阿羅-普拉特相對風險規避係數

阿羅-普拉特相對風險規避係數，度量風險規避程度的一個係數。是對財富的邊際效用的彈性的度量。等於財富的效用函式u（w）的二階導數乘以財富量w，再除以u（w）的一階導數，並在前面加一個負號。加上負號可以保證風險規避者的相對風險規避係數為正。可表示為p（w）=-u''（w）w/u'（w）。由美國經濟學家阿羅（Kenneth J. Arrow，1921—　）和普拉特（John W.Pratt）提出，故稱。該係數隨財富變化可能遞減、不變或遞增。因為R（w）=wA（w），式中，A（w）為絕對風險規避係數，遞減的相對風險規避係數意味著絕對風險規避係數也隨財富遞減，但反過來不一定成立。