CFA一級中文詳解（雙色）

《CFA一級中文詳解（雙色）》是2019年1月上海財經大學出版社出版的圖書，作者是澤稷教育研究院。

基本介紹

• 書名：CFA一級中文詳解（雙色）
• 作者：澤稷教育研究院
• ISBN：9787564231569
• 定價：198元
• 出版社：上海財經大學出版社
• 出版時間：2019年1月
• 開本：16開

內容簡介

本書出版的初衷是希望可以幫助中國考生打破語言壁壘，更加高效地學習並參加CFA考試。為此，澤稷教育金融研究院的師資們，從研讀CFA原版教材開始，抽絲剝繭，一步步地將CFA的知識體系以符合國人思維方式和閱讀習慣的形式展現出來。通過文字講解、圖片展示、名師解析、相關例題等形式，不僅將艱澀難懂的金融知識以平鋪直敘的文字呈現，同時又融入眾多講師多年教學經驗，以期為有志於參加CFA考試或是希望系統學習金融知識的學員門提供最優學習參考，使考生或是金融愛好者都能夠從中獲益。

圖書目錄

序言　/　1

第一章　職業倫理　/　1

第一節　道德準則與專業行為規範　/　1

1.道德與投資行業　/　1

2.CFA協會的道德準則與專業行為標準　/　4

第二節　專業行為道德準則　/　7

1.專業性　/　7

2.資本市場的正直　/　18

3.對客戶的職責　/　24

4.對僱主的職責　/　35

5.投資分析、建議和行為　/　40

6.利益衝突　/　45

7.作為CFA協會會員或申請人的責任　/　49

第三節　全球投資業績展示標準(GIPS)　/　51

1.全球投資業績展示標準介紹　/　51

2.遵守GIPS的條件　/　52

3.投資組合群組　/　53

4.展示投資組合群組的方法　/　54

5.如何處理GIPS條款與當地法律法規相衝突的情況　/　55

6.驗證　/　55

7.GIPS的九大組成部分　/　55

第二章　定量分析　/　57

第一節　貨幣的時間價值　/　57

1.利率　/　57

2.有效年利率　/　59

3.年金　/　61

4.金融計算器的使用　/　65

第二節　現金流折現的套用　/　67

1.淨現值和內部收益率　/　67

2.貨幣加權收益率和時間加權收益率　/　71

3.幾種收益率的計算及相互轉換　/　74

第三節　統計的概念和市場收益率　/　77

1.統計的基本概念　/　77

2.總體和樣本　/　77

3.度量尺度　/　78

4.頻率分布及其圖形　/　78

5.集中趨勢的度量　/　80

6.離散程度的度量　/　84

7.切比雪夫不等式　/　86

8.變異係數　/　87

9.夏普比率　/　87

10.偏度和峰度　/　87

第四節　機率論相關概念　/　89

1.機率、期望值和方差　/　89

2.組合的期望與方差　/　94

3.貝葉斯公式　/　97

4.排列組合　/　99

第五節　常用機率分布　/　101

1.概述　/　101

2.離散隨機變數　/　102

3.連續隨機變數　/　105

4.蒙特卡洛模擬　/　112

第六節　抽樣與估計　/　113

1.推斷統計　/　113

2.抽樣　/　113

3.時間序列數據和橫截面數據　/　115

4.中心極限定理和標準誤　/　115

5.估計　/　116

第七節　假設檢驗　/　121

1.假設檢驗的基本原理　/　121

2.假設檢驗的步驟　/　122

3.假設檢驗問題的p值法　/　127

4.關於正態總體均值的假設檢驗　/　127

5.關於正態總體方差的假設檢驗　/　129

6.參數與非參數檢驗　/　130

第八節　技術分析　/　131

1.技術分析概述　/　131

2.技術分析的三大基本假設　/　132

3.技術分析和基本面分析的區別　/　132

4.技術分析基本工具　/　133

5.相對強度分析　/　136

6.趨勢　/　136

7.技術分析價格形態　/　139

8.技術分析指標　/　142

9.周期理論　/　147

10.艾略特波浪理論　/　147

11.交叉市場分析　/　147

第三章　經濟學　/　148

第一節　供給與需求分析　/　148

1.需求分析:消費者　/　148

2.供給分析:廠商　/　157

第二節　廠商與市場結構　/　163

1.市場結構分析　/　163

2.完全競爭　/　164

3.壟斷競爭　/　165

4.寡頭壟斷　/　167

5.完全壟斷　/　169

6.市場結構的確認　/　173

第三節　總產量、價格和經濟成長理論　/　174

1.總產出和收入　/　175

2.總需求、總供給和均衡　/　178

3.經濟周期理論　/　189

4.失業和通貨膨脹　/　193

第四節　貨幣政策與財政政策　/　198

1.貨幣的定義與功能　/　198

2.貨幣創造機制　/　198

3.貨幣需求與貨幣供給　/　199

4.費雪效應　/　200

5.中央銀行的作用與目標　/　200

6.貨幣政策的實施工具　/　200

7.貨幣政策傳導機制　/　201

8.有效的中央銀行　/　201

9.貨幣政策與經濟指標的關係　/　201

10.中央銀行的貨幣政策目標　/　202

11.貨幣政策的分類　/　202

12.貨幣政策的局限性　/　202

13.財政政策的目標與作用　/　203

14.財政政策的工具及優缺點　/　203

15.財政乘數及平衡的財政乘數　/　203

16.李嘉圖等價　/　204

17.財政政策實施的困難　/　204

18.財政政策的分類　/　204

19.貨幣政策與財政政策的結合　/　205

第五節　國際貿易與資本流動　/　205

1.國際貿易　/　205

2.國際貿易的優缺點　/　205

3.絕對優勢與比較優勢　/　206

4.李嘉圖貿易模型和赫克歇爾—俄林模型　/　206

5.貿易和資本流動:貿易限制和貿易協定　/　206

6.國際收支平衡表　/　208

7.貿易組織　/　209

第六節　外匯匯率　/　210

1.外匯市場　/　210

2.匯率的計算　/　210

3.匯率制度　/　212

4.外匯、國際貿易和資本流動　/　213

第四章　財務報告與分析　/　216

第一節　財務報告分析簡介　/　216

1.財務報告的作用　/　216

2.財務報告的構成　/　217

3.財務報告分析的其他相關信息　/　221

4.財務報告分析的步驟　/　222

第二節　財務報告準則　/　223

1.財務報告準則制定機構和監管機構　/　223

2.IFRS框架　/　225

3.財務報表的一般要求　/　227

4.有效的財務報告框架　/　229

第三節　理解利潤表　/　230

1.利潤表的組成部分和構建方法　/　230

2.收入確認原則　/　232

3.每股收益　/　238

4.結構百分比利潤表　/　244

5.綜合收益　/　245

第四節　理解資產負債表　/　246

1.資產負債表的構成　/　246

2.結構百分比資產負債表　/　251

3.金融資產　/　251

第五節　理解現金流量表　/　253

1.現金流的分類　/　253

2.經營性現金流的計算　/　256

3.投資性現金流的計算　/　259

4.融資性現金流的計算　/　259

5.現金流量表的分析　/　260

第六節　財務分析技術　/　263

1.財務指標比率及分析　/　264

2.杜邦分析體系　/　269

3.權益分析、信用分析及產業分析　/　270

第七節　存貨　/　271

1.存貨成本的計量　/　271

2.存貨的估值方法　/　272

3.後進先出法的特殊處理　/　275

4.存貨計量方法變更　/　276

5.存貨價值調整　/　276

6.對存貨管理的評估—存貨比率　/　277

第八節　長期資產　/　278

1.資本化與費用化　/　278

2.固定資產　/　280

3.無形資產　/　284

4.資產減值　/　287

5.長期資產終止確認　/　289

6.投資性房地產　/　289

第九節　所得稅　/　290

1.基本概念　/　291

2.資產負債表債務法　/　291

3.暫時性差異　/　293

4.永久性差異　/　294

5.遞延所得稅資產和負債的計量　/　295

第十節　長期負債　/　297

1.應付債券　/　297

2.租賃　/　301

3.養老金　/　305

第十一節　財務報告質量　/　307

1.財務報告質量與盈利質量　/　307

2.保守型估計和激進型估計　/　308

3.常見的操縱盈利的方法　/　308

4.管理層發布低質量財務報告的動機　/　309

5.財務舞弊的條件　/　309

6.避免財務舞弊的機制　/　310

7.財務舞弊的警示指標　/　310

第十二節　財務報表分析:套用　/　311

1.評估財務報告過去的業績　/　311

2.預測企業未來的財務表現　/　311

3.用財務報表評估企業債務投資的信用質量　/　312

4.用財務報表分析篩選潛在的權益投資機會　/　312

5.便於不同的財務報表之間比較的一些調整　/　313

第五章　公司金融　/　316

第一節　公司治理與ESG投資　/　316

1.公司治理概述　/　317

2.公司的利益相關者　/　317

3.利益相關者管理　/　319

4.董事會及下設委員會　/　321

5.影響利益相關者管理與公司治理的因素　/　322

6.公司治理的風險與益處　/　323

7.分析師對公司治理及利益相關者關係的考慮　/　324

8.ESG投資　/　325

第二節　資本預算　/　325

1.資本預算的主要過程　/　325

2.資本預算的基本原則　/　325

3.資本預算方法　/　326

第三節　資本成本　/　331

1.資本成本　/　332

2.不同籌資來源的成本　/　333

3.資本成本預測的其他重要方面　/　335

第四節　槓桿的衡量　/　338

1.槓桿的基本概念　/　338

2.槓桿的計算　/　339

3.盈虧平衡分析　/　340

第五節　運營資本管理　/　341

1.流動性管理　/　341

2.營運資本　/　343

3.應收賬款管理　/　344

4.存貨管理　/　344

5.應付賬款管理　/　345

6.現金管理　/　345

第六章　組合管理　/　348

第一節　組合管理:概述　/　348

1.投資的組合觀點　/　348

2.不同投資者類型的特點　/　349

3.組合管理的過程　/　351

第二節　風險管理:介紹　/　352

1.風險管理的流程　/　352

2.風險治理　/　353

3.風險的識別　/　354

4.風險的計量及管理　/　355

第三節　組合的風險和收益(第一部分)/　357

1.收益率和風險　/　357

2.風險厭惡和投資組合選擇　/　360

3.有效前沿和最優組合　/　362

4.資產配置線和兩基金分離定律　/　365

第四節　組合的風險和收益(第二部分)　/　367

1.資本市場線　/　367

2.對風險的定價以及期望收益的計算　/　369

3.多因素模型　/　372

4.組合業績評價　/　372

第五節　組合規劃和構建的基礎　/　374

1.組合規劃:客戶投資說明書　/　374

2.組合構建　/　377

第六節　金融科技在投資管理中的套用　/　378

1.金融科技簡介　/　378

2.大數據　/　379

3.人工智慧與機器學習　/　380

4.數據科學　/　382

5.金融科技在投資管理中的套用　/　383

6.分散式賬本技術　/　384

第七章　權益投資　/　388

第一節　金融市場組織和結構　/　388

1.金融市場的基本功能　/　388

2.金融市場中的資產和契約　/　390

3.金融中介機構　/　393

4.頭寸　/　394

5.證券市場的分類　/　396

6.運轉良好的金融市場　/　400

7.金融市場監管　/　400

第二節　證券市場指數　/　401

1.證券市場指數簡介　/　401

2.證券市場指數的編制過程　/　401

3.股票價格指數的用途　/　402

4.指數收益率的計算　/　403

5.指數中各成分證券權重的確定及指數收益率的計算　/　404

6.指數權重調整與重構　/　409

7.不同資產種類的指數　/　409

第三節　市場有效性　/　410

1.市場有效性的概念　/　411

2.有效市場的形式　/　412

3.有效市場假說的套用　/　413

4.市場反常　/　414

5.行為金融　/　417

第四節　權益證券概述　/　418

1.概述　/　418

2.權益證券的類型和特點　/　418

3.私募股權和公募股權　/　420

4.投資非國內權益證券　/　420

5.權益證券的風險和回報特徵　/　421

6.權益證券和公司價值　/　423

第五節　行業及公司分析　/　424

1.概述　/　424

2.行業分析的運用　/　425

3.識別相似公司的方法　/　425

4.行業分類系統　/　426

5.描述和分析一個行業　/　428

6.公司分析　/　433

第六節　權益估值:概念和基本工具　/　434

1.概述　/　434

2.內在價值和市場價格　/　435

3.權益估值模型的主要類別　/　435

4.現值模型:股利折現模型　/　436

5.乘數模型　/　443

6.基於資產的估值　/　447

第八章　固定收益證券　/　448

第一節　固定收益證券的基本特徵及分類　/　448

1.債券的基本特徵　/　449

2.債券的分類　/　452

第二節　債券估值　/　467

1.債券估值的三種方法　/　467

2.全價、淨價和應計利息　/　476

3.債券的收益率　/　478

4.利率的期限結構　/　484

5.利差　/　487

第三節　資產證券化　/　488

1.資產證券化介紹　/　488

2.居民住房抵押貸款　/　491

3.居民住房抵押貸款支持證券　/　493

4.商業地產抵押貸款支持證券　/　500

5.非抵押貸款資產支持證券　/　502

6.擔保債務憑證　/　503

第四節　固定收益證券的風險和收益　/

1.收益來源　/　504

2.持有期收益率的五個重要結論及其證明　/　505

3.久期　/　510

4.凸性　/　521

5.久期和投資期限　/　522

第五節　信用分析基礎　/　524

1.信用風險　/　524

2.求償順序　/　524

3.信用評級　/　525

4.傳統信用分析方法　/　527

5.財務指標分析　/　529

6.信用風險和回報:收益率和利差　/　530

7.高收益債券、國債和市政債券的信用分析　/　531

第九章　衍生產品　/　533

第一節　衍生產品的基本概念　/　533

1.衍生產品的定義　/　533

2.衍生產品的優缺點　/　534

3.衍生產品的分類　/　535

4.六大類衍生產品的詳細介紹　/　536

第二節　衍生產品的定價和估值　/　545

1.無套利定價法則及風險中性原則　/　545

2.遠期契約的定價和估值　/　546

3.期貨契約的定價和估值　/　547

4.互換契約的定價和估值　/　547

5.期權契約的定價和估值　/　548

第十章　另類投資　/　550

第一節　另類投資總體介紹　/　550

1.另類投資的特點　/　550

2.另類投資的種類　/　551

3.另類投資對於投資組合的潛在好處　/　552

第二節　另類投資產品　/　552

1.對沖基金　/　552

2.私募股權投資　/　556

3.房地產投資　/　558

4.大宗商品投資　/　559

5.基礎設施投資　/　560

6.另類投資的風險管理和盡職調查　/　560