長盛航天海工裝備靈活配置混合型證券投資基金是長盛基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：長盛航天海工混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：長盛基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：7.41億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：000535
- 成立日期：20140311
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金通過投資航天海工裝備等安全相關上市公司股票，把握中國航天海工裝備等安全相關行業發展帶來的投資機會，力求為基金份額持有人獲取超過業績比較基準的收益。
投資範圍
本基金投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、權證、股指期貨、債券、貨幣市場工具、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金充分發揮基金管理人的投資研究優勢，運用科學嚴謹、規範化的資產配置方法，靈活配置國內航天海工裝備等安全相關上市公司股票和債券，謀求基金資產的長期穩定增長。
（一）大類資產配置
在大類資產配置中，本基金將主要考慮：（1）巨觀經濟指標，包括GDP增長率、工業增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數據變化等；（2）微觀經濟指標，包括各行業主要企業的盈利變化情況及盈利預期等；（3）市場指標，包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金的供求關係及其變化等；（4）政策因素，包括財政政策、貨幣政策、產業政策及其它與證券市場密切相關的各種政策。
本基金將通過深入分析上述指標與因素，動態調整基金資產在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產間的分配比例，控制市場風險，提高配置效率。
（二）航天海工裝備等安全相關主題上市公司股票的界定
本基金管理人界定，航天海工裝備等安全相關主題包括航天裝備、海洋工程裝備及涉及未來戰略安全的相關裝備製造領域，主要包括航空裝備、航天裝備、領土安全裝備、海洋工程裝備及信息安全裝備5 個重點方向，具體如下：
1、航天裝備：包括航天製造、發射、套用等相關產業的個股；
2、航空裝備：包括民用航空、軍用航空、通用航空及航空配件研製生產等相關產業的個股；
3、領土安全裝備：包括為陸軍提供各種裝備及配件、服務等相關產業個股；
4、海工安全裝備：包括從事海工平台製造及延伸產業鏈、海洋油氣開發服務等致力于海洋經濟發展的個股；
5、信息安全裝備：包括為城市安全、網路安全、通信安全、基礎電子產業安全等以社會和諧穩定為目標提供設備及配套服務的個股。
如果未來由於技術進步或政策變化導致本基金航天海工裝備等安全相關上市公司相關業務的覆蓋範圍發生變動，基金管理人有權適時對相關定義和股票池進行補充和修訂。
（三）股票投資策略
本基金將結合定性與定量分析，充分發揮基金管理人研究團隊和投資團隊“自下而上”的主動選股能力，選擇航天海工裝備等安全相關主題概念的、具有長期持續增長能力的公司。
本基金篩選股票的程式為：
第一，將樣本空間中過去一年日均成交金額排名在後20％的股票剔除。第二，根據本基金對航天海工裝備等安全相關上市公司的界定挑選基金備選股票池。第三，對備選航天海工裝備等安全相關上市公司，具體從公司基本狀況和股票估值兩個方面進行篩選。
1）公司基本狀況分析
A．經營狀況分析
對於航天海工裝備等安全相關概念上市公司，將重點關註：業績成長性、技術密集、附加值、成長空間。主要通過分析公司的研發能力、經營模式、公司治理、行業整合等多方面的運營管理能力，判斷公司的核心價值與成長能力，選擇具有良好經營狀況的上市公司股票。
B．財務狀況分析
本基金將重點關註上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力、持續經營能力、槓桿水平以及現金流管理水平，選擇優良財務狀況的上市公司股票。
2）股票估值分析
通過對內在價值、相對價值、收購價值等方面的研究，考察市盈增長比率（PEG）、市盈率（P／E）、市淨率（P／B）、企業價值／息稅前利潤（EV／EBIT）、自由現金流貼現（DCF）、市值與未來市場空間對比等一系列估值指標，給出股票綜合評級，從中選擇估值水平相對合理的公司。
本基金將結合公司狀況以及股票估值分析的基本結論，選擇具有競爭優勢且估值具有吸引力的股票，組建並動態調整航天海工裝備等安全相關優選股票庫。基金經理將按照本基金的投資決策程式，審慎精選，權衡風險收益特徵後，根據市場波動情況構建股票組合併進行動態調整。
（四）債券投資策略
本基金的債券投資採取穩健的投資管理方式，獲得與風險相匹配的投資收益，以實現在一定程度上規避股票市場的系統性風險和保證基金資產的流動性。
本基金通過分析未來市場利率趨勢及市場信用環境變化方向，綜合考慮不同券種收益率水平、信用風險、流動性等因素，構造債券投資組合。在實際的投資運作中，本基金將運用久期控制策略、收益率曲線策略策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略，獲取債券市場的長期穩定收益。
（五）股指期貨投資策略
本基金將以投資組合的避險保值和有效管理為目標，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適當參與股指期貨的投資。利用股指期貨流動性好，交易成本低等特點，在市場向下帶動淨值走低時，通過股指期貨快速降低投資組合的倉位，從而調整投資組合的風險暴露，避免市場的系統性風險，改善組合的風險收益特性；並在市場快速向上基金難以及時提高倉位時，通過股指期貨快速提高投資組合的倉位，從而提高基金資產收益。
（六）權證投資策略
本基金的權證投資是以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。
（一）大類資產配置
在大類資產配置中，本基金將主要考慮：（1）巨觀經濟指標，包括GDP增長率、工業增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數據變化等；（2）微觀經濟指標，包括各行業主要企業的盈利變化情況及盈利預期等；（3）市場指標，包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金的供求關係及其變化等；（4）政策因素，包括財政政策、貨幣政策、產業政策及其它與證券市場密切相關的各種政策。
本基金將通過深入分析上述指標與因素，動態調整基金資產在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產間的分配比例，控制市場風險，提高配置效率。
（二）航天海工裝備等安全相關主題上市公司股票的界定
本基金管理人界定，航天海工裝備等安全相關主題包括航天裝備、海洋工程裝備及涉及未來戰略安全的相關裝備製造領域，主要包括航空裝備、航天裝備、領土安全裝備、海洋工程裝備及信息安全裝備5 個重點方向，具體如下：
1、航天裝備：包括航天製造、發射、套用等相關產業的個股；
2、航空裝備：包括民用航空、軍用航空、通用航空及航空配件研製生產等相關產業的個股；
3、領土安全裝備：包括為陸軍提供各種裝備及配件、服務等相關產業個股；
4、海工安全裝備：包括從事海工平台製造及延伸產業鏈、海洋油氣開發服務等致力于海洋經濟發展的個股；
5、信息安全裝備：包括為城市安全、網路安全、通信安全、基礎電子產業安全等以社會和諧穩定為目標提供設備及配套服務的個股。
如果未來由於技術進步或政策變化導致本基金航天海工裝備等安全相關上市公司相關業務的覆蓋範圍發生變動，基金管理人有權適時對相關定義和股票池進行補充和修訂。
（三）股票投資策略
本基金將結合定性與定量分析，充分發揮基金管理人研究團隊和投資團隊“自下而上”的主動選股能力，選擇航天海工裝備等安全相關主題概念的、具有長期持續增長能力的公司。
本基金篩選股票的程式為：
第一，將樣本空間中過去一年日均成交金額排名在後20％的股票剔除。第二，根據本基金對航天海工裝備等安全相關上市公司的界定挑選基金備選股票池。第三，對備選航天海工裝備等安全相關上市公司，具體從公司基本狀況和股票估值兩個方面進行篩選。
1）公司基本狀況分析
A．經營狀況分析
對於航天海工裝備等安全相關概念上市公司，將重點關註：業績成長性、技術密集、附加值、成長空間。主要通過分析公司的研發能力、經營模式、公司治理、行業整合等多方面的運營管理能力，判斷公司的核心價值與成長能力，選擇具有良好經營狀況的上市公司股票。
B．財務狀況分析
本基金將重點關註上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力、持續經營能力、槓桿水平以及現金流管理水平，選擇優良財務狀況的上市公司股票。
2）股票估值分析
通過對內在價值、相對價值、收購價值等方面的研究，考察市盈增長比率（PEG）、市盈率（P／E）、市淨率（P／B）、企業價值／息稅前利潤（EV／EBIT）、自由現金流貼現（DCF）、市值與未來市場空間對比等一系列估值指標，給出股票綜合評級，從中選擇估值水平相對合理的公司。
本基金將結合公司狀況以及股票估值分析的基本結論，選擇具有競爭優勢且估值具有吸引力的股票，組建並動態調整航天海工裝備等安全相關優選股票庫。基金經理將按照本基金的投資決策程式，審慎精選，權衡風險收益特徵後，根據市場波動情況構建股票組合併進行動態調整。
（四）債券投資策略
本基金的債券投資採取穩健的投資管理方式，獲得與風險相匹配的投資收益，以實現在一定程度上規避股票市場的系統性風險和保證基金資產的流動性。
本基金通過分析未來市場利率趨勢及市場信用環境變化方向，綜合考慮不同券種收益率水平、信用風險、流動性等因素，構造債券投資組合。在實際的投資運作中，本基金將運用久期控制策略、收益率曲線策略策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略，獲取債券市場的長期穩定收益。
（五）股指期貨投資策略
本基金將以投資組合的避險保值和有效管理為目標，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適當參與股指期貨的投資。利用股指期貨流動性好，交易成本低等特點，在市場向下帶動淨值走低時，通過股指期貨快速降低投資組合的倉位，從而調整投資組合的風險暴露，避免市場的系統性風險，改善組合的風險收益特性；並在市場快速向上基金難以及時提高倉位時，通過股指期貨快速提高投資組合的倉位，從而提高基金資產收益。
（六）權證投資策略
本基金的權證投資是以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20％，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、在符合上述第1條規定的前提下，在每年度的12月31日，若本基金的當年份額淨值增長率超過10％，則將基金可供分配利潤的80％分配給投資者。在基金契約生效日所在年度，當年的基金份額淨值增長率為基金契約生效日至當年12月31日期間的基金份額淨值增長率；自基金契約生效次年起，當年的基金份額淨值增長率為上一年度12月31日至當年12月31日期間的份額淨值增長率；收益分配基準日為每年12月31日；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日經除權後的該基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、每一基金份額享有同等分配權；
6、投資者的現金紅利保留到小數點後第2位，此誤差產生的收益或損失由基金資產承擔；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、在符合上述第1條規定的前提下，在每年度的12月31日，若本基金的當年份額淨值增長率超過10％，則將基金可供分配利潤的80％分配給投資者。在基金契約生效日所在年度，當年的基金份額淨值增長率為基金契約生效日至當年12月31日期間的基金份額淨值增長率；自基金契約生效次年起，當年的基金份額淨值增長率為上一年度12月31日至當年12月31日期間的份額淨值增長率；收益分配基準日為每年12月31日；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日經除權後的該基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、每一基金份額享有同等分配權；
6、投資者的現金紅利保留到小數點後第2位，此誤差產生的收益或損失由基金資產承擔；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
