《雷曼兄弟之殤:無約束的系統性風險》則是一部從投資銀行風險收益對應理論角度出發，嚴謹、翔實地剖析華爾街獨立投資銀行經營失敗的研究報告。報告的首要目標在於歸納導致境外頂尖投資銀行——雷曼兄弟命運終結的因素，並試圖從中提取出一些有意義的運營經驗、經營教訓，以前瞻性地啟發我國尚處於初級階段的綜合性證券公司。
基本介紹
- 中文名：雷曼兄弟之殤：無約束的系統性風險
- 作者：馬克·威廉士 (Mark Williams)
- 出版社：中國金融出版社
- 譯者：關繼成
- 頁數：342頁
- 開本：16
- 品牌：中國金融出版社
- 出版日期：2014年6月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787504974945
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
《雷曼兄弟之殤:無約束的系統性風險》由中國金融出版社出版。
作者簡介
作者：馬克·威廉士（Mark Williams） 譯者：關繼成
圖書目錄
第1章質詢
“完美風暴”
富爾德的職業記錄
第2章從平民草根到華爾街大亨
風險管理
為什麼選擇蒙哥馬利？
棉花為王
棉花經銷vs綜合商店
內戰
資本的看護者
華爾街的反猶太主義
雷曼兄弟公司的第二代
雷曼兄弟公司的大突破
雷曼兄弟公司的第三代
1929年大崩盤
羅斯福新政
雷曼兄弟公司家族運行方式的結束
第3章從私人公司到公眾公司
彼得·G.彼德森
結構性的變化
交易的崛起和風險框架的改變
迪克·富爾德
彼德森讓位
超新星
第4章投資銀行的歷史
投資銀行的基礎
早期的美國投資銀行
企業所有權、法庭和公司管理
美國早期的商業銀行
政府的監督部門
特許銀行及監管
1929年大崩盤及政府監管的崛起
債券評級機構
合伙人組織架構
《格拉斯—斯蒂格爾法案》的落幕
花旗集團：對於《格拉斯—斯蒂格爾法案》的最後一擊
第5章投資銀行這台貨幣機器是如何運轉的
資本市場的角色
薪酬方案
融資和槓桿率
組織架構
費用結構
競爭
資本規模非常重要
風險容忍度
等級體系
第6章20世紀80年代的過山車
通貨膨脹、衰退和行業整合
出售雷曼兄弟公司
“大而不倒”的原則以及道德風險
垃圾債
儲蓄和貸款協會危機
流行的投資銀行文化
股票市場的螺旋
第7章20世紀90年代：重建時期
20世紀90年代早期
高級管理層的變動
雷曼的重建
雷曼兄弟公司的其他商業領域
削減非核心業務
固定收益之外的業務
權益和投資業務之外的業務建設
佩蒂從權力巔峰跌落
保持雷曼兄弟王國的完整
第8章雷曼兄弟公司的瀕死體驗
對沖基金的誕生
致命的風險管理決定
交易策略
吸取的主要教訓
雷曼兄弟公司——細微關聯
富爾德拯救公司
美聯儲——拯救者
危機就這樣結束了
第9章創新、效仿和不斷上升的風險
住房抵押債券市場的成長
完成的任務
住房抵押貸款的問題
華爾街的創新：抵押擔保債券（CMO）
私人性質市場的成長
資產支持債券
音樂椅遊戲
擔保債務憑證（CDO）的崛起
衍生品風險削減的海市蜃樓
一個三方共贏的局面
第10章雷曼兄弟公司的風險管理
雷曼兄弟公司樹立風險管理理念
風險管理部門的籌建
在險價值的瑕疵
其他被忽視的警告信號
第11章押注於房地產行業以及房地產行業的觸底
全球市場的信貸泡沫
住房抵押貸款：好的貸款和不好的……
……以及那些不體面的
次級貸款市場的成長
住房抵押貸款市場爆破
雷曼兄弟公司在房地產市場中的角色
雷曼兄弟公司轉型成為一隻房地產對沖基金
……
第12章被撕裂的熊——貝爾斯登公司
第13章時間流逝殆盡
“完美風暴”
富爾德的職業記錄
第2章從平民草根到華爾街大亨
風險管理
為什麼選擇蒙哥馬利？
棉花為王
棉花經銷vs綜合商店
內戰
資本的看護者
華爾街的反猶太主義
雷曼兄弟公司的第二代
雷曼兄弟公司的大突破
雷曼兄弟公司的第三代
1929年大崩盤
羅斯福新政
雷曼兄弟公司家族運行方式的結束
第3章從私人公司到公眾公司
彼得·G.彼德森
結構性的變化
交易的崛起和風險框架的改變
迪克·富爾德
彼德森讓位
超新星
第4章投資銀行的歷史
投資銀行的基礎
早期的美國投資銀行
企業所有權、法庭和公司管理
美國早期的商業銀行
政府的監督部門
特許銀行及監管
1929年大崩盤及政府監管的崛起
債券評級機構
合伙人組織架構
《格拉斯—斯蒂格爾法案》的落幕
花旗集團：對於《格拉斯—斯蒂格爾法案》的最後一擊
第5章投資銀行這台貨幣機器是如何運轉的
資本市場的角色
薪酬方案
融資和槓桿率
組織架構
費用結構
競爭
資本規模非常重要
風險容忍度
等級體系
第6章20世紀80年代的過山車
通貨膨脹、衰退和行業整合
出售雷曼兄弟公司
“大而不倒”的原則以及道德風險
垃圾債
儲蓄和貸款協會危機
流行的投資銀行文化
股票市場的螺旋
第7章20世紀90年代：重建時期
20世紀90年代早期
高級管理層的變動
雷曼的重建
雷曼兄弟公司的其他商業領域
削減非核心業務
固定收益之外的業務
權益和投資業務之外的業務建設
佩蒂從權力巔峰跌落
保持雷曼兄弟王國的完整
第8章雷曼兄弟公司的瀕死體驗
對沖基金的誕生
致命的風險管理決定
交易策略
吸取的主要教訓
雷曼兄弟公司——細微關聯
富爾德拯救公司
美聯儲——拯救者
危機就這樣結束了
第9章創新、效仿和不斷上升的風險
住房抵押債券市場的成長
完成的任務
住房抵押貸款的問題
華爾街的創新：抵押擔保債券（CMO）
私人性質市場的成長
資產支持債券
音樂椅遊戲
擔保債務憑證（CDO）的崛起
衍生品風險削減的海市蜃樓
一個三方共贏的局面
第10章雷曼兄弟公司的風險管理
雷曼兄弟公司樹立風險管理理念
風險管理部門的籌建
在險價值的瑕疵
其他被忽視的警告信號
第11章押注於房地產行業以及房地產行業的觸底
全球市場的信貸泡沫
住房抵押貸款：好的貸款和不好的……
……以及那些不體面的
次級貸款市場的成長
住房抵押貸款市場爆破
雷曼兄弟公司在房地產市場中的角色
雷曼兄弟公司轉型成為一隻房地產對沖基金
……
第12章被撕裂的熊——貝爾斯登公司
第13章時間流逝殆盡
