項目融資檔案指項目融資中使用的檔案，在融資過程中的作用十分重要。
基本介紹
- 中文名：項目融資檔案
- 使用處：項目融資中
- 類型：基礎性檔案
- 重要性：十分重要
分類,具體檔案名稱稱,基礎性檔案,融資檔案,抵押檔案,支持性檔案,作用,
分類
項目融資的檔案數量多，種類繁雜，並各具不同用途。選擇適當的標誌將其進行科學的分類，對起草、使用項目融資的檔案是必要的。
由於項目融資有多種模式，每種融資模式所涉及的檔案有些是相同的，有些是不同的，因此，對檔案的分類方法也有區別。例如，我國採用BOT融資方式的檔案可以分為委託—代理型、授權—被授權型、合作(伙)型、投資—融資型等四種。在委託—代理型檔案中，主要是政府出具的正式授權委託書檔案；在授權被授權型的檔案中，“特許權協定”檔案則是最核心的檔案之一；而在合作型檔案中，主要是指項目投資人之間的合作協定、項目融資人之間的合作協定、項目公司與項目的承包商之間的合作協定及與項目公司發生聯繫的各類經濟實體之間的合作協定等；在投資一融資型檔案中，主要是指投資人與提供融資的國際財團之間簽訂的“融資協定”檔案及其附屬檔案。
綜觀現已出版的《項目融資》著作，大多傾向將項目融資檔案分為五大類，即基礎性檔案、融資檔案、抵押檔案、支持性檔案及專家報告、法律意見書等。
具體檔案名稱稱
基礎性檔案
1．特許權協定、政府的許可證。
2．土地所有權檔案。
3．發起人之間的合資或合作檔案。
4．股東協定。
5．項目公司的章程。
6．項目管理協定和技術顧問契約。
7．建設承包契約和分包契約。
8．承包商和分包商的履約保證書和預付款保證書。
9．項目的各種保險單。
10．供貨契約。
11．銷售契約。
12．技術或運營許可證。
13．環保批准書。
14．公用事業產品的供應協定(電力、燃氣、水等)。
15．運輸契約。
16．項目發起人的其他融資檔案。
融資檔案
融資檔案通常包括基本貸款協定和可用於抵押擔保的金融協定。
1．基本貸款協定。基本貸款協定是項目公司作為借款人，與貸款銀行(包括銀行、出口信貸)的協定，是項目融資的主要檔案。一般而言，基本貸款協定應包括以下基本內容：(1)貸款的金額和資金的用途；(2)貸款的利率和債務償還情況；(3)對借款人或其他方追索權的限制、現金流量的使用；(4)保護性條款；(5)項目的保證(如標準工藝、符合許可、堅持保險、支付稅負等)；(6)限制性承諾(如借款限制、不質押和債務平等受償、分紅限制、財產處理限制等)；(7)違約事件、加速償還的程式、抵押的執行；(8)項目竣工；(9)項目監督方面的有關財務信息和其他信息；(10)讓渡或轉讓的有關規定；(11)爭議的解決方式；(12)發放貸款的先決條件；(13)支付給安排行、代理行和貸款銀行的手續費和其他費用；(14)陳述和保證(如公司的形式和能力、融資檔案的準確性、責任的有效期等)；(15)代理行職權和責任的規定、提款和還款的支付機制、收入款的銀行之間的協調和分享。
2．可用於抵押的金融協定。(1)貸款銀行和抵押權益持有人之間的委託協定或其他協定、債權人之間的內部協定；(2)擔保、安慰信和其他支持檔案；(3)籌資檔案(當借款不是籌資的唯一或第一來源時，應包括發行債券、商業票據、股票承銷報價檔案等)；(4)附加性金融協定(如互換、期權或封頂保底協定等)。
抵押檔案
1．按揭或對土地、建築物和其他固定資產設押檔案。
2．對動產賬面債務和生產中的產品的固定設押或浮動設押的檔案。
3．項目基礎性檔案規定的權益轉讓，如建設契約、承包商和供應商的履約保函、許可證和合資契約。
4．保險單和保險經證人保證書的轉讓。
5．銷售契約、“或取或付”、使用或收費契約、項目生產收益和經營收入的轉讓。
6．控制項目現金流量的委託保管賬戶。
7．長期供貨契約(包括“或供或付”契約)和能源、原材料的供應契約的轉讓。
8．項目公司的股份，包括股息託管權的質押。
9．項目管理、技術協助和諮詢協定的轉讓。
支持性檔案
1．項目發起人的支持：還款擔保檔案、竣工保函、提供流動資金協定、現金差額補償協定、保證書和安慰信。
2．項目發起人的間接支持：“或取或付”、使用和“或供或付”契約，無條件運輸契約，持續供貨契約。
3．由一個或多個項目發起人簽訂的項目經營管理契約。
4．所在國政府的支持：許可證、批准書、特許權、免於沒收保證書、外匯保證書等。
5．保險單：包括商業保險單和出口信貸機構提供的保險單。
(五)專家報告和法律意見書
1．工程師關於項目可行性的研究報告。
2．保險專家關於項目保險的報告。
3．會計師就項目發起人財務狀況和項目公司收益的報告。
4．環境顧問就項目對環境的影響和有關法規的諮詢意見。
5．所在國的法律顧問就項目融資所涉及的主要法律提供的法律意見書。
作用
項目融資涉及的檔案少則幾十個，多則上百個，項目融資檔案在融資過程中的作用十分重要，概括地講主要有以下兩大作用：
(一)明確各方參與者在項目融資中的地位、權利、責任和義務
項目融資參與方在融資過程中所處的地位、擁有的權利、應承擔的責任和義務各不相同，是通過各種檔案，如各種契約協定，把它們聯繫在一起，並明確它們各自的權利與職責。例如，新建電廠採用BOT融資方式時，在政府與項目公司之間簽署的特許權協定檔案中，明確規定了政府授予項目公司獨占的權利以設計、建設、調試、運營和維護電廠，按有關規定使用土地，並在特許期內向政府銷售電廠淨輸出電量及電力。
(二)對項目的風險進行界定和合理地分擔
能否在項目融資的各參與方之間合理地分擔風險是項目融資成敗的關鍵。項目融資的檔案對各種風險定義有明確的規定和解釋，並在檔案中依據項目融資各參與方的利益，把各種風險合理化分擔。例如，完工風險是項目融資的主要風險之一，完工風險的分擔是項目公司與承包商簽訂承包契約檔案，規定完工時間、承包總價格、損失賠償責任等限制條款，把完工風險的第一級風險轉嫁給承包商，項目公司承擔第二級風險，項目發起人間接承擔，貸款銀行承擔第三級風險。而貸款銀行則通常還要投資方或承包商等參與者提供“完工擔保”作為保證，使其風險降至最低程度，從這裡也可以看出“完工擔保”協定檔案的作用。
