《一本書讀懂投資銀行》講述投資銀行在大多數人眼裡曾經是極其神秘的金融機構，它們曾在華爾街呼風喚雨，也曾在2008年引起全球關注，經歷了從炙手可熱到獨木難支的大起大落，創新和風險同在，暴利與破產並存。
基本介紹
- 書名：一本書讀懂投資銀行
- 作者：米歇爾·弗勒里耶(美國)
- 譯者：朱凱譽
- ISBN：9787508620091
- 定價：42.00 元
- 出版社： 中信出版社
- 出版時間： 2010年05月
- 開本： 16開
編輯推薦,內容簡介,圖書目錄,
編輯推薦
這一導致全球經濟震盪的機構，究竟是如何運作的？它們用什麼戰略創造驚人的利潤？又怎樣通過金融槓桿影響全球經濟？在《一本書讀懂投資銀行》中，資深投行從業者為你揭開投行面紗，以深入的了解，通俗的介紹，告訴你一個不為人知的投行。
內容簡介
《一本書讀懂投資銀行》作者在書中介紹了百年投行的沉浮歷程，同時也從從實戰角度開掘投行運作的神秘原則，介紹了投行的策略、業務、管理及交易，並總結了高盛、花旗等著名投行的成敗啟示，是一本了解投行的必讀書。相信對於對投行感興趣的讀者，《一本書讀懂投資銀行》將是一本很有權威性的普及讀物。
圖書目錄
序言
第一章 投資銀行起源
商業銀行和金融銀行
歐洲的銀行業
早期的投資銀行
美國投行的興起
現代投資銀行業的誕生
20世紀60年代的銀行業
第二章 金融產品的歷史
短期國庫券
回購協定
住房抵押貸款證券
債券聯盟
期權
現金為王
有限公司
證券交易所
第三章 投資銀行業務
投資銀行的功能
投資銀行的業務範圍
為客戶提供的服務
產品
角色
投資銀行的組織結構
高盛
德意志銀行
收入來源
重要客戶
美林：天才的計畫
第四章 投資銀行的策略
產品/客戶矩陣
服務
客戶
案例：為什麼高盛如此成功？
第五章 全球化擴張
國際化擴張的關鍵
美國和歐洲市場
亞洲市場
案例：中國如何成為世界級投資銀行的戰場？
第六章 關係管理戰略
關係管理成功的三個關鍵
關係管理的種類
高盛的模式
銀行家如何獲得客戶的併購委託
案例：美林證券如何為世界上最大的併購提供諮詢建議？
第七章 交易與資本市場活動
場外交易市場與場內交易市場
報價驅動的市場
訂單驅動的市場
從報價驅動的系統到指令驅動的市場
場內交易所和電子化市場
案例：長期資本管理公司近乎致命的交易策略
第八章 交易中的策略
交易所的競爭戰略
交易所的合併
在場外交易市場的戰略
風險價值
套利交易
場外交易革命
原油：多方與空方
投資銀行在金融市場發展中的作用
第九章 證券研究
受到質疑的美林證券研究
證券分析師都在做些什麼？
分析師提出買/賣建議
安然事件
研究的兩個難題
研究的商業模式
案例：花旗集團的研究模式怎樣出錯？
第十章 股票發行業務
股票首次公開發行的難題
拍賣定價機制
固定價格發行機制
邀標定價機制
第十一章 股票首次公開發行策略
選擇主承銷商
選擇股票首次公開發行的方法
選擇首次公開發行新股的公司
確定發行價格
投資者選擇
Google的首次公開發行
第十二章 固定收益業務
固定收益業務工具
債券
國內債券市場
國外債券市場
公共和私人發行者
發行債券的方法
新的金融產品
第十三章 固定收益業務中的戰略
理解投資者群體
了解發行者的業務
價值創造之謎
案例：多利羊
第十四章 兼併和收購
併購的類型
併購和價值創造
收購－防禦
併購浪潮
分析戰略
併購交易時間表
如何識別潛在客戶
第十五章 併購協同效應
如何用財務指標評估協同效應？
併購分類
產能過剩的併購交易
地盤傾軋併購交易
產品/市場擴張併購交易
研發併購交易
產業趨同併購
寶潔/吉列
案例：汽車行業中的成功與失敗
提供協同效應
第十六章 完成交易
現金出資收購和股票出資收購之間的差異
併購難題
超短期估值理論
可比估值方法
貼現現金流量
為協同效應估價
在現實世界中的協同效應估值
分享協同效應
在現金出資併購中分享協同效應
股票出資併購分享協同效應
為何收購方在股票交易中更容易過度支付？
案例：阿爾卡特和朗訊的合併
第十七章 資產管理業務
嬰兒潮和行業互助基金
資產管理的成長壯大
資產管理收購
規模經濟
成本的範圍經濟
案例：美林證券對水星資產管理公司的收購
第十八章 其他投資和投資銀行的戰略
對沖基金
2007年的危機
風險資本基金
私募股權基金
案例：高盛其他投資基金的戰略
……
