相傳戰國時，龐涓為魏國大將，他嫉妒孫臏的才能遠遠超過自己，便設計將孫臏騙到魏國，剜下孫臏的兩個膝蓋骨。孫臏被齊國使者偷偷救回齊國後，成為齊國軍師。
有一次齊國和魏國交戰，孫臏在龐涓退兵的必經之地暗暗布下了七個疑陣，俗稱“迷魂陣”。孫臏用計引誘龐涓陷入了迷魂陣，士兵死傷無數，龐涓也被亂箭射死。這個地方也就成了荒無人煙的廢墟。
到了明朝時期，一批逃難的外地人來到這裡，在孫臏當年布的七個陣里定居生活，這裡逐漸成為一個村莊。村里人知道孫臏布陣智取龐涓的經過後，無不稱讚孫臏的陣法，鄙視龐涓，為取永保平安之意，就給村子起名叫七保全。至今，外人進入七保全村，仍有一種迷失方向的感覺。
