RQFLP試點是在合格境外有限合伙人（QFLP）的基礎上，參照RQFII創新性地推出來的，在申請的額度內，讓合格的LP（有限合伙人）在合格的GP（一般合伙人）的管理下，能夠用這個額度把海外募集的人民幣資金直接輸入上海，進行各類私募股權投資。
概念,介紹,背景,
概念
RQFLP簡單說，就是持有離岸人民幣的投資機構今後可以直接用手中的人民幣在上海設立外商股權投資企業(QFLP)。
介紹
2012年10月25日，上海銀行與海通證券香港子公司海通國際已簽署合作備忘錄，將在港發行RQFLP基金產品。RQFLP試點的啟動，將大大拓寬海外資金、特別是離岸人民幣資金投資中國內地市場的渠道。上海銀行與海通證券香港子公司海通國際已簽署合作備忘錄，將在港發行RQFLP基金產品，募集離岸人民幣資金輸入上海，進行各類私募股權投資，第一期獲批額度約1億美元等值人民幣。 據了解，海通證券香港子公司海通國際是獲得RQFLP試點資格的首家投資機構，目前產品正在發行中。這也是繼人民幣FDI、人民幣合格機構投資者(RQFII)之後，海外人民幣回流的又一渠道。 RQFLP將有別於以往人民幣境外合格投資者（RQFII）只能投資股市、債市，而是可投資未上市企業、上市企業的非公開交易股權、可轉換債券、產業基金等。分析人士指出，RQFLP試點的啟動，將大大拓寬海外資金、特別是離岸人民幣資金投資中國內地市場的渠道。
背景
方星海（上海市金融服務辦公室主任，清華大學經濟管理學院學士）表示，人民幣國際化以來已在境外積累足夠的人民幣資金，境外持有人民幣的投資者越來越多 他們也想參與QFLP的業務，新設RQFLP渠道有助於敞開境內的投資渠道，促進人民幣跨境互相流動。
“上海是第一個推出這項回流機制的城市。”方星海稱，人民幣國際化的推進對中國企業開展國際貿易、對外投資非常有利，希望能夠儘可能的以較大步伐往前推進。
據了解，上海銀行已與海通證券香港子公司海通國際簽署合作備忘錄，將在港發行RQFLP基金產品募集離岸人民幣資金，通過在上海設立資產管理公司輸入境內，上海銀行則是這一在滬資產管理公司資金的託管銀行。 方星海進一步表示，上述RQFLP試點並不僅限於中資券商，也不僅吸引香港地區的離岸人民幣資金。
“無論哪裡的投資者，只要積累足夠的人民幣，願意參與這個項目，比如新加坡的投資者有這樣的需求，能夠募集到人民幣資金，我們也是很歡迎的。”方星海稱。
據介紹，新啟動的RQFLP試點主要針對持有離岸人民幣的投資機構，通過RQFLP渠道在境內設立股權投資企業的規則與QFLP完全一樣。
方星海表示，與QFLP試點相比，對投資機構而言，通過RQFLP渠道有幾個好處。
首先是沒有額度限制，“境外有多少人民幣通過這個渠道到境內設立股權投資機構，我們都歡迎。” 其次，由於境外投資者募集的就是人民幣，因此不需要再換匯，當然它們仍被視為外資。
公開資料顯示，上海於2011年1月頒布開展外商股權投資企業(QFLP)的實施辦法，允許經認定的合格境外投資者申請資本金結匯，用人民幣投資於其發起設立的股權投資企業。也就是說，外資用海外的資金兌換成人民幣，在上海投資設立股權投資企業。
方星海透露，截至目前，已有24家企業在上海獲得QFLP試點資格，通過這一試點已實施的外商投資規模兌換為人民幣計算約14億元，集中於高科技行業、製造業等領域。
另據了解，面向海外投資機構的QDLP試點，上海也在積極推進之中，已有非常多的投資機構低調申請這一試點。 方星海表示，在當前美國新一輪量化寬鬆政策推出的市場環境下，亟須儘可能把中國居民對外投資的渠道打通，投資一些能夠在通貨膨脹下能夠升值的資產，“我們推QDLP的用意，是打開境內居民、投資者到境外投資另類資產的空間。”
所謂QDLP試點，是指設在境內的基金管理者以私募方式在境內募集人民幣，然後換成美元投向海外二級市場的試點。
方星海說，包括QFLP、RQFLP以及正在推進的QDLP均是在岸業務。“離岸金融業務通常是指不屬於一行三會監管，或者用另一種特殊辦法來監管的業務，而QFLP、RQFLP試點以及正在推進的QDLP試點，都是按國內正常的監管程式進行。”
