arbitrage,英語單詞,主要用作名詞,作名詞時譯為“套匯,套利;仲裁”。
基本介紹
- 外文名:arbitrage
- 詞性:名詞
- 英式發音:[ˈɑːbɪtrɑːʒ; ˈɑːbɪtrɪdʒ]
- 美式發音:[ˈɑːrbɪtrɑːʒ]
arbitrage,英語單詞,主要用作名詞,作名詞時譯為“套匯,套利;仲裁”。
無風險套利(Covered Interest Arbitrage)是指套利的同時進行保值,鎖定了匯率,即稱為無風險套利(亦指利用期指與現指之間的不合理關係進行套利的交易行為(Arbitrage))。無風險套利是一種金融工具,是指把資本(一般是貨幣)投資於一組...
國際套利(International Arbitrage)是指利用不同的外匯市場、不同的貨幣種類、不同的交割時間以及一些貨幣匯率和利率上的差異,進行從低價一方買進,高價一方賣出,從而從中賺取利潤的外匯買賣活動。類型分類 國際套利一般分為:地點套利、...
套利機會是指投資額為零而證券組合益。"套利機會" 英文對照 arbitrage opportunity; arbitrage opportunities; arbitrage;"套利機會" 在學術文獻中的解釋 1、套利機會的定義是投資額為零而證券組合的未來收益為非負值.Ross用有關套利機會的...
陳怡. 統計套利策略在我國分級基金市場的嘗試%The Trading Strategy of Split-funds Based on Statistical Arbitrage. 《 CNKI;WanFang 》 , 2012 梁斌,陳敏,繆柏其,黃意球等. 基於LARS-Lasso的指數跟蹤及其在股指期貨套利策略中的套用...
套利定價理論APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓廣,由APT給出的定價模型與CAPM一樣,都是均衡狀態下的模型,不同的是APT的基礎是多因素模型。套利定價理論認為,套利行為是現代有效率市場(即市場均衡價格)形成的一個決定因素。...
指數套利(index arbitrage)是指投資者同時交易股指期貨契約和相對應的一攬子股票的交易策略,以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲利。套利者隨時監測著現貨和期貨市場,看理論期貨價格和實際期貨價格間的差額是否足以獲取套利...
史蒂芬·羅斯(Stephen Ross),男,1944年出生,美國著名經濟學家、套利定價理論創始人,因其創立了套利定價理論(Arbitrage Pricing Theory,簡稱APT)而舉世聞名。史蒂芬-羅斯(Stephen Ross)於當地時間2017年3月3日在康尼狄格州家中去世...
套利定價模型(APT Arbitrage Pricing Theory )---由羅斯在1976年提出,實際上也是有關資本資產定價的模型。模型表明,資本資產的收益率是各種因素綜合作用的結果,諸如GDP的增長、通貨膨脹的水平等因素的影響,並不僅僅只受證券組合內部風...
拋補套利(covered interest arbitrage)是指將套利和掉期交易結合起來進行的外匯交易,套利者在把資金從甲地調往乙地以獲取較高利息的同時,還在外匯市場上賣出遠期的乙國貨幣以防止風險。簡介 它是一種套利與掉期相結合的一種交易,通過...
無套利定價區間的上限和下限),就會產生套利機會。利用期指與現指之間的不合理關係進行套利的交易行為叫無風險套利(Arbitrage),利用期貨契約價格之間不合理關係進行套利交易的稱為價差交易(Spread Trading)。
這些在文獻上稱為有限套利(limits arbitrage)的論文構成了行為金融學兩大理論板塊的一塊。傳統金融學方法的核心是假定套利是完全的(無風險的),換言之,市場機制總是能夠通過精明而理性的投資者(套利者)迅速糾正任何錯誤定價(mispricing)...
不抵補套利(uncovered interest arbitrage)指把資金從利率低的貨幣轉向利率高的貨幣,從而謀取利率的差額收入。這種交易不必同時進行反方向交易軋平頭寸,但這種交易要承擔高利率貨幣貶值的風險。抵補套利(Covered Arbitrage)是指把資金調往高...
套利(Interest Arbitrage)套利是指投資者或借貸者同時利用兩地利息率的差價和貨幣匯率的差價,流動資本以賺取利潤。套利分為抵補套利和非抵補套利兩種。在一般情況下,西方各個國家的利息率的高低是不相同的,有的國家利息率較高,有的...
無拋補套利(uncovered interest arbitrage)又稱有風險套利,即在即期外匯市場轉換貨幣進行套利時,有意承擔匯率變動的風險,而未在遠期外匯市場進行拋補的套利行為。無拋補套利又稱有風險套利,即在即期外匯市場轉換貨幣進行套利時,有意承擔...
阿爾法套利是利用做空股指期貨對衝掉證券資產系統性風險帶來的貝塔收益,從而更為穩健地獲得更為主動的、也更考驗操作者判斷能力的超額阿爾法收益。經驗表明,由於新興市場的有效性較弱,專業投資者容易在這種市場利用專業管理、積極操作、資金...
嚴格來說,互換息差套利並不是教科書上所定義的套利(arbitrage),因為其存在著間接違約風險。收益率曲線套利(Yield Curve Arbitrage)收益率曲線套利是在收益率曲線的某些點上做多、另一些點上做空,該策略通常是“蝶式”交易,例如投資者...
Part I A Guided Tour to Arbitrage Theory 1 The Story in a Nutshell 1.1 Arbitrage 1.2 An Easy Model of a Financial Market 1.3 Pricing by No-Arbitrage 1.4 Variations of the Example 1.5 Martingale Measures 1.6 ...
無套利均衡(no-arbitrage equilibrium)是2016年全國科學技術名詞審定委員會公布的管理科學技術名詞。定義 金融市場在金融資產定價過程中,在套利力量推動下,各類金融資產通過隱含收益–風險關係的供需力量均衡所確定的價格,將回歸到反映真實...
對沖(Hedge)有兩個方面的含義:套利(Arbitrage),意味著從價格聯繫的差異中獲得無風險利潤,在完全有效率的市場,這樣的機會不會出現,只有在信息不對稱的情況下才有可能發生;抵消(Offset),即“避險”、“對沖”之意,在相關交易中,...
Arbitrage 套利(Arbitrage)是指在兩個不同的市場中,以有利的價格同時買進並賣出或者同時賣出並買進,同 種或本質相同的證券、商品或是資產以賺取價差的行為。通常發生於某種實物資產或金 融資產擁有兩個價格的情況,通過套利獲取低...
地點套匯(space arbitrage):是指套匯者利用不同外匯市場之間的匯率差異,同時在不同的地點進行外匯買賣,以賺取匯率差額的一種套匯交易。地點套匯又可分為直接套匯和間接套匯兩種。交易時間 事實上,套匯交易市場是一個即時的24小時交易...
他們的證明極為簡潔,如果在完全市場中的兩家公司擁有相同的現金流入,但卻擁有不同的資本結構,那么這兩家公司的價值應該相同;否則的話,投資者可以賣出價值較高公司的證券同時買入價值較低公司的證券,通過套利(Arbitrage)輕鬆獲取收益,...
(1).無風險套利(Arbitrage)--在兩個或兩個以上不同市場中,以不同價格同時對同一種類證券進行交易,利用市場差價獲利。(2).風險套利(Risk arbitrage)(在不同時間進行的)包括兩種類型:對債務重整公司的風險套利 對收購兼併公司的風險...
A Arbitrage and State Prices B Risk-Neutral Probabilities C Optimality and Asset Pricing D Efficiency and Complete Markets E Optimality and Representative Agents F State-Price Beta Models Exercises Notes 2 The Basic Multiperiod...
2d. APT: Arbitrage Pricing Theory 2e. Analysis, interpretation, and revision of the c1assical concepts of efficient market. I 2f. Analysis, interpretation, and revision of the c1assical concepts of efficient market. Ⅱ ...
持有成本定價模型是被廣泛使用的股指期貨定價模型。該模型是在完美市場假設前提下,基於一個套利(Arbitrage)組合而推導出來的。儘管理論上指數套利操作會使得股指期貨實際價格回歸其理論價格,但該模型假設過多違反現實情況和忽略市場環境因素...