到結束及後續發展的波瀾壯闊。本書邏輯體系嚴謹，案例豐富生動，語言簡潔明晰，是了解學習跨國併購知識的必備佳作。
基本介紹
- 中文名：中國企業跨境併購
- 外文名：無
- 類型：書籍
- 作者：李俊傑
圖書信息,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
圖書信息
書名：中國企業跨境併購
書號：978-7-111-41801-6
作者：李俊傑
開本：16開
出版時間：2013.4
頁數：328頁
出版社：機械工業出版社
內容簡介
跨國併購是國際投資的一種重要形式，國際投資是外向型經濟發展的必然趨勢。本書作者擁有近二十年的在紐約、香港、上海等地從事國際金融和併購方面的法律工作經驗，親身參與了許多大型公司併購、融資和上市的過程。
作者簡介
李俊傑博士
1987年畢業於中國科技大學，1994年獲美國史丹福大學經濟學博士和法學博士學位。在攻讀經濟學博士期間，師承著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者肯尼斯·阿羅（Kenneth Arrow）教授，從事博弈論和金融學的研究。
1994年後，李俊傑博士在美國紐約、中國香港等地多年從事跨境併購、證券和投資等方面的法律工作。李博士於2010年回國，現為中國人民大學國際併購與投資研究所研究員，中國經濟改革研究基金會兼職研究員，並任某著名國際律師事務所合伙人。李俊傑博士曾在北大國際MBA項目和復旦管理學院講授中國企業跨境金融的課程，還是美國史丹福大學量化金融項目的理事。
圖書目錄
推薦序（汪建熙）
第一章引言
第二章功虧一簣
中國鋁業入資力拓集團
（2008～2009年）
第一節背景
第二節交易過程
一、第一回合
二、第二回合
三、第三回合
第三節後續發展
一、胡士泰案
二、力拓與中國關係的復甦
三、與必和必拓的鐵礦合資
第四節相關知識
一、交易的參與方及其角色和目的
二、東道國政府批准
三、反壟斷法審批
四、目標公司董事會的責任
第五節總結和反思
一、必和必拓
二、力拓
三、中鋁
第三章借力起飛
聯想集團收購IBM個人電腦業務
（2005年）
第一節背景
第二節交易過程
一、接觸
二、成交
三、融資
四、波折、準備和交割
第三節整合和其他後續發展
一、第一階段（2005年5～12月）
二、第二階段（2005年12月～
2009年2月）
三、第三階段（2009年2月之後）
第四節相關知識
一、估值方法——概論；現金流折現法
和可比公司法
二、交易設計——估值之外的重要因素
三、整合中的文化因素
四、對交易後行為的常見約定——不競爭
承諾；董事會席位
第五節總結和反思（“復盤”）
一、IBM
二、聯想
第四章與狼共舞
華菱集團入資澳大利亞Fortescue Metals
Group公司
（2009年）
第一節背景
第二節交易過程
一、起步
二、轉折、高峰和回落
三、華菱登場
第三節後續發展
一、FMG
二、華菱集團
第四節相關知識
一、交易交割條件的概念
二、對資產型目標公司資產的認定
——礦業公司的特例
三、中國政府審批
四、東道國政府對外國投資的審批——
澳大利亞
第五節總結和反思
一、弗雷斯特和FMG
二、華菱集團
三、其他中方
第五章崎嶇前行
華為參與收購3Com
(2007～2008年)
第一節背景
第二節交易過程
一、序曲
二、間奏與轉折
三、高潮——簽署併購協定
四、收購受阻
第三節後續發展
一、3Com和華三通信
二、華為在美國屢敗屢戰
三、華為在海外市場的成績
第四節相關知識
一、中國企業的國際化道路
二、槓桿收購和債務融資
三、所在國政府對外國投資的審批——
美國
四、投資團及PE投資基金
第五節總結和反思
第六章莽原爭礦
中鋼集團收購澳大利亞Midwest公司
（2008年）
第一節背景
第二節交易過程
一、序幕
二、中鋼入場
三、爭奪、反擊與結局
第三節後續發展
一、Murchison和Oakajee建設項目
二、中鋼上市項目
第四節相關知識
一、現金和換股收購
二、交易形式——合併；要約收購
三、入資和收購上市公司的特殊問題
四、上市公司併購中的策略和博弈
第五節總結和反思
一、Midwest董事會和管理層
二、Murchison
三、中鋼
第七章深海潛流
中海油服收購挪威海上鑽井公司Awilco
Offshore ASA
（2008年）
第一節背景
第二節交易過程
一、接觸
二、插曲——與PE投資者關於聯合收購
的談判
三、成交
四、融資和交割
第三節後續發展
一、鑽井平台的建設和運營
二、日費率和使用率
三、銀行貸款和負債水平
第四節相關知識
一、常見交易過程
二、估值方法——可比交易法、資產價值法
三、再論交易交割條件；“重大不利變化”
的概念
四、盡職調查
第五節總結和反思
一、AWO
二、中海油服
第八章積石成塔
萬向集團在美國的系列收購
（2000年以來）
第一節背景
第二節交易綜述
第三節具體交易介紹
第四節交易後整合和後續發展
第五節相關知識
一、交易形式——股權收購和資產收購；
股權投資
二、對交易後行為的常見約定——投資方的
否決權；轉讓限制
三、整合的各種模式
四、企業社會責任的理念
第六節總結和反思
第九章驚險騰躍TCL收購法國湯姆遜公司彩電業務
（2004年）
第一節背景
第二節交易過程
一、接觸
二、簽訂諒解備忘錄
三、簽訂最終協定
第三節整合和其他後續發展
一、風暴
二、脫喙
三、重生
第四節相關知識
一、再論中國企業的國際化道路
二、交易形式——合資
三、整合的計畫、任務和過程
四、公司作為社會經濟組織的目的及其治理
第五節總結和反思
一、湯姆遜
二、TCL
第十章結語
後記
本書專欄
專欄2?1全球礦業整合波瀾再起(轉載)21
專欄2?2中鋁所持力拓股份受雷曼破產拖累(轉載)27
專欄2?3可口可樂收購匯源未通過中國審查(轉載)33
專欄2?4投資/收購方的常見交易保護機制51
專欄3?1收購中原有責任和負債的承繼59
專欄3?2可轉優先股、可轉債和購股權證63
專欄3?3併購中的溝通策略67
專欄3?4整合速度69
專欄3?5文化維度理論80
專欄3?6企業文化的不同類型81
專欄3?7產品生命周期與產業遷移89
專欄4?1鐵礦石定價機制97
專欄4?2五礦收購OZ礦業新方案獲澳政府批准(轉載)100
專欄4?3中國企業之間在海外收購項目上的競標111
專欄4?4赴澳投資未見曙光(轉載)115
專欄5?1思科及其對華為的訴訟126
專欄5?2上市目標公司收購中的公允性意見書133
專欄5?3目標方的常見交易保護機制135
專欄5?4三一美國訴訟(轉載)149
專欄5?5中國民企：“小魚”出海(轉載)151
專欄6?1交易設計中的稅務策劃170
專欄6?2“贏家的詛咒”177
專欄6?3首長國際投資Mount Gibson Iron Ltd?受挫183
專欄6?4磁鐵礦、赤鐵礦和中信泰富的Sino?Iron項目186
專欄7?1中國石油公司的海外投資和收購191
專欄7?2自升式和半潛式鑽井平台193
專欄7?3投資收購前的小額吸籌196
專欄7?4交易主體的設計和選擇198
專欄7?5上市公司併購交易中內幕交易的防範200
專欄7?6國有企業和上市公司進行海外併購的審批要求202
專欄7?7雙階段收購模式與強制收購203
專欄7?8國有企業高管的任免205
專欄7?9目標公司的種類和比較211
專欄7?10收購中的陷阱：會計報表的局限性和隱藏的債務218
專欄7?11中海油收購加拿大油氣公司尼克森222
專欄8?1美國汽車零部件行業的困境230
專欄8?2贖回權232
專欄8?3資產收購實例：邁瑞醫療收購美國Datascope公司生命信息監護業務238
專欄8?4投資目標的選擇249
專欄9?1彩電技術之爭255
專欄9?2TCL收購阿爾卡特公司手機業務260
專欄9?3海外收購中的勞工問題265
專欄9?4海爾的國際化道路270
專欄9?5合資公司的控制和決策模式274
專欄9?6價格調整機制283
