arbitrage,英語單詞,主要用作名詞,作名詞時譯為“套匯,套利;仲裁”。
基本介紹
- 外文名:arbitrage
- 詞性:名詞
- 英式發音:[ˈɑːbɪtrɑːʒ; ˈɑːbɪtrɪdʒ]
- 美式發音:[ˈɑːrbɪtrɑːʒ]
arbitrage,英語單詞,主要用作名詞,作名詞時譯為“套匯,套利;仲裁”。
無套利定價區間的上限和下限),就會產生套利機會。利用期指與現指之間的不合理關係進行套利的交易行為叫無風險套利(Arbitrage),利用期貨契約價格之間不合理關係進行套利交易的稱為價差交易(Spread Trading)。
國際套利(International Arbitrage)是指利用不同的外匯市場、不同的貨幣種類、不同的交割時間以及一些貨幣匯率和利率上的差異,進行從低價一方買進,高價一方賣出,從而從中賺取利潤的外匯買賣活動。類型分類 國際套利一般分為:地點套利、...
套利機會是指投資額為零而證券組合益。"套利機會" 英文對照 arbitrage opportunity; arbitrage opportunities; arbitrage;"套利機會" 在學術文獻中的解釋 1、套利機會的定義是投資額為零而證券組合的未來收益為非負值.Ross用有關套利機會的...
阿爾法套利是利用做空股指期貨對衝掉證券資產系統性風險帶來的貝塔收益,從而更為穩健地獲得更為主動的、也更考驗操作者判斷能力的超額阿爾法收益。經驗表明,由於新興市場的有效性較弱,專業投資者容易在這種市場利用專業管理、積極操作、資金...
指數套利(index arbitrage)是指投資者同時交易股指期貨契約和相對應的一攬子股票的交易策略,以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲利。套利者隨時監測著現貨和期貨市場,看理論期貨價格和實際期貨價格間的差額是否足以獲取套利...
利用期指與現指之間的不合理關係進行套利的交易行為叫無風險套利(Arbitrage),利用期貨契約價格之間不合理關係進行套利交易的稱為價差交易(Spread Trading)。股指期貨與現貨指數套利原理 指投資股票指數期貨契約和相對應的一攬子股票的交易...
中文名 套利 外文名 Arbitrage Strategy 目錄 1 簡介 2 套用 3 風險 簡介 編輯 語音 同時交易的不同交割月契約均基於同一標的指數,一般來說,不同交割日的期貨契約間應該存在一個較為穩定的價差關係。受各種因素的影響,當不同期...
Part I A Guided Tour to Arbitrage Theory 1 The Story in a Nutshell 1.1 Arbitrage 1.2 An Easy Model of a Financial Market 1.3 Pricing by No-Arbitrage 1.4 Variations of the Example 1.5 Martingale Measures 1.6 ...
套利定價理論APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓廣,由APT給出的定價模型與CAPM一樣,都是均衡狀態下的模型,不同的是APT的基礎是多因素模型。套利定價理論認為,套利行為是現代有效率市場(即市場均衡價格)形成的一個決定因素。...
嚴格來說,互換息差套利並不是教科書上所定義的套利(arbitrage),因為其存在著間接違約風險。收益率曲線套利(Yield Curve Arbitrage)收益率曲線套利是在收益率曲線的某些點上做多、另一些點上做空,該策略通常是“蝶式”交易,例如投資者...
套利債券 套利債券 英語為:arbitrage bond。市政機構發行的一種債券。發行的目的是募集資金用於償還已發債券。用以新還舊的方法降低資金成本。因此被稱為套利債券。
這些在文獻上稱為有限套利(limits arbitrage)的論文構成了行為金融學兩大理論板塊的一塊。傳統金融學方法的核心是假定套利是完全的(無風險的),換言之,市場機制總是能夠通過精明而理性的投資者(套利者)迅速糾正任何錯誤定價(mispricing)...
l.不拋補的套利(uncovered Interest rate arbitrage) 所謂不拋補的套利,主要是利用兩國市場的利息率差異,把短期資金從利率較低的市場調到利率較高的市場進行投資,以謀取利息差額收入。 例如,若美國三個月的國庫券利率為8%,而英國...
《套利交易》是美國獅門影業發行的驚悚片,由尼古拉斯·傑雷基執導,理查·基爾、布里特·馬靈等主演,於2012年9月14日在美國上映。該片講述了一位基金巨頭試圖投機從銀行的交易中獲利,然而隨著他陰謀的失敗自己也陷入無盡麻煩之中的故事...
抵補套利(covered interest arbitrage),是指把資金調往高利率貨幣國家或地區的同時,在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣,即在進行套利的同時做掉期交易,以避免匯率風險。實際上這就是套期保值,一般的套利保值交易多為抵補套利。詳細解釋 兌...
史蒂芬·羅斯(Stephen Ross),男,1944年出生,美國著名經濟學家、套利定價理論創始人,因其創立了套利定價理論(Arbitrage Pricing Theory,簡稱APT)而舉世聞名。史蒂芬-羅斯(Stephen Ross)於當地時間2017年3月3日在康尼狄格州家中去世...
套利指令是指同時買入和賣出兩種期貨契約的指令。一個指令執行後,另一個指令也立即執行。指令特點 以買進一個期貨契約而賣出另一個期貨契約的指令。其契約即可是相同的,也可以是不同的,其市場即可在相同的市場中進行買賣,又可在不...
對沖(Hedge)有兩個方面的含義:套利(Arbitrage),意味著從價格聯繫的差異中獲得無風險利潤,在完全有效率的市場,這樣的機會不會出現,只有在信息不對稱的情況下才有可能發生;抵消(Offset),即“避險”、“對沖”之意,在相關交易中,...
Arbitrage 套利(Arbitrage)是指在兩個不同的市場中,以有利的價格同時買進並賣出或者同時賣出並買進,同 種或本質相同的證券、商品或是資產以賺取價差的行為。通常發生於某種實物資產或金 融資產擁有兩個價格的情況,通過套利獲取低...
地點套匯(space arbitrage):是指套匯者利用不同外匯市場之間的匯率差異,同時在不同的地點進行外匯買賣,以賺取匯率差額的一種套匯交易。地點套匯又可分為直接套匯和間接套匯兩種。交易時間 事實上,套匯交易市場是一個即時的24小時交易...
持有成本定價模型是被廣泛使用的股指期貨定價模型。該模型是在完美市場假設前提下,基於一個套利(Arbitrage)組合而推導出來的。儘管理論上指數套利操作會使得股指期貨實際價格回歸其理論價格,但該模型假設過多違反現實情況和忽略市場環境因素...
外匯掉期(Foreign Exchange Swap)又稱為時間套匯(Time Arbitrage)是指在同一個外匯市場上同時進行買賣期限不同而金額相等的外匯。發展歷程 1981年,IBM公司和世界銀行進行了一筆瑞士法郎和德國馬克與美元之間的貨幣掉期交易。當時,世界...
這是非常有啟發的,它導致了對於所謂金融基本原理——無套利(no arbitrage) 原則的重新認識。遵循這條思路,考克斯(Cox,1976)開創了基於無套利的風險中性(risk neutral)定 價方法。緊接著,隨著哈里森(Harrison D.)、帕里斯卡(...
麥瑞威瑟的套利部門被所羅門公司的職員們稱為“阿博”部(arbgroup,英語arbitrage的詞頭)。促成所羅門公司飛躍發展的還有1980年代初的一次重大的併購事件。1981年,古弗蘭秘密與菲利普兄弟公司(Philipp Brothers,或 Phibro)達成了併購協定,...
A Arbitrage and State Prices B Risk-Neutral Probabilities C Optimality and Asset Pricing D Efficiency and Complete Markets E Optimality and Representative Agents F State-Price Beta Models Exercises Notes 2 The Basic Multiperiod...
1.2 Arbitrage 1.3 Arbitrage Relationships 1.3.1 Fundamental Determinants of Option Values 1.3.2 Arbitrage Bounds 1.4 Single-period Market Models 1.4.1 A Fundamental Example 1.4.2 A Single-period Model 1.4.3 A ...
利用期指與現指之間的不合理關係進行套利的交易行為叫無風險套利(Arbitrage),利用期貨契約價格之間不合理關係進行套利交易的稱為價差交易(Spread Trading)。 2、股指期貨與現貨指數套利原理 指投資股票指數期貨契約和相對應的一攬子股票的交易...