基本介紹
- 中文名稱：新基金FreeS
- 成立時間：2015年
- 創始人：李豐
基金簡介,特色變革,改變VC傳統收費機制,改變Carry分配比例,降低LP門檻,
基金簡介
FreeS 基金團隊共有17 人，因受到IDG 的幫助支持使目前已參與投資的企業數達到了21 家。現在這一階段基金投資重點是TMT 領域，其中網際網路金融、O2O&C2C、醫療、企業服務占比較高。
李豐和FreeS 基金的目標是：做一個大平台，這裡面有LP 的平台、創業者的平台、收入分成的平台和項目搜尋的平台。
特色變革
改變VC傳統收費機制
改變 VC 傳統收費機制 在傳統風投基金中，LP 出錢，GP 出力，一般 GP 會收取 2%的硬性管理費用。而當投資的創業項目獲得收益（Carry）時，LP 一般會有 80%的分成，GP 會獲得剩下 20%。
李豐設計了一套 “管理費對賭條款”，根據收益回報的高低，對管理費和 Carry 有不同的要求。只有所投項目獲得 3 倍以上的回報時，FreeS 才會收取 2%的管理費用。而項目若獲得 5 倍以上回報，FreeS 基金對於 Carry 的要求會增長到 30%。
改變Carry分配比例
若項目回報在 3 倍以內，對於 20%的 Carry 分成，FreeS 基金也做了極大變動：
第一個 10%中，它做了以下規定：若外部人員推薦項目成功投資後，將獲得該項目的 5%Carry，投資執行團隊獲得剩下 5%；若內部人員（包括 LP、已投企業、管理團隊）推薦項目成功投資後，將獲得該項目 8%Carry，執行團隊獲得 2%。
而在第二個 10%中，FreeS 基金讓創業者決定 Carry 分配。
降低LP門檻
降低 LP 門檻改革投委會 傳統 VC 對於 LP 都有較高的資金門檻，有些甚至是要擁有一定的身份名望和資源，而在 FreeS 基金這裡，這套成規也被打破。只要是符合國家規定的合格投資者，資本只要在 100 萬人民幣以上，都有機會成為 FreeS 基金的 LP（上限 200 人），這就使 LP 的準入門檻被大大降低，可以有更多的人加入 LP 來幫助創業者。
對於 LP 群體而言，既可以賺取 80%的 Carry，也有機會從 GP 那裡獲得幫助創業者的獎勵回饋。此外，LP 在本輪之後都享有跟投和優先查看投資項目的權利。這一套方式感覺有點類似 “股權眾籌”，只不過資本交由 FreeS 基金打理，以獲得項目的收益分成作為回報。
而對於投委會的改革，FreeS 基金讓所有一年以上的投資團隊成員都享有投票權，並設立了透明的投票規則和決策機制，讓投資經理也可以參與到公司投資決策中。這樣的投票 + 分成形式，毫無疑問會調動起中低層投資經理的積極性，並且讓好項目更容易被投中。
