但是JPEG壓縮技術十分先進，它用有損壓縮方式去除冗餘的圖像數據，在獲得極高的壓縮率的同時能展現十分豐富生動的圖像，換句話說，就是可以用最少的磁碟空間得到較好的圖像品質。而且 JPEG是一種很靈活的格式，具有調節圖像質量的功能，允許用不同的壓縮比例對檔案進行壓縮，支持多種壓縮級別，壓縮比率通常在10：1到40：1之間，壓縮比越大，品質就越低；相反地，壓縮比越小，品質就越好。比如可以把1．37Mb的BMP點陣圖檔案壓縮至20．3KB。當然也可以在圖像質量和檔案尺寸之間找到平衡點。JPEG格式壓縮的主要是高頻信息，對色彩的信息保留較好，適合套用於網際網路，可減少圖像的傳輸時間，可以支持24bit真彩色，也普遍套用於需要連續色調的圖像。
JPEG格式是目前網路上最流行的圖像格式，是可以把檔案壓縮到最小的格式，在 Photoshop軟體中以JPEG格式儲存時，提供11級壓縮級別，以0—10級表示。其中0級壓縮比最高，圖像品質最差。即使採用細節幾乎無損的10 級質量保存時，壓縮比也可達 5：1。以BMP格式保存時得到4．28MB圖像檔案，在採用JPG格式保存時，其檔案僅為178KB，壓縮比達到24：1。經過多次比較，採用第8級壓縮為存儲空間與圖像質量兼得的最佳比例。
JPEG2000作為JPEG的升級版，其壓縮率比JPEG高約30%左右，同時支持有損和無損壓縮。JPEG2000格式有一個極其重要的特徵在於它能實現漸進傳輸，即先傳輸圖像的輪廓，然後逐步傳輸數據，不斷提高圖像質量，讓圖像由朦朧到清晰顯示。此外，JPEG2000還支持所謂的"感興趣區域" 特性，可以任意指定影像上感興趣區域的壓縮質量，還可以選擇指定的部分先解壓縮。
JPEG2000和JPEG相比優勢明顯，且向下兼容，因此可取代傳統的JPEG格式。JPEG2000即可套用於傳統的JPEG市場，如掃瞄器、數位相機等，又可套用於新興領域，如網路傳輸、無線通訊等等。
