有一天，鹿子母來到只園精舍聞法，在離開法堂時，忘了將她價值九億錢的嫁裳帶走，後來她發心供養，便施捨此衣，募得巨款，修建大講堂，佛陀取名為鹿母講堂，也稱東園鹿子母講堂。
佛陀與弟子們住在只園精舍期間，舍衛城的人們非常擁護佛陀及眾比丘，時常親近精舍聽聞佛法，踴躍供養。當時城東有一位婦女名毘舍佉，又叫鹿子母，本是鴦伽國長者之女，嫁給富商分那婆陀那為妻。她具有大善根，曾發心行大布施，向佛陀發了八大願，博得佛陀的讚嘆，即：布施比丘雨衣；供養初入僧團的比丘；供養出外旅行比丘食物與金錢；供養生病比丘湯藥；供養生病比丘食物；供養看護病人的比丘；以稀粥供養比丘；布施比丘尼浴衣。
興建工程由目犍連監工，歷時九月而成，有上下二層，各有五百室。說到它的莊嚴富麗，僅次於只園精舍。每當佛陀在舍衛城居住期間，常會住此講堂說法。據《中阿含經》卷五十五記載，佛陀曾在這裡特別為鹿子母宣說八關齋戒。
