Calvert fund基金公司是一家美國社會責任投資基金。
介紹
Calvert基金公司是美國成立最早、也是目前規模最大的社會責任投資基金之一。Calvert的投資理念是，好的公司都擁有優秀的、高瞻遠矚的管理團隊；只有那些尊重雇員、善待社區、保護環境的公司才能夠獲得更大的成功。
1976年，Calvert公司成立；1982年，Calvert推出名為Calvert社會責任基金（CSIF）的共同基金產品，這是當時第一隻積極反對南非種族隔離政策的共同基金。經過多年的發展，Calvert旗下已經擁有20多隻基金，共32種投資組合產品，覆蓋面非常廣泛，從股票市場到債券市場再到貨幣市場，從價值型到成長型再到平衡型，從指數型到增強型。
在投資篩選上，Calvert開創性地提出了“雙重審核（Double Diligence）”制度，將其納入投資決策的程式中。所謂雙重審核，即嚴格審查和評估目標企業的財務指標和社會環境責任指標。若且唯若目標企業能夠滿足這雙重標準，Calvert才會做出買入或賣出的決策。
具體地說，Calvert的社會與環境責任指標包括如下幾個方面的內容：公司治理與企業倫理；環境保護；工作場址管理；產品安全和影響；國際經營和人權保護；尊重他人權益；社區投資。最近，Calvert還獨樹一幟地倡導婦女權益保護，提出了Calvert婦女原則（Calvert Women’s Principles）。這一原則從信息披露、公布和監控；僱傭和收入；健康安全和無暴力；民間和社區參與；管理與治理；教育培訓和職業發展；商業、供應鏈和行銷實踐等七個方面考察目標企業對婦女的尊重和待遇情況，以此作為投資標準的一項重要內容。
Calvert對環境因素的考察包括：（a）目標企業對環境法律法規的遵守情況。Calvert會調查該企業對聯邦政府、州政府和地方政府等不同層次的法律法規的遵守情況，並且會將該企業與同行業內的其他企業進行相對比較。（b）企業生產工藝和產品的污染治理、環境影響、發展趨勢的信息披露。Calvert會調查企業污染包括有毒有害物質的產出，有毒化學物質和副產品的處理處置，對已經受污染的場址所承擔的責任（如超級基金法案規定的責任），有關的環境罰款和訴訟。（c）企業對土地和生態系統的環境影響，以及一些環境保護項目的參與情況。Calvert要求被投資的企業應該妥善考慮企業經營對生物自然棲息地的影響，不希望企業因為商業活動威脅自然棲息地的可持續發展，Calvert也拒絕投資那些最近涉及污染事件醜聞的公司。
此外，Calvert明確指出將拒絕投資參與核能運營的公司，以及為這些公司提供核心部件的企業。Calvert做出這一決定的依據是當前的核能技術無論是從環境角度看還是從經濟角度看，都是不可行的。
Calvert會積極投資如下類型的企業：
- 定期進行環境審核，並且將審核結果以書面報告的形式公布；
- 套用更嚴格的減少或避免污染的標準，在全世界範圍內負責任地使用自然資源；
- 已經採用了創新性的污染預防措施，或自然資源保護行動；
- 採取了對環境保護的積極行動，例如參加政府或其他機構組織的可持續發展項目（如ISO14001）等；
- 要求企業高管對企業的環境表現負責，在企業內部採取措施，獎勵那些改善企業環境狀況的員工。
經過上述指標的嚴格篩選，Calvert基金系列的整體表現相當良好。根據晨星評級公司數據，該基金系列的年收益為3.6%，3年期收益達7.23%。Calvert持股額度最大的十隻股票分別是Amgen公司（0.75%）、EOG公司（0.61%）、英特爾公司（0.60%）、微軟公司（0.59%）、伊利諾伊工具公司（0.57%）、Medtronic公司（0.57%）、Bed Bath and Beyond公司（0.51%）、斯科公司（0.51%）、戴爾公司（0.45%）和輝瑞製藥公司（0.45%）。
Calvert社會投資股票A基金（CalvertSocial Investment Equity A）被晨星評級公司評為四星，意味著該基金在所有基金表現的排名中，位列10%到32.5%之間，值得投資。該基金5年期收益率比標普500高出2.57%。該基金持股最多的十隻股票分別是Amgen公司（3.58%）、伊利諾伊工具公司（3.13%）、微軟公司（3.12%）、斯科公司（2.82%）、EOG能源公司（2.73%）、戴爾公司（2.67%）、Medtronic公司（2.59%）、SEI投資公司（2.53%）、WALGREEN公司（2.51%）、美國運通公司（2.48%）。
Calvert也運用第二個和第三個社會投資策略改善投資的環境效益和社會效益。Calvert制定了代理投票導則（Proxy Voting Guidelines）作為它的行動指南。2003-2004財政年度，Calvert共發起了34次股東解決方案的動議；2004-2005財政年度，Calvert截至2005年4月已經發起了28次股東解決方案的動議。大部分的動議都通過雙方協商解決最終並沒有進行股東投票，Calvert對環境、社會效益改進的意圖也得到了目標公司高管的承諾。Calvert的社區投資包括對創新的風險投資、對具有重大社會效益的項目、小額貸款項目進行投資。據統計，2004年，Calvert約在全美186個社區進行了社區投資，總額達到1826萬美元，收益率約為2.18%。
