里昂·布萊克從哈佛商學院獲得工商管理碩士後，1975年加盟Drexel Burnham Lambert（DBL）公司，歷任常務董事、兼併與收購集團（M&A Group）主管及公司財務部門副主管。
基本介紹
- 公司名稱：阿波羅管理公司
- 外文名稱：Apollo Management L.P.
- 總部地點：紐約
- 成立時間：1990年
- 管理資產規模：160億美元
- 旗下基金：6隻
- 投資領域：消費品連鎖、物流、娛樂、高科技
創始人,公司歷程,“黑衣人”,“獨行俠”,
創始人
里昂·布萊克（Leon D Black）、約翰·漢南（John Hannan）、喬希·哈里斯（Josh Harris）、馬克·羅溫（Marc Rowan）
公司歷程
DBL是上世紀七八十年代華爾街盈利最高的投行之一，其推廣的垃圾債券交易曾風靡一時，然而由於明星分析師的違規內部交易以及違法行為在1990年倒閉。布萊克於是和幾個老同事創辦了阿波羅。DBL的團隊、客戶資源和經驗都為阿波羅提供了最初的養分。布萊克在阿波羅的第一筆大交易便是向DBL的老客戶Executive人壽保險公司購買32.5億美元的垃圾債券，阿波羅的頭兩隻基金的平均年投資回報率因此達到47%。 阿波羅管理有限合夥公司1990年創立，是對沖基金、債權和資本市場中的佼佼者。其總部位於紐約，在洛杉磯和倫敦設有分支機構，旗下共管理6隻基金，分別是阿波羅投資－聯合投資基金第六期（Co-Investment Apollo Investment Fund VI）、阿波羅投資－產業投資策略價值基金（Direct Investment Apollo Strategic Value Fund）、阿波羅投資－聯合投資公司（Co-Investment Apollo Investment Corporation）、阿波羅投資－歐洲產業投資基金（Direct Investment Apollo Investment Europe）、阿波羅地產顧問（Apollo Real Estate Advisors L.P.）以及最新成立的AP另類投資有限合夥基金公司（AP Alternative Assets,L.P.）。其中，阿波羅投資股份有限公司（Apollo investment Co.）和AP另類投資有限合夥基金分別在美國納斯達克以及荷蘭上市，並分別在公開市場籌集到100億美元以上的資金。
阿波羅的這6隻基金都有著自己獨特的風格。AIF主要以價值投資為理念，投資風格比較謹慎；ASV卻是個風險愛好者，喜歡用不同的方式投資於一些有較大比例不良資產的槓桿率高的公司所發行的證券；AIC在公開市場上融資，主要通過投資於美國市場的債權、股權等獲得資產和收入的升值；AIE像足不出戶的大家閨秀，受到基金規模所限，它通常只在歐洲市場進行投資，敏銳地探查當地的投資機會；ARE專注於房地產方面的業務；至於最新成立的APAA，更像當下金融市場的“壞孩子”—對沖基金。
“黑衣人”
阿波羅在PE群體中像是神秘的“黑衣人”與“獨行俠”，它不僅對參與的案例嚴密封鎖訊息，也不喜歡與同行合作收購。對不良債務的收購及對被收購公司進行重組，是阿波羅的強項。阿波羅能夠通過在重組中發揮積極作用，將不良債務轉化為用較低成本收購的良好資產。在破產程式中的專業服務，則使得它的服務成為被收購公司財務重組的最佳催化劑。
阿波羅管理公司管理的資產只有160億美元，專業投資團隊也只有60多人，遠不及黑石或KKR。然而，其專業投資團隊個個都是百里挑一的精英，在華爾街都曾有突出的建樹。
16年來，阿波羅管理公司投資的公司已經超過了150家，所涉及的行業跨度也很大，從消費品連鎖到物流，從娛樂到高科技，無所不包。阿波羅主要投資於美國本土的公司。其海外投資只針對歐洲，規模不大，包括房地產和一些合併業務。近年來，歐洲市場的一些不良資產公司也引起了阿波羅的興趣。最近，阿波羅開始試水亞洲市場，在新加坡和日本投放了少量資金。
私募股權投資公司總是帶著一抹神秘色彩。人們無法知曉它們的財務狀況，無法掌握它們的投資策略。布萊克掌管的阿波羅，更是這個神秘群體中的“黑衣人”。在許多阿波羅參與的案例中，不到合作敲定的最後一刻，公眾沒有任何渠道了解相關的訊息。更有甚者，在合作最後敲定後，公眾才知曉合作者是阿波羅。最近阿波羅管理公司主體公司上市的傳聞被媒體炒得沸沸揚揚。正當媒體興奮地以為從此能更透徹地了解阿波羅時，阿波羅冷不防跳出來發表了一個聲明：就算上市，也不會像其他上市公司一樣做信息披露。
“獨行俠”
以往的阿波羅像一位“獨行俠”，不喜歡與同類公司一起合作進行槓桿收購。獨立行事讓收購過程更簡單，也使阿波羅能在資產重組過程中大展拳腳。
如今，隨著市場上具投資價值的公司的規模愈來愈大，受制於資金規模，阿波羅不得不開始與同類公司一起合作“狩獵”，否則將錯過分食大隻獵物的機會。2005年，阿波羅攜摩根大通一道，投資於美國第二大連鎖劇院AMC娛樂；2006年，它與德州太平洋集團（Texas Pacific Group）一起收購了哈拉娛樂公司（Harrah's），總投資共168億美元，被列為當年規模最大的併購案之一。
