高成長性股票

高成長性股票是指發展迅速的公司發行的股票。 對公司的業務作前瞻性的分析,預期未來一段長時間,例如3至5年,公司的每年淨利潤能達到以每年增長百分之20至30以上速度穩定增長。可稱為高成長性的股票。 一般高成長性的股票,市盈率都是較高的。而高市盈率的特性,股票的波動性也較高。當然找到高成長性的股票,最宜長期持有投資,要短炒波幅也可以,但是否能獲利,那要看你的運氣了。

基本介紹

  • 中文名:高成長性股票
  • 外文名:High growth stocks
判別成長性,挑選方法,

判別成長性

揭示高成長的秘密
個股的貧富分化比社會上的貧富分化還要嚴重,業績增長的航天電器漲停之後仍在漲個不停,預降的長春燃氣則跌停之後仍在跌個不停,甚至業績無比亮麗的G寶鋼大股東掏出巨資增持仍托不起股價,造成個股貧富差異如此之大的主要原因,實際上成長性的差異,高成長的個股不理會大盤獨自上高樓,而失去成長的個股則猶如過期的明星再無“冬粉”的追捧。
那么,如何辨別個股有無成長性?成長股有無秘密?如何尋找新的成長股?
在判別個股的成長性方面,主要有三個指標:一是E 增長率,二是PEG,三是銷售收入增長率,這是檢驗個股有無成長性的試金石,也是一般機構衡量個股成長性方面的三大核心指標。
增長率
一家公司每股收益的變化程度,通常以百分比顯示,一般常用的是預估E 增長率,或過去幾年平均的E 增長率。E 增長率愈高,公司的未來獲利成長愈樂觀,使用方法有:該公司的E 增長率和整個市場的比較;和同一行業其他公司的比較;和公司本身歷史E 增長率的比較;以E 增長率和銷售收入增長率的比較,衡量公司未來的成長潛力。一般而言,E 增長應伴隨著營收的成長,否則可能只是因為削減成本或一次性收益等無法持續的因素造成。近期牛股航天電器 (002025 )前三季度淨利潤同比上升200%-230%。我們預計今年E 超過1.1元,E 增長率將超過150%,而且三年E 複合增長率也達到120%,說明該公司的增長幅度巨大、增長持續性強。而G寶鋼 (600019)今年起未來三年的預測E 為0.8元、0.79元、0.77元,雖然依然是績優股,但E 實際上是負增長,年老色衰,被機構拋棄就在情理之中。
PEG
預估市盈率除以預估E 增長率的比值,即成為合理成長價格,合理PEG應小於1。由於用單一的E 增長率作為投資決策的風險較高,將成長率和市盈率一起考慮,消除只以市盈率高低作為判斷標準的缺點,適用在具有高成長性的公司,如高科技股因未來成長性高,PE絕對值也高,會使投資者望之卻步,若以PEG作為判斷指針,則高市盈率、高成長率的個股也會成為投資標的。使用時,可將目標公司的PEG與整個市場、同一行業其他公司相比較,來衡量在某一時點投資的可能風險和報酬。例如,去年王府井 (600859 )的E 為0.03元,今年的預測E 為0.15元,則預測PE為40.6倍(以10月21日的6.09元計算),PE增長率為400%,看起來預期PE依然較高,但PEG僅為0.10,在與整個大盤以及商業板塊中,都處在極低的水平,因此,可發現該股的成長性頗佳。
銷售收入增長率
一家公司某一段時間銷售收入的變化程度,一般常用的是預估銷售收入增長率,或過去幾年平均的銷售收入增長率。通常銷售收入增長率愈高,代表公司產品銷售量增加、市場占有率擴大,未來成長也愈樂觀,如寶肽股份 (600456)預期今年的銷售收入增長率為80%,而同期同行業平均25%,今年預測E 為0.80元,則E 增長率為135%,說明該股E 的增長,是與銷售收入的增大密不可分,成長性具有堅實的基礎。

挑選方法

隨著中國資本市場的發展,資本市場必然也會逐漸的規範起來。雖然這是需要一段時間的。但這是發展大的趨勢的,市場必然的是會這樣發展的。至於成長性好的公司, 應該選擇行業,看一下未來3年,在中國那些可能會是高速發展 的行業,然後在裡面去挑選合適的公司,在合適的價格買入並且是持有,這樣做,應該是可以賺錢的。而且做的好的投資家都是這樣的去做的。
個人的投資思路,對於不同的人,投資周期風險承受能力,交易喜好不同,就應該以不同的標準來判斷和選擇個股。基本面,技術面,資金流量,題材,資產重組等都可以作為不同人的選擇標準 。

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