《面向信息披露的銀行風險承擔行為研究》是依託中南大學，由王宗潤擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：面向信息披露的銀行風險承擔行為研究
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：王宗潤
- 依託單位：中南大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
在多種因素的共同作用下，銀行最終的風險承擔行為是不確定的，它將取決於一系列內、外部條件。本項目基於中國銀行業的現實制度背景，研究隱性存款保險制度、資本約束與披露監管並存下的銀行信息披露對其風險承擔行為的影響，深入剖析基於風險管理的商業銀行公司治理機制（風險治理）如何影響銀行的信息披露進而影響其風險承擔行為以及信息披露的適度性（Moderation）問題；將金融工程中的VaR理論、連續時間金融中的期權定價理論、經濟計量中的非平衡面板數據建模與不完全信息動態博弈理論相結合，研究銀行與存款人（債權人）、股東、監管部門等利益相關者的行為範式，深刻認知信息披露、風險治理與銀行風險承擔行為間的相互作用機理與機制。本項目研究對於揭示現實中由信息披露所釋放出來的風險信號與銀行治理、風險承擔行為間的相互作用機理具有重要的理論意義和學術價值，也為監管部門的政策制訂提供重要的理論基礎與決策支持。
結題摘要
在現實社會中，銀行與投資者之間的信息往往是不對稱的，而信息披露會縮小二者之間的信息不對稱程度，使得投資者對於銀行的高風險承擔行為訴之以更高的投資回報，雙方博弈的最終結果將是銀行選擇更為穩健的經營方式。同時，銀行風險承擔行為受到銀行治理、存款保險制度、資本市場、披露監管等一系列內、外部因素的影響，在這些因素的共同作用下，銀行最終的風險承擔行為是不確定的。有鑒於此，本項目基於中國銀行業的現實制度背景，研究信息披露的市場約束、監管約束、風險治理約束效應對銀行風險承擔行為的影響。分析、歸納並總結了銀行信息披露的評估理論與方法，研究了銀行信息披露與股東、債權人、監管機構等不同利益相關者之間的博弈關係，將經濟計量中的非平衡面板數據建模與不完全信息動態博弈理論相結合，運用MATLAB、Stata、Eviews、SPSS等工具軟體，系統研究了銀行信息披露對其風險承擔行為的約束作用。研究發現，信息披露能夠起到約束銀行風險承擔行為的作用，上市能夠增強銀行信息披露的市場約束效應，監管機構的相關政策會通過信息披露水平抑制銀行的風險承擔行為，但是隱性存款保險制度弱化了信息披露的市場約束作用。本項目研究對於揭示由信息披露所釋放出來的風險信號與銀行風險承擔行為間的相互作用機理具有重要的理論意義和學術價值，也為監管部門的政策制定提供了重要的理論基礎與決策支持。
