ETF投資弘寶書

《ETF投資弘寶書》是2021年上海三聯書店出版的圖書。

基本介紹

• 書名：ETF投資弘寶書
• 作者：國泰君安證券研究所金融工程團隊
• 類別：投資管理類圖書
• 出版社： 上海三聯書店
• 出版時間：2021年8月
• 開本：32 開
• 裝幀：平裝-膠訂
• ISBN：9787542674395

內容簡介

這是一本面向所有投資者的ETF投資指南，涵蓋ETF基礎、進階、投資等多個階段的內容，話題涉及ETF規則制度的解讀、ETF對市場的影響、ETF產品設計理念、ETF產品特色及競爭力、運用ETF進行財富管理等幾乎所有市場關注的熱點，同時融入賣方分析師、基金公司等不同主體對ETF投資的思考與總結。

本書架構清晰，讓投資者能夠從初識到精通，真正理解ETF、運用ETF、駕馭ETF。

圖書目錄

【目錄】

篇ETF基礎

第一章ETF概述：揭開ETF的神秘面紗

1.1ETF的定義

1.1.1ETF入門簡介

1.1.2ETF重在“賽道”

1.2ETF的分類

1.2.1各類型ETF發展概況

1.2.2股票ETF

1.2.3跨境ETF

1.2.4貨幣ETF

1.2.5商品ETF

1.2.6債券ETF

1.3ETF的重要概念：IOPV、折溢價等

1.3.1IOPV

1.3.2折溢價

1.4ETF的重要日期：募集期、成立日、上市日等

1.4.1募集期

1.4.2成立日

1.4.3上市日

1.5ETF跟蹤誤差

1.5.1跟蹤誤差的含義

1.5.2跟蹤誤差的分解

1.5.3跟蹤誤差控制方法

第二章為什麼購買ETF

2.1ETF投資場景：指數化投資

2.1.1指數化投資的意義和優勢

2.1.2指數投資在海外日漸成為主流

2.1.3海外指數投資產品布局

2.2ETF投資優勢

2.2.1ETF運作透明

2.2.2ETF交易靈活

2.2.3ETF成本低

2.2.4ETF資金利用效率高

第三章ETF發展歷史：從成熟市場歷史看中國ETF的未來

3.1美國ETF發展歷史

3.1.1ETF起源

3.1.1.1指數參與型股票

3.1.1.2多倫多證券交易所指數參與工具

3.1.1.3標普存托憑證

3.1.1.4國際股權基準股票

3.1.2美國ETF發展歷程

3.2美國ETF產品布局

3.2.1總體布局

3.2.2安碩產品布局

3.3全球主要ETF產品

3.3.1ETF產品類型

3.3.2全球ETF規模變化、分布

3.4從成熟市場看中國ETF未來

3.4.1中國指數投資大事記

3.4.1.1指數

3.4.1.2指數公司

3.4.1.3指數基金

3.4.1.4指數衍生品

3.4.2我國ETF市場的發展與現狀

3.4.3我國ETF規模發展空間

第四章ETF交易機制

4.1ETF交易機制概述

4.2ETF認購

4.2.1網上現金認購

4.2.2網下現金認購

4.2.3網下股票認購

4.3ETF交易

4.4ETF申購與贖回

4.4.1申購贖回清單（PCF）

4.4.2現金替代

4.4.3現金差額

4.5ETF一、二級市場聯動

第二篇ETF進階

第五章了解ETF家族

5.1寬基指數ETF：編制方法、投資邏輯

5.1.1上證180 ETF

5.1.1.1上證180指數——把握核心藍籌，迸發新興活力

5.1.1.2上證180 ETF產品——精準追蹤，碩果纍纍

5.1.2中證500 ETF

5.1.2.1以成長之名，把握無限未來

5.1.2.2中證500指數投資價值

5.1.2.3南方中證500 ETF優勢

5.1.3創業板ETF

5.1.3.1創業板——基本面、改革齊發力

5.1.3.2指數成分——醫藥、科技雙驅動

5.1.3.3ETF產品優勢

5.1.4創業板50 ETF

5.1.4.1指數編制，匯聚核心資產

5.1.4.2聚焦科技，純正泛科技綜合指數

5.1.4.3高增長、高波動，投資和交易屬性凸顯

5.1.4.4指數盈利高增長，研發支出高

5.1.4.5外資持續流入創業板

5.1.5科創50 ETF

5.1.5.1乘風破浪的科創板

5.1.5.2科創板50指數——匯集科創龍頭企業

5.1.5.3科創板50 ETF——助力科創板投資

5.2行業指數ETF：編制方法、投資邏輯

5.2.1證券ETF

5.2.1.1市場、政策共同引領

5.2.1.2中長期價值可期

5.2.1.3證券ETF（512880）

5.2.2地產ETF

5.2.2.1地產ETF：聰明投資者的機遇

5.2.2.2地產行業投資機會

5.2.2.3南方地產ETF優勢

5.2.3電子50 ETF

5.2.3.1電子行業主題投資機會

5.2.3.2電子行業三大核心發展邏輯

5.2.3.3中證電子50指數

5.2.3.4電子50 ETF產品

5.2.4晶片ETF

5.2.4.1景氣向上

5.2.4.2技術推進

5.2.4.3政策錦上添花

5.2.4.4晶片ETF（512760）

5.2.5消費ETF

5.2.5.1經濟騰飛，消費締造價值

5.2.5.2穩健堅韌，指數再創新高

5.2.5.3層層精選，消費50 ETF助力收益

5.2.6消費80 ETF

5.2.6.1疫情衝擊不改長期趨勢

5.2.6.2行業特徵護航穩健盈利

5.2.6.3消費80 ETF：把握投資機遇

5.2.7軍工龍頭ETF

5.2.7.1經濟助力，國防增長

5.2.7.2聚焦龍頭，軍民融合

5.2.7.3軍工龍頭ETF產品特徵

5.3主題ETF：編制方法、投資邏輯

5.3.1紅利ETF

5.3.1.1什麼是紅利因子？——紅利指數編制方法

5.3.1.2紅利指數的歷史表現以及優勢和劣勢

5.3.1.3紅利ETF發展與現狀

5.3.1.4紅利ETF投資策略和表現

5.3.1.5總結

5.3.2創新100 ETF

5.3.2.1科技股指數化投資邏輯

5.3.2.2創新100：科技板塊長期布局優選工具

5.4策略ETF：編制方法、投資邏輯

5.4.1科技ETF

5.4.1.1剖析優質ETF核心（一）：遴選賽道

5.4.1.2剖析優質ETF核心（二）：精挑因子

5.4.1.3剖析優質ETF核心（三）：構建組合

5.4.1.4總結

5.5商品ETF：編制方法、投資邏輯

5.5.1黃金ETF

5.5.1.1揭秘黃金

5.5.1.2黃金的投資價值

5.5.1.3投黃金，選黃金ETF

5.5.2有色金屬ETF

5.5.2.1順周期，看有色

5.5.2.2有色行業投資機會

5.5.2.3有色金屬指數特點

5.5.2.4南方有色金屬ETF優勢

第三篇ETF實戰

第六章ETF投資高級策略

6.1ETF套利策略

6.1.1ETF期現套利：原理、操作流程

6.1.2ETF折溢價套利：原理、操作流程

6.2ETF融資融券

6.2.1基本概念

6.2.2融資融券流程

6.2.3ETF融資融券策略

6.2.4ETF融資融券的優勢

6.3ETF轉融通

第七章利用ETF做資產配置

7.1ETF分散化配置

7.1.1大類資產配置背景

7.1.2大類資產配置的意義

7.1.3資產配置模型介紹

7.1.3.1靜態資產配置

7.1.3.2動態資產配置

7.1.4ETF與大類資產配置

7.2ETF定投

7.2.1基金投資方式

7.2.2定投的優勢

7.2.3基金定投案例分析

7.2.3.1短期定投

7.2.3.2長期定投

7.2.4ETF定投的優勢

7.2.5ETF定投的發展

7.2.5.1慧定投

7.2.5.2破位加倉策略

7.2.5.3移動止盈策略

7.2.5.4價值平均策略

7.2.5.5估值策略

7.2.5.6移動平均成本策略

7.2.5.7初始指數收盤價鎖定策略

7.2.5.8趨勢定投策略

7.3風險平價與ETF投資

7.3.1風險平價

7.3.1.1定義和特點

7.3.1.2海外發展

7.3.2模型構建

7.3.2.1核心思想

7.3.2.2模型構建

7.3.2.3模型求解

7.3.2.4模型發展

7.3.3模型套用

7.3.3.1風險平價指數

7.3.3.2ETF實證分析

7.4風險預算與ETF投資（基礎篇）

7.4.1風險預算最佳化ETF資產配置

7.4.2生命周期投資需求

7.5風險預算與ETF投資（進階篇）

7.5.1風險預算概述

7.5.1.1風險預算

7.5.1.2模型原理

7.5.1.3模型求解

7.5.1.4預算刻畫

7.5.2風險預算模型實證

7.5.2.1靜態風險預算

7.5.2.2動態風險預算

7.6經濟周期與大類資產ETF配置

7.6.1美林時鐘

7.6.2信用貨幣周期

7.6.3利用投資時鐘進行股債配置的解決方案

7.7使用ETF做全球化資產配置

7.7.1進行全球化資產配置的原因

7.7.2全球化配置的風險

7.7.3如何參與全球化配置

7.7.4全球化配置的解決方案

附錄

場內Smart Beta ETF匯總

後記

作者簡介

國泰君安證券研究所金融工程團隊現有首席分析師一名，資深分析師八名。團隊全面覆蓋大類資產配置、市場擇時、風格與行業輪動、基金產品評價、基本面量化、高頻交易、機器學習、衍生品投資等研究方向，堅持以紮實的科學方法為本，以應對思維為理念，打造自上而下的一體化、立體化的量化投資框架。

團隊多年來秉承專業、創新的研究精神，與市場上主流的投資機構如銀行理財子公司、公募基金、私募基金等均建立了良好的業務合作關係。研究成果廣受市場好評，曾連續多年獲得《新財富》“金融工程”名，《證券市場周刊》水晶球獎“金融工程”研究團隊名，《中國證券報》“金融工程研究”金牛獎。