本研究諮詢報告依據國家統計局、國家商務部、中國期貨業協會、上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國期貨行業信息、中國行業研究網以及國內外多種報刊雜誌等提供的大量資料和數據，客觀、多角度地對中國期貨市場進行了分析研究。
基本介紹
- 中文名：2008年中國期貨業研究諮詢報告
- 提供者：中華經濟網
- 報告格式：電子版或紙介版
- 出版社：中國產業調研網
內容簡介,目錄,附錄,圖表目錄,
內容簡介
隨著2007年以來國內商品期貨市場的快速發展，市場規模和容量都在不斷提高，2008年黃金期貨和股指期貨的推出將給市場帶來新一輪質的飛躍，投資黃金期貨和指股期貨將成為主流，上海大陸期貨2008年也將通過全面、系統、專業的服務為投資者帶來更高的投資收益。2007年，國家推出了《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》、《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》四部法律來規範完善期貨市場。我國商品期貨市場發展形勢良好。我國要進一步加快商品期貨發展，重點是要加快產品創新，完善品種體系，積極推出鋼材、白糖等期貨品種交易，推進商品期貨期權開發，做好石油期貨的研究準備工作，不斷完善農產品、金屬和能源期貨品種體系。同時要適時穩步發展金融期貨市場。
在“十一五”規劃提出積極發展股票、債券等資本市場和建立多層次市場體系的形勢下，穩步發展金融期貨對提高我國金融體系的效率及其避險能力具有非常重大的意義。以金融期貨為主的金融衍生品市場，是經濟金融發展到一定階段的必然產物，是現代金融市場體系的重要組成部分。發展金融期貨市場，有利於金融資本市場擴大規模，提高效率，完善結構，增強彈性；有利於最佳化社會資源配置，更好地發揮金融資本市場功能；有利於提高金融機構的競爭力和抗風險能力。
未來期貨市場投資熱點包括：生物能源對農作物需求的快速增長必將加劇糧食供需矛盾。以大豆、玉米、小麥為首的糧食作物價格2008年仍將保持穩步上行態勢。金屬市場一直是經濟繁榮期的投資亮點，近期黃金引領新一輪漲勢，作為對沖美元匯率貶值的最佳商品，黃金未來仍具備20%-30%的上漲空間，以中國為首的開發中國家未來對於黃金消費的巨大需求將為金價上漲提供保障。對於基本金屬而言，中國人均金屬消費量遠低於已開發國家水平，未來消費潛力巨大，因此金屬市場資金流入還將源源不斷，基本金屬價格將長期高企。
“十一五”期間，我國期貨市場將得到較快發展：期貨市場的架構將更加完善；期貨法規將不斷完善；期貨經紀公司會得到進一步發展；監管工作將進一步完善。公司制的交易所將是我國期貨交易所的最終發展目標。然而，就我國目前的現實狀況而言，發展成為公司制的交易所還有很長的路要走。創新我國的期貨交易所體制最優的選擇是先完善我國期貨交易所的會員制度，使其變成真正的會員制交易所，然後再對期貨交易所進行公司化改制。
報告對我國期貨行業的發展需求、市場競爭格局、行業結構情況作了詳細的分析，報告還重點研究了我國期貨行業相關領域市場的發展狀況，以及期貨行業市場發展趨勢和競爭格局。報告資料詳實，圖表豐富，既有深入的分析，又有直觀的比較，為期貨企業在激烈的市場競爭中洞察先機，能準確及時的針對自身環境調整經營策略。報告同時對於行業研究規律、行業政策制定和欲進入的投資集團提供了準確的情報信息及科學的決策依據，同時對銀行信貸部也具有極大的參考價值。
目錄
第一部分行業發展現狀分析
第一章 期貨的概述 1
第一節 期貨的概念 1
一、期貨的定義 1
二、商品期貨的定義 1
三、金融期貨的定義 2
第二節 期貨交易的定義及特點 3
一、期貨交易的分類 3
二、期貨交易的基本特點 3
三、期貨交易的功能 4
四、期貨市場的作用 5
第三節 中國經濟與期貨市場發展 6
一、歐英期貨市場的發展地位 6
二、中國經濟的發展客觀上需要期貨市場的發展 7
三、中國期貨市場的發展階段和現狀 8
第二章 國際期貨行業發展狀況分析 11
第一節 國際期貨發展概述 11
一、2007年國際期貨市場發展分析 11
二、世界上主要的期貨交易所及交易品種 28
三、國際期貨市場的發展趨勢 30
第二節 美國期貨發展分析 32
一、美國期貨市場的發展趨勢 32
二、美國期貨行業的監管體系 34
三、美國期貨市場的規範化管理 36
第三節 英國期貨發展分析 40
一、英國期貨市場之法律監管 40
二、英國期貨市場的交易機制 45
第四節 日本期貨發展分析 50
一、日本期貨市場的發展歷史 51
二、日本期貨市場的構成 51
三、日本期貨市場的改革 54
第五節 香港期貨發展分析 55
一、香港期貨市場發展及產品分類 55
二、開放機會壯大香港期貨市場 58
三、發展香港商品期貨市場的可行性 60
第六節 國際期貨市場機構投資者的發展及借鑑 63
一、期貨市場機構投資者的類型 63
二、期貨市場機構投資者的發展 66
三、期貨市場機構投資者與其他機構之間的關係 68
四、對我國發展期貨市場機構投資者的啟示 73
第三章 中國期貨行業發展分析 75
第一節 中國期貨交易所簡介 75
一、上海期貨交易所 75
二、鄭州商品交易所 83
三、大連商品交易所 86
第二節 商品期貨發展分析 88
一、發展商品期貨市場大有可為 88
二、我國商品期貨市場的對外開放分析 89
三、推進商品期貨市場創新和發展 94
第三節 金融期貨發展分析 97
一、金融期貨市場的基本功能 97
二、發展金融期貨市場的必要性 98
三、中國金融期貨市場監管模式的構建 100
第四章 中國期貨市場發展現狀分析 104
第一節 2007年期貨市場運行分析 104
一、分交易所看 108
二、分品種看 111
第二節 期貨價格與預測未來的現貨價格分析 116
一、期貨價格的決定力量 116
二、投資性資產的期貨價格 117
三、消費性資產的期貨價格 121
第三節 期貨市場發展現狀分析 123
一、中國因素加大我國期貨市場全球話語權 123
二、我國期貨市場進入規範發展新階段 125
三、我國期貨市場迎來歷史發展機遇期 127
第二部分 行業發展領域分析
第五章 農產品期貨市場分析 137
第一節 農產品期貨市場發展現狀分析 137
一、穩步發展我國農產品期貨市場 137
二、推動中國農產品期貨市場發展分析 140
三、完善農產品期貨市場結構分析 146
第二節 玉米期貨市場 149
一、2008年玉米期貨市場預測 149
二、利用玉米期貨市場規避風險的探索 151
第三節 大豆期貨市場 155
一、2007年大豆期貨市場分析 155
二、影響大豆期貨價格的因素分析 156
三、2008年大豆價格預測 159
第四節 小麥期貨市場 161
一、小麥期貨交易市場分析 161
二、小麥期貨市場的特點 164
三、小麥期貨市場發展空間廣闊 165
第五節 豆油期貨市場 166
一、豆油期貨市場概況 166
二、豆油期貨三項指標創新高 169
第六節 豆粕期貨市場 171
一、豆粕期貨市場分析 171
二、影響豆粕價格變動因素分析 175
第六章 經濟作物及能源期貨市場 178
第一節 棉花期貨市場 178
一、2007年棉花期貨市場分析 178
二、棉花期貨市場前景分析 179
第二節 白糖期貨市場 181
一、白糖期貨市場的重要作用 181
二、2007年白糖期貨市場分析 183
三、2007年白糖期貨市場價格分析 191
第三節 天然橡膠期貨市場 193
一、天然橡膠期貨的缺陷分析 193
二、天然橡膠期貨品種的特點 198
第四節 燃料油期貨市場 200
一、資金持續流入燃油漲勢可期 200
二、上海燃料油期貨成資金新寵 201
第七章 有色金屬期貨市場 204
第一節 鋼鐵期貨市場發展現狀分析 204
一、期貨貿易對鋼鐵市場的有利作用 204
二、合理運用鋼材期貨有效規避市場風險 205
三、推出鋼材期貨時機成熟 207
第二節 黃金期貨市場 208
一、黃金期貨市場概況 208
二、推出黃金期貨將影響市場預期 209
三、推出黃金期貨是順應市場發展必然選擇 212
四、黃金期貨交易與投資策略 215
第三節 銅期貨市場 218
一、銅期貨市場的發展概況 218
二、2007年期貨銅市場矛盾分析 223
第四節 鋁期貨市場 227
一、鋁期貨參與主體亟待多樣化 227
二、銅鋁期貨投資價值分析 229
第五節 鋅期貨市場 232
一、鋅期貨助推行業定價機制轉變 232
二、鋅期貨推出帶來交易機會 233
第八章 利率期貨市場 234
第一節 利率期貨概述 234
一、利率期貨的定義 234
二、影響利率期貨的因素 234
三、利率期貨的發展歷史 235
第二節 利率期貨行業狀況分析 236
一、我國發展回購利率期貨的可行性分析 236
二、發展利率期貨規避市場風險 240
第三節 開展利率期貨交易的條件分析 243
一、國際利率期貨的產生與發展 244
二、我國開展利率期貨的意義 245
三、我國開展利率期貨交易條件逐步成熟 248
第四節 利率期貨與壽險公司利率風險分析 251
一、我國壽險公司利率風險分析 251
二、利率期貨作用機制 253
三、利率期貨對壽險公司防範利率風險的作用 254
四、我國壽險公司套用利率期貨的前景分析 255
第五節 利率期貨與債券市場風險的關係分析 256
一、債券市場上的利率風險分析 256
二、債券市場流動性風險分析 258
三、利率期貨交易在規避債券市場風險中的作用 261
第九章 股指期貨市場分析 265
第一節 境外發展股指期貨的概況分析 265
一、股指期貨的特點與功能 265
二、國外和中國港台地區股指期貨的發展狀況 266
三、境外發展股指期貨的經驗與啟示 272
第二節 股指期貨市場發展狀況分析 276
一、股指期貨當日平倉手續費有望減免 276
二、成熟市場股指期貨推出前後走勢分析 277
三、股指期貨推出時機正日趨成熟 278
第三節 股指期貨的影響分析 281
一、股指期貨對股票市場的影響 281
二、股指期貨對證券市場的影響 284
第四節 解析股指期貨市場的風險 285
一、市場環境方面的風險 285
二、市場交易主體方面的風險 287
三、市場監管方面的風險 288
第五節 股指期貨投資分析 288
一、股票指數期貨及其特點 288
二、股指期貨價格的主要影響因素 289
三、股指期貨的投資分析方法 290
第六節 股指期貨是我國重要的基礎性金融創新 293
一、股指期貨包含制度性的機制創新 293
二、股指期貨帶來基礎性的功能創新 295
三、股指期貨要求根本性的觀念更新 297
四、股指期貨期待商業銀行金融創新 300
第三部分 行業競爭格局分析
第十章 期貨行業競爭狀況分析 301
第一節 期貨市場間競爭的比較優勢分析 301
一、要素條件比較優勢分析 301
二、需求狀況比較優勢分析 302
三、競爭對手比較優勢分析 302
四、產業政策比較優勢分析 303
第二節 世界期貨市場競爭格局的變遷 304
一、美國期貨市場的競爭與發展 304
二、歐洲期貨市場的競爭與發展 305
三、亞太地區期貨市場的競爭與發展 305
第三節 國家或地區內期貨市場競爭格局的變遷 306
一、美國期貨市場 306
二、歐洲期貨市場 307
三、日本期貨市場 308
第四節 期貨市場的競爭與創新發展分析 308
一、不同國家或地區間期貨市場的競爭與創新發展 308
二、同一國家或地區內期貨市場的競爭與創新發展 309
第十一章 期貨行業企業狀況分析 311
第一節 中國國際期貨經紀有限公司 311
一、公司簡介 311
二、優勢體現 311
第二節 河南萬達期貨經紀有限公司 312
一、公司簡介 312
二、優勢體現 313
第三節 上海通聯期貨經紀有限公司 315
一、公司簡介 315
二、優勢體現 315
第四節 經易期貨經紀有限公司 317
一、公司簡介 317
二、公司發展歷史 319
第五節 金瑞期貨經紀有限公司 321
一、公司簡介 321
二、公司動態 322
第六節 廣東寶利華期貨經紀有限公司 322
一、公司簡介 322
二、優勢體現 323
第四部分 行業發展前景及投資分析
第十二章 期貨行業發展前景與投資分析 325
第一節 期貨行業的發展趨勢 325
一、中國期貨市場的發展前景 325
二、我國期貨市場未來發展特點 327
第二節 “十一五”期貨市場發展展望 329
一、“十一五”規劃建議促進期貨市場健康發展 329
二、期貨市場“十一五”期間將在四個方面更快發展 332
三、中國期貨市場“十一五”展望 333
第三節 培育我國金融期貨市場投資主體 339
一、我國金融期貨市場潛在投資主體分析 340
二、促進我國金融期貨市場投資者發展的建議 341
三、2008年期貨市場投資熱點 346
附錄
《期貨交易管理條例》 348
《期貨交易所管理辦法》 375
《期貨公司管理辦法》 399
《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》 426
圖表目錄
圖表：2007年1月國際原油期貨市場價格 11
圖表：2007年2月國際原油期貨市場價格 12
圖表：2007年3月國際原油期貨市場價格 12
圖表：2007年4月國際原油期貨市場價格 13
圖表：2007年5月國際原油期貨市場價格 14
圖表：2007年6月國際原油期貨市場價格 15
圖表：2007年7月國際原油期貨市場價格 16
圖表：2007年8月國際原油期貨市場價格 16
圖表：2007年9月國際原油期貨市場價格 17
圖表：2007年10月國際原油期貨市場價格 18
圖表：2007年1月國際主要油品期貨市場價格 19
圖表：2007年2月國際主要油品期貨市場價格 20
圖表：2007年3月國際主要油品期貨市場價格 21
圖表：2007年4月國際主要油品期貨市場價格 22
圖表：2007年5月國際主要油品期貨市場價格 23
圖表：2007年6月國際主要油品期貨市場價格 24
圖表：2007年7月國際主要油品期貨市場價格 25
圖表：2007年8月國際主要油品期貨市場價格 26
圖表：2007年9月國際主要油品期貨市場價格 27
圖表：2007年10月國際主要油品期貨市場價格 28
圖表：1990年到2005年對沖基金管理下的資金增長 68
圖表：商品期貨交易委員會架構圖 71
圖表：上海期貨交易所會員及遠程交易終端分布示意圖 76
圖表：上海期貨交易規章 體系示意圖 77
圖表：1999-2006年上海期貨交易所成交金額比較圖 78
圖表：2006年上海期貨交易所交易統計 79
圖表：上海期貨交易所NGES系統部署圖 79
圖表：2007年10月上海期貨交易所成交金額 80
圖表：2007年10月上海期貨交易所成交量 80
圖表：2007年10月上海期貨交易所期銅收盤價、成交量、持倉量組合圖 80
圖表：2007年10月上海期貨交易所期鋁收盤價、成交量、持倉量組合圖 81
圖表：2007年10月上海期貨交易所期鋅收盤價、成交量、持倉量組合圖 81
圖表：2007年10月上海期貨交易所期橡膠收盤價、成交量、持倉量組合圖 82
圖表：2007年10月上海期貨交易所期燃料油收盤價、成交量、持倉量組合圖 82
圖表：1993-2006年期貨成交量、成交金額對比圖 84
圖表：2003-2006年鄭州商品交易所強麥期貨價格與豫麥34現貨價格對比圖 85
圖表：2003-2006年國外相關品種價格走勢對比圖 85
圖表：大連商品交易所10月成交量 87
圖表：大連商品交易所10月成交額 87
圖表：大連商品交易所10月持倉量 87
圖表：2006年全國期貨交易所各類品種成交金額比例分布圖 104
圖表：2006年1-6月燃料油期貨契約成交 105
圖表：2006年7-12月燃料油期貨契約成交 105
圖表：2006年燃料油期貨契約成交量價圖 106
圖表：2006年期貨公司交易額排名 106
圖表：2007年1-6月期貨公司交易額排名 107
圖表：2007年1-7月期貨公司交易額排名 107
圖表：2006-2007年1月份分交易所看期貨市場 108
圖表：2006-2007年3月份分交易所看期貨市場 109
圖表：2006-2007年4月份分交易所看期貨市場 109
圖表：2006-2007年6月份分交易所看期貨市場 109
圖表：2006-2007年7月份分交易所看期貨市場 110
圖表：2006-2007年8月份分交易所看期貨市場 110
圖表：2006-2007年9月份分交易所看期貨市場 110
圖表：2006-2007年10月份分交易所看期貨市場 111
圖表：2007年1月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 113
圖表：2007年3月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 113
圖表：2007年4月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 114
圖表：2007年6月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 114
圖表：2007年7月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 114
圖表：2007年8月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 115
圖表：2007年9月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 115
圖表：2007年10月各種期貨品種交易額占全國交易總額的比例 115
圖表：期貨價格、現貨價格和預期未來現貨價格 119
圖表：2007年10月全國期貨市場成交情況統計 135
圖表：2000-2006年我國農產品期貨交易品種分布情況 143
圖表：2000-2006年我國農產品期貨交易成交量 143
圖表：2000-2006年我國農產品期貨交易總成交量 144
圖表：2002-2007年中國大豆供需平衡表 158
圖表：2002-2007年中國豆油供需平衡表 159
圖表：1991-2006年世界豆油供需平衡表 167
圖表：2002-2007年中國豆粕供需平衡表 174
圖表：2006年1-6月天然橡膠期貨契約成交 199
圖表：2006年7-12月天然橡膠期貨契約成交 199
圖表：2006年7-12月天然橡膠期貨契約成交量價圖 199
圖表：2007年1-11月國際黃金期價與道瓊斯指數走勢 212
圖表：2007年1-11月COMEX期金價格與美元指數走勢 212
圖表：2006年1-6月銅期貨契約成交 222
圖表：2006年7-12月銅期貨契約成交 222
圖表：2006年銅期貨契約成交量價圖 223
圖表：2006年12月-2007年6月滬銅與LME銅走勢 225
圖表：2006年12月-2007年6月LME銅價與庫存 225
圖表：2001-2006年中國銅消費 226
圖表：2006年中國銅消費結構 226
圖表：2006年美國銅消費結構 226
圖表：2006年世界各國銅產量結構 227
圖表：2003-2007年世界銅供需情況 227
圖表：2006年1-6月鋁期貨契約成交 231
圖表：2006年7-12月鋁期貨契約成交 231
圖表：2006年鋁期貨契約成交量價圖 231
圖表：1995-2004年我國固定收益市場成交量對比 239
圖表：經易期貨經紀有限公司業務網路 318
圖表：2006年經易期貨經紀有限公司經營情況 319
圖表：2000-2004年經易期貨經紀有限公司全國獲獎排名 319
圖表：我國法律規定的金融機構和基金投資範圍 343
