基本介紹
- 中文名：科威特投資局
- 外文名：Kuwait Investment Authority
歷史,管理組織,基金,儲備基金,未來基金,
歷史
早在1953年，科威特便在倫敦成立了科威特投資委員會，將大量的石油收入進行投資。1982年，KIA成立，從財政部那裡接管了科威特政府的資產。KIA管理兩隻主要基金——GRF和FGF。KIA只是資產管理者，對這些資產沒有所有權。這些資產歸科威特國家所有。
2004年8月，KIA聘請國際諮詢機構來評估KIA的戰略資產配置。諮詢機構建議KIA將資產等級多樣化，減少傳統資產等級（如公開上市的股票和債券）的投資，增加非傳統資產和無關聯資產等級（如另類投資、私募股權和房地產）的投資。這樣可以提高KIA的投資收益並減少整體風險和波動性。並建議KIA開發美國、西歐、日本這些發達經濟體之外的市場，特別是新興國家市場。
2005年6月，KIA董事會通過了KIA的戰略資產配置方案以及諮詢機構提出的一系列建議，其中包括建立目標收益率和風險預測機制，爭取在10年內使KIA管理的資產總值翻一番。通過的方案包括：將固定收益的投資等級從AA放寬至BBB+，參與高收益和新興市場的債務工具，參股中小型公司，投資新興市場的股市。修訂後的戰略資產配置方案減少了傳統資產投資的比重，增加了非傳統資產投資，還確定了另類投資的重要性，包括私募股權、對沖基金的基金和房地產投資。2006年4月，KIA調整組織結構，成立了如下部門：常務董事辦公室、操作和行政管理部門、有價證券部門、另類投資部門、一般儲備部門。除此之外，科威特投資辦公室、債務結算辦公室和法律事務部門將繼續向常務董事直接匯報工作。
管理組織
KIA擁有一個獨立和自治的董事會，KIA的管理情況向董事會報告。董事會由4名政府官員和5名內閣委派的私營單位代表組成。4名政府官員分別為財政部長（董事會主席）、能源部長、中央銀行行長、財政部副部長。董事會從私營單位代表中指派一名擔任常務董事（執行長）。
董事會中的5名董事（至少有3名是私營單位代表）組成執行委員會。執行委員會主席由常務董事擔任。執行委員會的主要任務是協助董事會制定KIA的戰略目標。
董事會中設有一個審計委員會，由兩名私營單位董事會成員組成。委員會主席由財政部長擔任。
董事會還會聘請一個外部審計機構，評估GRF和FGF。此外，KIA還會聘請另一個獨立的外部審計機構來評估KIA管理的其它基金。這兩個審計機構都是國際會計師事務所。除了外部審計機構外，KIA還有一個內部審計辦公室，其直接向董事會主席匯報工作。國家審計局也對KIA進行經常性的審查，並形成年度報告提交給國會。KIA向內閣和國會提交年度報告，對其管理的所有基金進行詳細匯報。
基金
儲備基金
GRF是科威特政府的主要財富，資金來源主要為石油收入在內的所有財政收入，同時也需支付所有財政預算支出。GRF還持有所有政府資產，包括科威特在公共企業（如科威特阿拉伯經濟發展基金、科威特石油公司等）中的資產，以及在多邊和國際組織（如世界銀行、國際貨幣基金組織、阿拉伯基金等）中的資產。
未來基金
FGF成立於1976年，GRF轉移了50%的資產作為其資金來源。此外，每年從財政收入中提取10%轉移給FGF。FGF根據戰略資產配置方案投資於科威特本土之外的不同等級資產，所有的投資收益將用於再投資。FGF的資金不能被撤回，除非經過法律認可。
