《金融資產變結構波動的非參數GARCH建模及其套用研究》是依託北京航空航天大學，由楊繼平擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：金融資產變結構波動的非參數GARCH建模及其套用研究
- 依託單位：北京航空航天大學
- 項目負責人：楊繼平
- 項目類別：面上項目
- 批准號：70871003
- 申請代碼：G0103
- 負責人職稱：教授
- 研究期限：2009-01-01 至 2011-12-31
- 支持經費：24（萬元）
項目摘要
我國金融市場處於轉型過程，各種外來因素對其波動的影響各異，現有GARCH模型族無法直接描述外生變數（如政府政策、公司財務狀況等）對金融資產波動的影響。本研究旨在建立有外生變數的資產變結構波動的非參數模型，並對其理論、方法和套用進行系統研究。對於不可以用一般的變結構分析方法處理的非線性向量時間序列，研究建立對波動的條件方差和其自身滯後值及隨機擾動項之間的函式關係的非參數形式的GARCH模型族，建立金融資產收益率波動的條件方差方程係數為函式形式的模型，增強模型的靈活性。通過診斷變結構點的非參數檢驗方法，具體刻畫外來因素如何影響資產波動，指出樣本期中變結構點的位置，分析變結構點出現的原因，建立變結構點前後不同的資產波動模型，以我國金融市場為背景進行套用研究。該研究為國際前沿研究課題，其理論和方法意義在於用非參數方法來估計其係數函式，建立其漸近理論，可套用於我國的實際，研究成果將填補國際空白。
