雅百特 [002323]

雅百特[002323]是江蘇雅百特科技股份有限公司發行的一支股票。

基本介紹

• 中文名：雅百特 [002323]
• 股票代碼：002323

所屬板塊

預虧預減板塊，證金持股板塊，充電樁板塊，江蘇板塊，輸配電氣板塊，長江三角板塊，參股保險板塊。

經營範圍

防爆電氣及電力變壓器製造、維修、技術諮詢；備件及原輔材料銷售。

併購重組-雅百特作價35億元借殼

2015年1月20日發布重組預案，公司擬置出原有大部分資產，並通過發行股份方式，實現山東雅百特科技有限公司借殼上市。重組完成後，公司主營業務將變更為金屬圍護系統與分散式光伏發電。組完成後，公司的控股股東及實際控制人將發生變化，控股股東將變更為瑞鴻投資，實際控制人將變更為陸永。

公告顯示，雅百特是一家集設計、製作、安裝、服務於一體的大型金屬屋（牆）面圍護系統和光伏屋面系統的集成服務供應商，主營業務是為機場、鐵路車站、大型會展綜合體、大型商業設施、城市綜合體等公共建築提供金屬圍護系統工程服務，承接從工程諮詢、方案設計、產品製作到安裝施工、後期維護全流程的工程系統服務。

礦用隔爆型變壓器龍頭

公司為國內最大的礦用隔爆型移動變電站和乾式變壓器生產商，國內市場份額排名第一。隨著公司募集資金項目投產，未來四年將陸續釋放產能，預計2011-2014年的產能分別為120萬KVA，195萬KVA，245萬KVA，270萬KVA。

擴大產能

公司以募集資金21710萬元投資200萬kVA礦用隔爆型移動變電站及乾式變壓器建設項目，投產後，公司礦用隔爆型變壓器的設計產能將增長200萬kVA，增長幅度200%，達產後，預計實現年營業收入56800萬元，年利潤總額8597萬元。(截至2011年中期投入募資14586.44萬元，2011年1-6月實現效益2133.15萬元)

客戶優勢

公司最終用戶為煤炭生產企業，已經進入國核心心煤炭企業，包括神華集團，大同礦業集團，平頂山煤業(集團)有限責任公司，陝西國華錦界股份有限公司，安徽淮北礦業集團，寧夏煤業集團，山西潞安礦業(集團)有限責任公司，山西平塑安家嶺露天煤炭有限公司等。

技術優勢

公司已經掌握大容量礦用隔爆型移動變電站的核心技術，是國內首家成功研製4000kVA礦用隔爆型移動變電站並將其推向市場的廠商。08年8月，國內最大容量的6300kVA礦用隔爆型移動變電站在公司研製成功，產品獲得了防爆合格證，安標證書進入工業性試運行階段。

08年12月，該產品通過了中國煤炭機械工業協會組織的科技成果鑑定， 並認定達到國際同類產品先進水平，填補了國內空白，實現了替代進口。

行業需求

市場容量有空間，實際需求依賴煤炭行業機械化提升。自2000年以來，我國禁止新建礦井使用油浸式變壓器，全面推廣使用礦用隔爆型乾式變壓器和移動變電站。考慮新增煤礦，煤礦安全生產技術改造，已有老設備更新三大需求帶來的礦用隔爆型變壓器需求，預計2012年市場總容量不低於1250萬kVA(按照290元/kVA計算，市場容量36億元)。考慮煤炭企業大型化和機械化進一步提高，有望帶動礦用隔爆乾式變壓器的需求。

2013年2月，公司擬使用自有資金11,800萬元人民幣收購江蘇華興變壓器有限公司100%的股權。華興變壓器成立於於2007年5月9日，是一家專門從事變壓器及其配件製造，銷售的企業。華興變壓器註冊資本為6,088萬元人民幣。截至2012年12月31日，資產總計166,795,484.69元人民幣，負債總計78,056,306.53元人民幣，2012年度營業收入為134,353,209.88元人民幣，利潤總額為14,731,981.43元人民幣，淨利潤為10,458,447.58元人民幣。公司收購華興變壓器後能整合雙方的資源，充分發揮各自的技術優勢、人才優勢、渠道優勢，通過最佳化資源配置、完善公司產業鏈、增加產品種類，從而擴大公司規模，提高市場競爭力。

2010年11月公司以自有資金參與紫金財產保險股份有限公司增資擴股項目，以1.05元/股價格，認購其2000萬股。根據相關資產評估報告，紫金保險2009年底每股淨資產0.976，本次增資擴股項目完成後，公司持股比例約為0.67%-1%。本次紫金保險擬增發10-20億元，資本金將由原來的10億元增加到20-3億元。

2012年7月，公司制訂股東回報規劃（2012-2014年）。未來三年內，公司將採取現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤，在公司盈利、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司將實行積極的現金股利分配製度，重視對股東的投資回報。公司原則上每年度進行一次現金分紅，公司董事會將根據公司盈利情況及資金需求狀況提議公司是否進行中期現金分紅。公司在根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證最低現金分紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，公司可以採用股票股利方式進行利潤分配。

公司控股股東季奎余先生及股東瑞都有限公司，鹽城興業投資發展有限公司均承諾，自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。公司股東許繼紅承諾，自公司股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。公司董事長兼總經理季奎余，副董事長許繼紅同時承諾，除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有公司股份總數的25%，離職後半年內，不轉讓其所持有的公司股份。

2012年12月，公司控股股東及實際控制人季奎余先生將首次公開發行前所持有的股份（24,704,000股）在原有的限售期到期之後再繼續延長鎖定期12個月，即鎖定期延長自2012年12月18日至2013年12月18日。

2015年11月26日晚間公告，子公司山東雅百特擬以現金2億元購買深圳市三義建築系統有限公司剝離部分資產後的100%股權。公司股票11月27日復牌。　深圳三義一直致力於金屬屋面圍護系統設計、製作及安裝，具有“建築金屬屋（牆）面設計與施工”特級資質。公司2013年、2014年、2015年1-9月淨利潤分別為490.12萬元、-53.44萬元、177.23萬元。交易對方承諾，深圳三義在2016年度至2018年度實現的淨利潤分別不低於1800萬元、2600萬元、3100萬元。

此次收購是回響國家“一帶一路”的政策號召，同時基於標的公司的良好發展趨勢及海外市場的豐富資源等綜合因素做出的決策。通過本次收購，公司將進一步加強拓展海外市場和境內外資市場。本次交易完成後，深圳三義將與山東雅百特深度整合，加快雅百特的國際化進程，為客戶打造跨國服務平台。