長安產業精選靈活配置混合型發起式證券投資基金是長安基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：長安產業精選混合C
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：長安基金
- 基金管理費：1.20%
- 首募規模：
- 託管銀行：廣發銀行股份有限公司
- 基金代碼：002071
- 成立日期：20151116
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金通過把握巨觀經濟轉折點，靈活配置權益類資產和固定收益類資產，並在嚴格控制下行風險的基礎上，力爭實現基金資產較高的長期穩健回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票)、衍生工具(權證、股指期貨)、債券(國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款等貨幣市場工具，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、大類資產配置策略
本基金管理人將綜合分析巨觀經濟狀況、國家政策取向、資本市場資金狀況和市場情緒等因素，評估不同投資標的的風險收益特徵，通過戰略資產配置策略和戰術資產配置策略的有機結合，確定股票、債券和現金類資產在基金資產中的配置比例。
（1）戰略資產配置策略
在戰略資產配置策略方面，本基金管理人將分析影響不同類別資產中長期風險收益水平的基本面驅動因素和流動性驅動因素，其中基本面因素重點將關注企業盈利變化、通貨膨脹預期和資產風險預期，流動性驅動因素將重點關注匯率變動和利率變動，判斷相關驅動因素對證券市場的影響，評估類別資產預期風險收益特徵，並結合相關數量分析模型，確定基金資產在不同類別資產中的基本配置比例。
（2）戰術資產配置策略
在戰術資產配置策略方面，在維持通過戰略性資產長期均衡的基礎上，基金管理人將實時研究投資者結構變化和資產結構變化等影響供求結構的驅動因素，同時關注影響資產的絕對估值和相對估值的相關要素，對各類資產配置進行動態的最佳化調整。
2、股票投資策略
在股票投資組合的構建和管理過程中，本基金將在大類資產配置的基礎上，通過分析產業升級和產業轉移的趨勢，精選具有良好發展前景的產業；然後在產業精選的基礎上進行行業分析和配置；最後，在細分行業內選擇兼具估值和成長優勢的個股構建股票投資組合。
（1）產業精選策略
本基金管理人將從社會經濟發展趨勢、政策導向、產業周期等方面出發，分析產業升級和產業轉移的趨勢，精選具有良好發展前景的產業，以分享產業的成長收益。
（2）行業配置策略
在產業分析的框架之下，基金管理人將從行業生命周期、產業政策對行業發展的影響、行業競爭優勢和潛力等方面進一步分析細分行業的投資機會。
（3）個股精選策略
在行業配置的基礎上，將充分發揮基金管理人在個股選擇方面的優勢，通過定性與定性分析的有機結合，精選基本面良好、具有估值優勢、成長性突出的上市公司，構建股票投資組合。
3、債券投資策略
在大類資產配置的前提下，通過對巨觀經濟走勢、財政貨幣政策等進行分析和判斷，積極主動的進行債券投資，以達到提高基金投資組合整體收益、降低風險的目的。其中，全面分析巨觀經濟、物價水平、財政政策和貨幣政策，預測未來市場利率走勢，確定債券投資組合的久期。其次，通過分析不同類型債券的流動性、收益水平、稅賦特點、利差變化趨勢，進行類屬配置、最佳化組合收益。最後，根據個券收益水平、流動性風險、信用風險等級、選擇權條款的分析，選擇定價合理或價值低估的債券納入投資組合。
4、資產支持證券投資策略
本基金將深入研究資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率水平等基本面因素，並且結合債券市場巨觀分析的結果，評估資產支持證券的信用風險、利率風險、流動性風險和提前償付風險，輔以量化模型分析，評估其內在價值進行投資。
5、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將以套期保值為主要目的。選擇流動性好、交易活躍的契約，根據巨觀經濟因素和資本市場狀況，通過對現貨和期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨定價模型對其估值水平合理性的評估，並與現貨資產進行匹配，選擇合適的投資時機。本基金主要運用股指期貨對沖系統性風險和特殊情況下的流動性風險（如大額申購贖回等），以達到降低投資組合整體風險的目的。
6、權證投資策略
本基金對權證的投資以對衝下跌風險、實現保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權證投資中綜合考慮股票合理價值、標的股票價格，結合權證定價模型、市場供求關係、交易制度設計等多種因素估計權證合理價值，採用槓桿交易策略、看跌保護組合策略、保護組合成本策略、獲利保護策略、買入跨式投資等策略達到改善組合風險收益特徵的目的。
本基金管理人將綜合分析巨觀經濟狀況、國家政策取向、資本市場資金狀況和市場情緒等因素，評估不同投資標的的風險收益特徵，通過戰略資產配置策略和戰術資產配置策略的有機結合，確定股票、債券和現金類資產在基金資產中的配置比例。
（1）戰略資產配置策略
在戰略資產配置策略方面，本基金管理人將分析影響不同類別資產中長期風險收益水平的基本面驅動因素和流動性驅動因素，其中基本面因素重點將關注企業盈利變化、通貨膨脹預期和資產風險預期，流動性驅動因素將重點關注匯率變動和利率變動，判斷相關驅動因素對證券市場的影響，評估類別資產預期風險收益特徵，並結合相關數量分析模型，確定基金資產在不同類別資產中的基本配置比例。
（2）戰術資產配置策略
在戰術資產配置策略方面，在維持通過戰略性資產長期均衡的基礎上，基金管理人將實時研究投資者結構變化和資產結構變化等影響供求結構的驅動因素，同時關注影響資產的絕對估值和相對估值的相關要素，對各類資產配置進行動態的最佳化調整。
2、股票投資策略
在股票投資組合的構建和管理過程中，本基金將在大類資產配置的基礎上，通過分析產業升級和產業轉移的趨勢，精選具有良好發展前景的產業；然後在產業精選的基礎上進行行業分析和配置；最後，在細分行業內選擇兼具估值和成長優勢的個股構建股票投資組合。
（1）產業精選策略
本基金管理人將從社會經濟發展趨勢、政策導向、產業周期等方面出發，分析產業升級和產業轉移的趨勢，精選具有良好發展前景的產業，以分享產業的成長收益。
（2）行業配置策略
在產業分析的框架之下，基金管理人將從行業生命周期、產業政策對行業發展的影響、行業競爭優勢和潛力等方面進一步分析細分行業的投資機會。
（3）個股精選策略
在行業配置的基礎上，將充分發揮基金管理人在個股選擇方面的優勢，通過定性與定性分析的有機結合，精選基本面良好、具有估值優勢、成長性突出的上市公司，構建股票投資組合。
3、債券投資策略
在大類資產配置的前提下，通過對巨觀經濟走勢、財政貨幣政策等進行分析和判斷，積極主動的進行債券投資，以達到提高基金投資組合整體收益、降低風險的目的。其中，全面分析巨觀經濟、物價水平、財政政策和貨幣政策，預測未來市場利率走勢，確定債券投資組合的久期。其次，通過分析不同類型債券的流動性、收益水平、稅賦特點、利差變化趨勢，進行類屬配置、最佳化組合收益。最後，根據個券收益水平、流動性風險、信用風險等級、選擇權條款的分析，選擇定價合理或價值低估的債券納入投資組合。
4、資產支持證券投資策略
本基金將深入研究資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率水平等基本面因素，並且結合債券市場巨觀分析的結果，評估資產支持證券的信用風險、利率風險、流動性風險和提前償付風險，輔以量化模型分析，評估其內在價值進行投資。
5、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將以套期保值為主要目的。選擇流動性好、交易活躍的契約，根據巨觀經濟因素和資本市場狀況，通過對現貨和期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨定價模型對其估值水平合理性的評估，並與現貨資產進行匹配，選擇合適的投資時機。本基金主要運用股指期貨對沖系統性風險和特殊情況下的流動性風險（如大額申購贖回等），以達到降低投資組合整體風險的目的。
6、權證投資策略
本基金對權證的投資以對衝下跌風險、實現保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權證投資中綜合考慮股票合理價值、標的股票價格，結合權證定價模型、市場供求關係、交易制度設計等多種因素估計權證合理價值，採用槓桿交易策略、看跌保護組合策略、保護組合成本策略、獲利保護策略、買入跨式投資等策略達到改善組合風險收益特徵的目的。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為4次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的30%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、由於基金費用的不同，不同類別的基金份額在收益分配數額方面可能有所不同，基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案，同一類別內的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、由於基金費用的不同，不同類別的基金份額在收益分配數額方面可能有所不同，基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案，同一類別內的每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
